每日經濟新聞 2024-06-27 12:57:44
每經記者 蔡鼎 每經編輯 蘭素英 孫志成
在本月中旬的全球開發者大會（WWDC）上發布一系列人工智能（AI）產品和OpenAI的合作后，蘋果又被曝出正在與Meta等數家AI公司洽談入駐Apple Intelligence（下稱“蘋果智能”）事宜。分析認為，蘋果此舉或將其蘋果智能平臺打造成AI大模型的“App Store（應用商店）”。
《華爾街日報》近日援引知情人士稱，Meta已經與蘋果就將Meta Platforms的生成式AI大模型整合到蘋果智能中進行了討論。其他參與了洽談的公司還包括生成式AI初創公司Anthropic和Perplexity。
有分析師指出，這些AI公司一旦將其大模型整合到蘋果智能中，對雙方來說都將是雙贏——蘋果打造了AI大模型的App Store，而AI公司或將獲得數十億美元的收益。
在此背景下，包括摩根大通在內的華爾街投行也紛紛上調蘋果目標價，目前最高目標價在275美元/股，暗示蘋果較6月25日收盤價還有近32%的上漲空間。
蘋果醞釀AI大模型“App Store”？ 《華爾街日報》報道稱，考慮到蘋果和Meta此前在其他新興技術問題上的分歧之大，蘋果與Meta近期的討論凸顯出，主要科技公司之間正在開啟一種在以前看來不太可能的合作。
知情人士補充稱，在與其他AI公司的談判中，蘋果并未要求任何一方支付費用。相反，這些公司可以通過蘋果智能出售其服務的高級訂閱。就像在其應用商店中一樣，蘋果將從訂閱收入中抽取一部分作為傭金。
圖片來源：《華爾街日報》報道截圖
需要指出的是，上述討論尚未最終確定，也有可能“流產”。此外，盡管與蘋果的合作可能幫助這些AI公司分銷產品，但目前并不清楚經濟效益能有多大。
長期擔任蘋果分析師的深水資產管理公司（Deepwater Asset Management）管理合伙人Gene Munster表示，雖然ChatGPT的使用量有望隨著與蘋果的合作而翻番，但OpenAI的基礎設施成本預計將增長30%~40%。Munster預計，10%~20%的蘋果用戶將選擇付費訂閱ChatGPT等產品的高級AI服務，這對成功整合到蘋果新平臺（注：指蘋果智能）的AI公司來說，意味著數十億美元的收益。
《華爾街日報》稱，Meta于2023年7月推出了大型語言模型Llama 2，今年4月又發布了Llama 3，雖然Llama在科技行業和初創公司中獲得了廣泛支持和采用，但一旦與蘋果達成協議將是Meta CEO扎克伯格及其公司AI部門的重大勝利。對蘋果而言，與Meta的合作將有助于提升蘋果在科技行業AI競賽中的地位。分析指出，通過與包括Meta在內的AI公司進行談判，蘋果或將能夠避免對OpenAI的過度依賴。
但報道同時指出，蘋果將在多大程度上向這些外部的AI公司開放其蘋果智能平臺，還有待觀察。此外，談判合作仍需要時間，因此必須以每家公司為基礎達成，而不像App Store那樣有成熟的合作流程。在App Store中，開發者可以直接將App提交給蘋果審批，一旦通過就可以出現在App Store當中。
分析師看漲 最高目標價預示著32%的上漲空間 自本月中旬的WWDC以來，市場對蘋果在AI領域潛力的押注推動其股價大漲創下220.2美元/股的歷史新高，而華爾街各大投行也絲毫不掩飾其對蘋果AI能力的看好。
本周，以Samik Chatterjee為首的摩根大通分析師將蘋果目標價從225美元/股上調至245美元/股，稱新的AI功能應會啟動iPhone升級周期并推動盈利。
Wedbush董事總經理、資深股票分析師Dan Ives甚至維持了其對蘋果275美元/股的目標股價，這意味著，在6月25日的收盤價基礎上還有約32%的上漲空間。據《華爾街日報》匯編的數據，這是所有覆蓋蘋果的分析師中的最高目標價（平均目標價為210.04美元）。
北京時間6月24日（周一），Dan Ives在發給《每日經濟新聞》記者的置評郵件中重申，蘋果將主導消費者使用和體驗AI的方式。Ives表示：“我們相信華爾街開始意識到，隨著蘋果智能的到來，蘋果將成為消費者人工智能革命的‘守門人’。開發者/其他技術巨頭等近期可能會加入。AI將為蘋果帶來每股30美元~40美元的股價增幅。這將比目前的水平高出近15%?！?/span>
在此之前，華爾街兩大投行CFRA和Bernstein將蘋果的目標股價分別從210美元/股和195美元/股上調至240美元/股。
CFRA分析師Angelo Zino表示，蘋果準備將iPhone變成“終極個人助理”，華爾街分析師低估了蘋果iPhone 16的銷量，他認為iPhone 16的銷量將增長3%至5%，而且蘋果有能力提高iPhone的價格。他同時預計，蘋果智能將推動消費者的漸進式升級，這是由蘋果粉的忠誠度和安裝基礎所驅動的，AI的進化性比周期性更強，這將有助于其未來多年的增長。
伯恩斯坦公司（Bernstein）分析師Toni Sacconaghi認為，蘋果有能力通過其超過10億的iPhone用戶安裝基礎將AI帶給大眾。他還補充道：“據報道，蘋果沒有向ChatGPT付費，這凸顯了它的影響力?！?/span>
除了通過AI功能推動iPhone更強勁的升級周期外，蘋果還可以借助AI搜索查詢獲得廣告收入，如果發布更多以AI為重點的應用程序，蘋果還可以獲得更高的應用商店收入。Sacconaghi進一步指出，蘋果還可以利用蘋果智能“作為第三方應用程序的渠道中介，蘋果可以從中獲得商業傭金或推廣費?！?/span>
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記者|蔡鼎
編輯|蘭素英?孫志成?杜恒峰
校對|何小桃
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