券商另類投資子公司新動態：世紀證券被核準設立、金圓統一證券獲反饋意見

每經記者 陳晨    每經編輯 趙云    

近期，世紀證券、金圓統一證券申請設立另類投資子公司事項有了新動態。世紀證券被核準設立、金圓統一證券獲證監會反饋意見，世紀證券也是2024年首家獲批通過設立子公司從事另類投資業務的券商。

記者了解到，自科創板實行保薦機構跟投制度以來，各家券商紛紛開始設立另類投資子公司以參與科創板項目的跟投。截至2023年末，共有84家券商設立了另類投資子公司。

世紀證券被核準設立另類投資子公司

1月26日，證監會官網顯示，核準世紀證券通過設立子公司從事另類投資業務（限參與創業板、科創板項目跟投）。世紀證券也成為2024年以來首家被核準設立另類投資子公司業務的券商。

證監會表示，世紀證券應當依法辦理子公司工商設立登記，修改公司章程，并報住所地證監局備案；應當依法完成子公司籌建工作，配備人員、系統、場所，籌建情況通過公司住所地證監局現場檢查前，不得實際開展業務；應當切實履行母公司的管控責任，加強對子公司的合規管理和風險控制，制定措施切實防范與子公司的利益沖突和利益輸送風險，督促子公司穩健經營、依法展業。

記者了解到，早在2022年11月，證監會就曾披露稱，世紀證券在申報材料中這樣表示：“另類子公司設立必要性包括促進公司投行業務的發展，滿足公司開展科創板、創業板保薦業務的需要。此外，由于另類子公司業務范圍擬包括股權投資，亦與公司投行業務能力、發現項目的能力相關。”

年報數據顯示，世紀證券的投行業務收入逐年提升。2019年-2022年世紀證券的投行業務收入分別為0.02億元、0.17億元、0.51億元和1.39億元。Wind數據顯示，2023年世紀證券股權承銷金額（按發行日）20.22億元，同比下滑約35%，但行業排名卻提升4位至第43名。

2023年9月，世紀證券黨委書記、董事長李劍峰曾公開表示，公司以投資銀行、經紀、資產管理等輕資產業務為核心，加強分支機構布局，逐步設立另類投資子公司、香港子公司、資管子公司，持續加大對重點業務、實體經濟、跨境金融的支持力度。

金圓統一證券被要求說明分類評價下滑的原因

同樣，1月26日，證監會還公布了對金圓統一證券申請設立另類投資子公司事項反饋意見。證監會在擬分管的高管任職、公司業務經驗以及分類評價下滑等方面提出了相關問題。

具體而言，證監會注意到，金圓統一證券自營投資、證券保薦業務經驗尚且有限，因此要該公司補充說明設立另類子公司從事《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的另類投資業務的可行性，以及公司是否有能力防范相關業務風險。

證監會還關注到，金圓統一證券2023年證券公司分類評價結果較2022年度有所下滑，因此需要該公司說明分類評價下滑的具體原因，以及是否滿足相關審慎性要求。

另外，對于擬設子公司的投委會成員方面，金圓統一證券在申報材料中表示，成員由總經理提名，執行董事決定，但上述安排未對投委會成員的產生范圍作出限定。對此，證監會認為，鑒于投委會成員的產生來源不固定，均由總經理提名，存在較大隨意性，不利于投資決策制衡機制的發揮。因此，證監會要求完善有關安排。

據悉，金圓統一證券作為全國首家兩岸合資證券公司，于2020年9月正式揭牌開業，也在走打造特色投行的經營道路。

2019年科創板的推出及另類子公司跟投制度，推動券商另類子公司的大力發展。截至2023年末，共有84家券商設立了另類投資子公司。在利潤貢獻方面，部分另類子公司的表現突出，盡管總資產占集團的比重僅有1%-2%左右，但是凈利潤占比遠超這一數字。例如，海通創新2022年實現凈利潤16.6億元，占集團凈利潤比重達到25.4%，中信證券投資和中金浦成的凈利潤占比也在某些年度超過了10%。

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