低開高走！光刻機帶頭，今天為何能絕地反擊？

每經記者 王硯丹    每經編輯 彭水萍

7月18日，A股市場低開高走，三大指數早盤下跌后均探底回升。上證指數收盤上漲14.28點，漲幅為0.48%，報收2977.13點；深證成指收盤上漲44.19點，漲幅為0.5%，報收8879.33點；創業板指收盤上漲21.26點，漲幅為1.25%，報收1717.71點。

滬深兩市今日成交額6723億元，較上個交易日縮量27億。

個股方面，上漲股票數量超過2100只。行業板塊漲跌互現，教育、電子化學品、鐵路公路、航天航空、船舶制造板塊漲幅居前，消費電子、光學光電子、電子元件、汽車服務板塊跌幅居前。

今日的盤面跌宕起伏，昨晚納指大跌讓A股投資者開盤前心懸一線，果然怕什么來什么，三大指數早盤均低開震蕩。十點以后市場突然放量，創業板一度翻紅，但隨后又陷入調整。10:51，創業板指再度拉升，午盤前實現翻紅。上證指數與深證成指也跟隨上漲。

從資金面來看，盡管率先翻紅的是創業板指，但三大指數均最終紅盤報收，買入滬深300ETF的神秘資金功不可沒。

繼昨日4只滬深300ETF成交額創下3月5日以來天量后，今日滬深300ETF繼續成交活躍。具體來看，早盤滬深300ETF買盤較為溫和，但臨近午盤多只滬深300ETF明顯放量拉升，時間恰好和三大指數上攻高度一致。

對于低位連續買入滬深300ETF的巨額資金，市場普遍認為其中有國家隊為市場托底的身影。

7月17日晚間，華夏、易方達、嘉實等多家大型基金公司披露旗下基金二季報，季報顯示，繼一季度大舉申購寬基ETF之后，中央匯金二季度繼續保持凈申購的節奏，其中包括易方達滬深300、嘉實滬深300、華夏滬深300、華夏上證50等多只ETF，按照成交均價估算，二季度申購金額或接近150億元。目前還有華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證500ETF等重要寬基ETF的二季報尚未披露，未來隨著二季報進一步披露，中央匯金二季度的申購數據或有望進一步增加。

滬深300ETF溫和放量上漲也帶動了A股情緒回暖，為其他板塊炒作制造了條件。

光刻機成為今日A股主流賽道之一。昨日晚間，全球巨頭阿斯麥第三季度業績指引未能達到市場預期，股價大跌近13%。

據預測，全球光刻機市場規模預計在2024年將達到295.7億美元，阿斯麥、尼康、佳能等三大供應商占據了巨大多數市場份額。另外，在半導體光刻膠市場則基本被日本企業壟斷。市場前五的企業中，東京應化、陶氏化學、JSR和住友化學均為日本企業。

在阿斯麥業績未達預期等背景之下，市場對光刻機國產替代加速突破給予了更多想象空間。今日早間，光刻機板塊開盤即快速拉升，東方嘉盛、京華激光漲停，藍英裝備20cm漲停，張江高科、芯源微、容大感光、廣信材料等跟漲。

近期多家賣方研究機構對光刻機、光刻膠行業上市公司進行覆蓋。如今年4月、5月，光刻膠公司彤程新材發布2023年年報和2024年一季報后，民生證券、中泰證券、華安證券、華鑫證券等均就該個股發布了研報，而華鑫證券、華安證券均為首次覆蓋該公司。

但這不是光刻機板塊今年第一次炒作。今年2月至3月，光刻機板塊已被炒作一輪，之后相關個股或進入橫盤，或大幅回調?？傮w而言，在A股成長板塊輪動較快的背景下，每個板塊和概念的炒作時間可能都不會太長。

今日另一個亮點是無人駕駛板塊。在經歷了昨日回調后，無人駕駛又成為資金追逐的熱點。大眾交通、龍江交通、海馬汽車、興民智通漲停，天邁科技20cm漲停。

消息面上，各地對無人駕駛的支持仍在繼續中。7月17日，?？诿捞m國際機場開放道路自動駕駛公交接駁車上線，美蘭機場表示，此次自動駕駛接駁車項目的啟用是該機場不斷推進智慧機場建設方面取得的重要成果，未來還將持續探索自動駕駛技術在更多場景中的應用。

中信證券研報認為，近期，高級別自動駕駛迎密集催化。伴隨“政策開放+成本下降+效率提升”，高級別自動駕駛產品投放正在加速，特斯拉入場后有望進一步擴大聲量，利好產業鏈，建議投資者關注：自動駕駛技術提供方；自動駕駛頭部零部件供應商；路側設備和云控平臺供應商；整車代工服務提供商。

此外，高股息個股依然受到青睞。長江電力股價再創歷史新高，該股近期呈不斷突破新高之勢，近一個月累計有10個交易日股價刷新歷史紀錄。中國移動股價亦再創新高，總市值突破2.37萬億元。

不過，有人歡喜有人愁。昨日最亮眼的北交所僅僅一日便短暫熄火。隔夜納指大跌顯然影響到了北交所投資者情緒，北證50今日大跌4.03%。

消費電子板塊也陷入調整。即使三大指數翻紅也未能帶動大部分個股上漲。今日智新電子大跌14.8%，雅葆軒大跌11.7%，得潤電子大跌6.03%，智動力、萬祥科技、英力股份等也均下跌。

對市場近期熱點的快速輪動，國盛證券的一個觀點值得參考。

其指出，近期市場整體維持弱勢震蕩，量能不足是市場上漲的最大桎梏，賺錢效應難以持續，例如消息面和中報業績有雙重利好刺激的消費電子和半導體板塊，周二強勢上漲后，周三就集體回調?？萍贾骶€的調整也使得資金失去了進攻方向，無法形成合力。其實從指數層面看，滬指MACD指標60分鐘線和日線級別均出現了底背離信號，這也為后續的上漲增添了一絲底氣。

核心關鍵點還是量能，只有增量資金入場才能帶來賺錢效應，量不足則上漲難以為繼。另外也需注意在持續縮量的背景下，資金抱團高分紅板塊產生虹吸效應，小盤股或難獲得資金關注，需格外防范由此帶來的持續性下跌。方向上繼續關注中報業績主線，重點關注消費電子和半導體板塊，尋找回踩機會做趨勢布局。

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