操盤必讀：全球首座玻璃基板工廠即將量產，重新定義封裝；特斯拉十連漲，百度漲超8%

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數收盤漲跌不一，道指跌0.13%，納指漲0.14%，標普500指數漲0.07%，納指、標普續創收盤新高。大型科技股漲跌不一，特斯拉漲超3%，連續10個交易日上漲，創一年來最長連漲，英偉達漲超2%，微軟跌超1%，亞馬遜微漲0.03%，文件顯示，7月5日至8日，亞馬遜創始人貝佐斯分三筆共賣出431.4109萬股亞馬遜股票，涉及金額8.635億美元。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲2.39%。百度漲超8%，騰訊音樂漲超5%，嗶哩嗶哩漲超4%。

2、北京時間7月9日晚間，美聯儲在美國參議院發表半年度貨幣政策證詞，近期通脹數據顯示通脹朝著2%目標有一定的進展。在美聯儲對通脹持續朝向2%的信心增強之前，降息政策并不合適；過早、過多放松政策可能會損害通脹進展。在貨幣政策方面，美聯儲“繼續逐次會議作出決定”。

3、國際油價全線下跌，美油8月合約跌0.63%，報81.81美元/桶。布油9月合約跌0.82%，報85.05美元/桶。歐股主要指數收盤普跌，德國DAX30指數跌1.36%，英國富時100指跌0.66%，法國CAC40指數跌1.6%。

（二）宏觀新聞

據央視新聞7月9日報道，針對媒體反映的“罐車運輸食用油亂象問題”，國務院食安辦高度重視，組織國家發展改革委、公安部、交通運輸部、市場監管總局、國家糧食和儲備局等部門召開專題會議研究，成立聯合調查組徹查食用油罐車運輸環節有關問題。對于違法企業和相關責任人，將依法嚴懲、絕不姑息。同時舉一反三，組織開展食用油風險隱患專項排查。調查處置結果將及時公布。

（三）機構觀點

富榮基金：上證指數周線已連續縮量“7連陰”，市場成交額跌破6000億的“地量”，同時主要權重指數ETF成交額出現大幅提升。結合重磅會議帶來的政策支撐預期，我們認為當前市場或已處于這輪下跌的階段底部區間。進入7月，將是上市公司半年度業績預告的密集披露期，尤其市場在當前弱勢區間里，業績的重要性和權重在大幅提升。我們預計周期、出海以及成長板塊中的AI算力、消費電子等板塊有不錯的業績韌性與彈性。策略上我們建議保持耐心，持續擁抱基本面已觸底的順周期龍頭公司以及具備持續成長能力的“真成長股”。我們認為，隨著端側AI從核心層到應用層技術的日趨成熟，消費電子終端進入了產品迭代的重要窗口期。AI或將融入手機、筆電操作系統，帶來更加絲滑、智能的用戶交互體驗。AI手機、PC換機潮有望帶動消費電子產業鏈公司業績的改善，也或將帶動推理側算力需求的不斷增長。

恒生前?；穑憾唐趤砜?，市場即將進入重要會議期。在政策重要預期以及風險釋放下，疊加近期ETF市場增量的入場，仍有望給資金情緒帶來提振，帶動指數階段的止跌反彈。近期公布的國內重要經濟數據偏弱，削弱市場風險偏好，疊加海外擾動因素，A股市場整體承壓。政策面上，當前市場對于中長期改革的關注度提升，7月即將召開的重要會議有望進一步明確中長期改革方向。近期若無大的政策刺激或新增資金入場，市場震蕩調整的格局可能仍將持續，在市場弱勢震蕩期間，有政策預期催化的科技創新領域成為結構性的亮點，可以提升對于科創領域的關注度。行業配置上，短期內建議價值及成長板塊均衡配置，但中長期維度看，科技板塊在全年維度仍有較大機會，建議緊密跟蹤人工智能產業和高端制造產業的發展并把握長期趨勢性機會。

排排網財富：周二市場放量反彈，但持續性有待觀察，主要是市場已經連續低迷較長時間，市場人氣和信心的修復需要一個過程，因此短期反彈可能較難持續，除非市場出現連續放量上漲，否則短期依舊不改震蕩筑底走勢。拉長周期來看，我們認為當前市場或仍處于布局窗口中。另外美國逐漸進入大選期，讓市場環境不確定性有所增大。國內，經濟復蘇節奏仍有一定波動，國內降息預期也有所推移，對市場情緒有一定打擊。股票市場上，6月來市場回吐了前幾個月積累的漲幅，整體回到了2月末的水平，市場的回落打擊了市場交投情緒，成交量也有一定縮減，這也與半年末資金調倉、資金面緊張有關。但從6月末開始市場跌勢已開始緩和，在3000點以下可以看到穩定資金開始大舉入市的跡象，持續下跌的空間或許不會很大，3000點下方左側布局機會或將逐漸凸顯。

（四）行業掘金
　
1、近日，北京市經信局就《北京市自動駕駛汽車條例（征求意見稿）》對外征求意見，為自動駕駛汽車上路提供立法保障。這一舉措不僅將推動北京市智能路測基礎設施建設及自動駕駛汽車發展，還可能帶來示范效應，推動其他城市出臺相關條例，進一步打開車路云一體化發展空間。7月3日，工業和信息化部等五部門公布智能網聯汽車“車路云一體化”應用試點城市名單，北京、上海、深圳、廣州、武漢、重慶等在列。預期將建成低時延高可靠的網聯云控基礎設施，以覆蓋試點城市全域為目標，持續提升智能化路側基礎設施與云控基礎平臺覆蓋率。到2030年，中國智能網聯汽車市場規模有望突破5萬億元，“車路云一體化”相關市場規模將超過14萬億元。概念股包括碩貝德，萬集科技，萬安科技等。

2、據報道，韓國SK集團董事長崔泰源近日前往美國參觀旗下公司Absolics的玻璃基板制造工廠。該廠是全球首座建成的玻璃基板制造工廠。據悉，目前Absolics工廠已開始試運行，并且崔泰源已與某頭部科技公司CEO進行會面，以銷售Absolics的玻璃基板，預計在今年下半年完成客戶驗證。玻璃基板不僅是材料上的革新，更是一場全球性的技術競賽。除了基板制造商之外，全球IT設備制造商也將積極參與其中，英特爾、英偉達、AMD等巨頭預計最早將于2026年采用玻璃基板。隨著全球人工智能（AI）的蓬勃發展，促使蘋果等大型科技公司考慮在封裝工藝中采用下一代玻璃基板。玻璃基板的應用可能成為未來封裝領域發展的關鍵方向之一。相關概念股包括同有科技，沃格光電，雷曼光電等。

3、7月9日，工信部網站發布消息，對《光伏制造行業規范條件（2024年本）》《光伏制造行業規范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿）公開征求意見。《規范條件》提出，引導光伏企業減少單純擴大產能的光伏制造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。新建和改擴建光伏制造項目，最低資本金比例為30%。在過剩背景下，整個光伏產業鏈價格基本已經處于最低點，企業盈利普遍微弱。從全球需求來看，光伏行業仍將保持高速發展。2030年全球可再生能源裝機容量增至3倍已達成共識。光伏行業洗牌和分化已經開始，落后產能出清將會加快。未來一段時間內，我國光伏應用市場仍將繼續維持高位運行狀態，目前，隨著產能出清價格觸底，行業將迎來回升復蘇周期。概念股包括羅博特科，中能電氣等。