什么信號？高毅鄧曉峰減持周期股，知名量化私募重倉低空概念或暴賺

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍

隨著上市公司一季報的密集披露，私募大佬的最新持倉浮出水面。今年一季度，高毅資產開始減持周期股，鄧曉峰相繼減持了紫金礦業、中國鋁業等周期股，給市場發出了周期股獲利了結的信號，同時買入科技股納芯微。百億私募迎水投資重倉生物醫藥個股慘被套。

值得注意的是，量化私募巨頭明汯投資旗下的明汯多策略對沖1號現身鼎龍科技等6只個股的一季報中。此外，知名量化私募上海寬投資產旗下的寬投瑞陽私募基金重倉低空概念股商洛電子，該股一季度暴漲66%。

高毅鄧曉峰減持周期股

私募排排網不完全統計數據顯示，截至4月26日，目前一共有32家百億私募旗下產品出現在143家上市公司2024年一季報披露的前十大流通股東名單中，合計持股市值為550.62億元。

據東方財富Choice數據顯示，今年一季報顯示，鄧曉峰對前期重倉持有的周期股進行部分獲利了結。

具體來看，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號和高毅曉峰鴻遠分別減持了5600萬股、3205萬股紫金礦業，合計減持8805萬股，目前仍持倉6.1億股，期末持股市值仍高達102.73億元。鄧曉峰管理的高毅曉峰2號早在2019年三季度就重倉其中，2021年四季度，其持有的股份達到了4.83億股。從股價來看，2019年三季度，紫金礦業的股價在3元附近。而截至今年4月26日，股價飆升到了18.27元，鄧曉峰或大賺一波。

此外鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠基金減持了3480萬股的中國鋁業，鄧曉峰旗下的高毅曉峰2號減持了3821萬股的中國鋁業。從股價表現來看，中國鋁業在今年一季度大漲了31.21%。此外，高毅曉峰2號和曉峰鴻遠合計減持了云鋁股份2570萬股。科技股的納芯微是鄧曉峰在今年一季度新進買入的標的，高毅曉峰2號買入170萬股，同時旗下兩只產品還加倉了華峰化學。

高毅資產馮柳在今年一季度進行了調倉換股。高毅鄰山1號遠望減持了1600萬股的?？低?，期末持有?？低?.11億股，目前持股市值約為132.18億元。自2020年底以來，?？低曇恢笔邱T柳公開持倉中的第一大重倉股。馮柳還減持了寶豐能源4000萬股，另外還減持了中炬高新。此外，馮柳新進持有瑞豐新材1000萬股，增持了龍佰集團800萬股，增持了650萬股的東誠藥業，增持康華生物100萬股。

迎水投資重倉智飛生物損失慘重

一季報顯示，茅臺的鐵粉也動搖了，金匯榮盛和瑞豐匯邦重倉持有茅臺長達5年之久，但是在今年茅臺的一季報中，這兩家百億私募卻突然消失了。而在去年四季度末，金匯榮盛和瑞豐匯邦扔持有792萬股、675萬股茅臺，期末持股市值分別為136.74億元、116.52億元。但是從今年貴州茅臺一季度的前十大流通股名單來看，茅臺第十大流通股股東是易方達滬深300ETF，期末持有471萬股，很明顯金匯榮盛和瑞豐匯邦一季度進行了減持。

生物醫藥股智飛生物的股價表現疲軟，在今年一季度下跌了26.46%，二季度至今下跌了22.5%。這讓堅守智飛生物的百億私募迎水投資損失慘重，今年一季度末，迎水投資旗下的迎水合力13號持有1757.55萬股，期末持股市值7.9億元。從時間來看，迎水投資最初是在2022年一季度新進持有智飛生物1171.7萬股，而截至2022年一季度末的收盤價為91.27元。智飛生物的股價一路下跌，跌至目前的不到35元，迎水合力13號慘遭套牢無疑。

此外，百億私募玄元私募基金重倉恒力石化，旗下四只產品扎堆進入恒力石化前十大流通股東，合計持有2.88億股，期末持股市值達到40億元；睿郡資產旗下?？び墟?號新進為公牛集團第十大流通股東，持倉186.15萬股，期末持股市值為1.92億元。同時，?？び墟?號還小幅增持了樂鑫科技和元力股份。

量化私募大佬重倉低空概念或暴賺！

一般而言，量化私募基金的策略都是“廣撒網”，持股較為分散，持股周期不長。這樣的背景下，量化私募的產品就很難出現在上市公司的股東名單中，不過今年一季報數據顯示，量化私募旗下產品現身上市公司股東榜的名單也越來越多。

百億量化私募明汯投資旗下的明汯多策略對沖1號現身鼎龍科技等6只個股的一季報中，其中包括持有國際復材232.45萬股，持有雙象股份83.97萬股，持有鼎龍科技19.53萬股，持有三態股份30.16萬股，持有聯域股份9.97萬股。不過從期末持倉的市值來看，合計只有3214萬元。

知名量化私募機構上海寬投資產旗下的寬投泰升1號在一季度現身5只個股中，其中包括持有300萬股的江蘇索普，持有錢江生化157.83萬股，持有川網傳媒45.99萬股，持有恒鋒工具28.31萬股，持有維科科技16.79萬股。

值得注意的是，和一般量化持股分散不同，上海寬投資產旗下的寬投瑞陽私募基金就比較另類，該產品從2023年三季度就持有商洛電子1257.94萬股，到了今年一季度，上海寬投資產就減持了594.1萬股，期末持有663.84萬股。而商洛電子的股價因為低空經濟的爆發而出現大幅上漲，公司股價在今年一季度上漲了66.99%。

對此，有業內人士告訴記者，年初的小微盤股踩踏讓不少量化私募受到較大的影響，行情極端分化，導致股票量化多頭產品獲取超額收益難度加大，普遍出現回撤，尤其是在面臨高頻策略降頻的背景下，一些量化私募開始布局股票基本面策略。

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