亞泰集團重啟東北證券股權轉讓計劃

每經記者 陳晨    每經編輯 趙云    

3月27日，亞泰集團發布公告稱，擬出售持有的東北證券29.81%的股份，其中擬將持有的20.81%股份出售給長春市城市發展投資控股（集團）有限公司（以下簡稱長發集團），擬將持有的9%股份出售給長春市金融控股集團有限公司或其指定的下屬子公司（以下簡稱長春市金控）。

長春市金控是此次新增的交易對方。

值得一提的是，這一計劃曾因東北證券被立案調查和受到行政處罰而暫時擱置。

亞泰集團表示，本次資產出售將有利于公司優化資產負債結構，補充流動資金，降低財務費用，提升盈利能力。

本次交易處于籌劃階段

早在2022年7月，亞泰集團就對外公告稱，與長發集團達成了一項《意向協議》。根據協議內容，亞泰集團計劃將其持有的東北證券不超過30%的股份轉讓給長發集團。

據悉，長發集團是亞泰集團控股股東及實際控制人長春市國資委履行出資人職責的國有獨資公司，且長發集團直接持有亞泰集團3.38%的股份。因此，亞泰集團與長發集團存在關聯關系。

然而，該計劃卻因一次突然事件而暫時擱置。2023年2月，東北證券因豫金剛石項目被證監會立案調查。根據相關規定，在東北證券被立案調查期間，東北證券大股東不得減持股份，這使得亞泰集團的出售計劃無法繼續推進。

緊接著，2023年6月，東北證券收到證監會《行政處罰決定書》，證監會決定對東北證券及豫金剛石項目相關主管人員作出行政處罰。同時，在證監會對東北證券作出行政處罰決定后的6個月內（即2023年6月17日至12月17日期間），亞泰集團不得通過任何方式減持東北證券股份。

隨著禁售期結束，亞泰集團的出售計劃再次提上議程。2024年3月27日，亞泰集團分別與長發集團、長春市金控簽署了新的《意向協議》。

此次交易中，新增長春市金控作為交易對方，長春市財政局持有其100%股權。根據前述新的《意向協議》，亞泰集團擬將持有的東北證券20.81%股份出售給長發集團，擬將持有的東北證券9%股份出售給長春市金控。亞泰集團與長發集團于2022年7月26日簽訂的《意向協議》不再執行。

至于具體的轉讓價款和交易方案，亞泰集團表示將在正式的股份轉讓協議中明確。此外，亞泰集團預計，自本次公告披露日起的6個月內，將公布本次交易的相關預案或報告書（草案）。

需要注意的是，亞泰集團強調，本次簽署的協議僅為意向性協議，本次交易尚處于籌劃階段。

亞泰集團業績連續虧損

從2023年三季報看，東北證券股權結構較為分散，無控股股東及實際控制人。盡管如此，亞泰集團以持有東北證券30.81%的股份穩坐第一大股東的位置。因此，此次亞泰集團出售持有的東北證券29.81%的股份，相當于“清倉”轉讓。同時，若本次交易完成，長發集團有望取代亞泰集團，成為東北證券第一大股東。

對于此次資產出售，亞泰集團表示，這將有利于公司優化資產負債結構，補充流動資金，降低財務費用，提升盈利能力；有助于公司產業轉型升級，聚焦主業，進一步做優做強，增強核心競爭力。亞泰集團強調，本次資產出售不會對公司主營業務和持續經營能力構成不利影響。

實際上，亞泰集團出售東北證券股權的決策背后，或是出于對回流資金的迫切需求。近年來，亞泰集團業務涵蓋建材、地產、醫藥等領域。然而，亞泰集團在2021年和2022年已分別虧損12.54億元和34.54億元，預計2023年還將面臨33億元至44億元的虧損。這種連續虧損狀態使得亞泰集團或急需通過出售資產來緩解資金壓力。

亞泰集團分析稱，由于水泥需求總量呈下降趨勢及房地產行業仍處于深度調整階段，公司建材和地產產業均出現了虧損。同時，在謹慎性原則下，公司還對具有減值跡象的建材、地產項目計提資產減值損失。

雖然目前尚未確定出售價格，但是根據3月28日收盤價，東北證券的股價為6.75元，總市值為157.98億元。據此計算，亞泰集團所出售的29.81%股權對應的市值超過46.5億元。

值得一提的是，東北證券的業績在2023年實現高增長。東北證券預計實現營業收入65.07億元，較上年同期增長28.16%；預計實現歸屬于上市公司股東凈利潤6.51億元，較上年同期增長181.90%，業績變動的主要原因是公司投資與銷售交易業務和投行業務收入同比增加。