光伏行業“組團”轉戰中東 多家公司拿下沙特大單

每經記者 張寶蓮    每經編輯 董興生    

2024年，國內光伏行業價格戰愈演愈烈，戰火從中上游的硅料、組件、電池片燃至下游電站。碳酸鋰的價格大跌引起連鎖反應，帶動下游儲能電芯、系統價格不斷下探，部分儲能電芯報價甚至降低至0.5元/Wh（不含稅）以下。

與此同時，中國光伏儲能企業轉戰中東，業務全面開花，多家企業“傍上”中東富豪，儲能尤為明顯。

7月16日，多家企業披露在中東的項目戰果。晶科能源（SH688223，股價7.56元，市值756.39 億 元 ）、TCL 中 環（SZ002129，股價8.55元，市值345.69億元）、遠景集團發布公告稱，其與沙特主權基金PIF（沙特公共投資基金）等公司簽訂協議，將在沙特本土投建相關項目。陽光電源（SZ300274，股價71.40元，市值1480億元）與沙特ALGIHAZ成功簽約全球最大儲能項目，容量高達7.8GWh。

中東的光儲市場前景有多好？掘金中東能否有效緩解國內光伏行業價格戰帶來的成本壓力？

SEMI中國光伏標準委員會聯合秘書長呂錦標向《每日經濟新聞》記者表示，中國的先進制造業與中東主權基金聯手，很大程度上降低了出海的政治風險。此外，取道中東，也有機會彌補美國市場的缺位。中國企業之間還是要發揮專業化優勢，協作共贏，而不是像國內這么“卷”。

中國光儲企業轉戰中東

中國光伏巨頭們“組團”掘金中東。從投建項目的規模和金額來看，2024年布局中東的力度均是歷年之最。

7月16日，多家光伏企業官宣，與沙特公共投資基金（簡稱PIF）達成合作。其中，晶科能源將在沙特成立合資公司建設10GW高效電池及組件項目，項目總投資約9.85億美元。公司表示：“項目或將成為中國光伏電池和組件行業海外最大的制造基地，也是迄今為止晶科能源最大的海外投資項目。”據了解，2023年，晶科能源在中東地區的市占率超過50%，其中在沙特更是超過了70%。

TCL中環將在沙特成立合資公司建設年產20GW光伏晶體晶片工廠，總投資額預計約為20.8億美元。落地后將成為沙特本土首個光伏晶體晶片項目，也是目前海外最大規模的晶體晶片工廠。

遠景科技集團將在沙特成立風電裝備合資公司，進行風機及關鍵零部件的本地化生產制造。“合資公司將幫助沙特風電價值鏈到2030年實現75%本地化生產的目標，助力中東地區的清潔能源轉型。”公司表示。

逆變器龍頭陽光電源也在同日宣布，與沙特ALGIHAZ簽約儲能項目，容量達到7.8GWh，項目將于明年交付。要知道，2023年，陽光電源的儲能系統全球發貨也就10.5GWh。儲能系統發貨量上，陽光電源已連續8年位于中國企業第一。

此外，2024年7月初，協鑫集團董事長朱共山會見阿聯酋投資部部長，商討在阿聯酋建立FBR顆粒硅海外產業基地事宜。6月中旬，鈞達股份（SZ002865，股價36.58元，市值83.61億元）發布公告稱，公司將在阿曼投資7億美元建設10GW高效光伏電池項目。

一時間，身處寒冬中的光伏企業受到市場熱議。受此利好消息影響，A股光伏板塊7月17日高開，晶科能源一度上漲6%，TCL中環、中信博盤中漲超4%。

中東市場成出海新高地

中東地區，通常包括西亞和北非的部分地區，此地以盛產石油出名。地理上，中東地區擁有廣闊的沙漠和高原，絕大多數地區屬于熱帶沙漠氣候，全年光照充足。沙特是中東最大的經濟體之一、全球最大的石油出口國，近些年正在尋求能源結構優化。

中國光伏企業轉戰中東市場，直接原因或許與沙特“2030愿景”有關。PIF是全球最具影響力的主權基金之一，承擔了助力沙特可再生能源轉型、實現沙特“2030愿景”的使命，致力于發展風電、光伏、氫能、儲能等可再生能源。

沙特“2030愿景”提出，到2023年，沙特將實現58.7GW的可再生能源發電能力，其中包括40GW的光伏發電。到2030年，50%的能效消耗來自可再生能源。

據Infolink Consulting統計，2023年，中東光伏需求約為20.5GW~23.6GW，以土耳其、沙特、阿聯酋為首的市場光伏需求量大幅增加。此外，為了增加新能源結構占比及維持電網穩定，在沙特能源部監管下，沙特制定了2024年到2025年24GWh的BESS（電池儲能）項目計劃。

除此之外，轉戰中東，還與當地的政策友好有關。TCL中環董秘辦工作人員向《每日經濟新聞》記者表示：“沙特（項目）主要針對海外市場，主要是為了避免地緣政治問題。”2024年5月，美國正式對東南亞四國光伏產品發起新一輪雙反調查，相關企業面臨著海外貿易政策風險，影響了在東南亞的市場布局。

談及為何落子沙特，晶科能源副總裁錢晶介紹：“首先是（沙特）位于中東的中心地帶，也是連接歐洲、非洲的樞紐，在這里建立基地，交通便利、輻射廣。沙特對新能源投資非常友好，為了爭取類似晶科這樣頭部新能源企業入駐，出臺了一系列激勵措施。沙特員工的技能素質、工作態度在中東地區都是有優勢的，沙特本身新能源市場潛力巨大，政府能源轉型的決心堅定。”

呂錦標向《每日經濟新聞》記者表示：“中國的先進制造業與中東主權基金聯手，深度參與中東的新能源轉型，很大程度上降低了出海的政治風險。此外，取道中東，也有機會彌補美國市場的缺位。當然，光伏制造外移應該包括整條產業鏈的協作，裝備、備件、輔助材料可以先貿易支持，而主產業鏈還是要組團落地，中國企業之間還是要發揮專業化優勢，協作共贏，而不是國內這么‘卷’。”

事實上，中國光儲企業并非2024年才注意到中東市場的巨大潛力。晶科能源董事長李仙德此前透露，公司自2011年進入中東市場，目前已經覆蓋了中東大部分國家，并在中東擁有45%的市場份額。陽光電源在2017年便已經進入中東市場。TCL中環在2023年年報中，將中東納入全球重點國家或區域的產業布局區域，開展項目落地研究。

能否打破國內行業困境？

中東市場需求快速增長，能否有效緩解國內的價格戰困局？

當前，光伏主鏈供應面臨過剩，制造端盈利承壓。硅料價格磨底，硅片產能過剩凸顯，N型加速滲透，整體主產業鏈利潤空間被壓到極致。一方面，企業面臨現金流危機；另一方面，關停產線、降低開工率成為主流，光伏“剩”者為王。

TCL中環公司董秘辦工作人員向記者表示：“（沙特項目建成后）沙特本地、歐洲和美國是我們的目標市場，利潤預期肯定比國內高，不過也要考慮海外建廠的成本也會比國內高，需要根據當時硅片的價格、訂單狀態、供應鏈的情況決定。硅料采購目前尚不確定，但是大概率會采用海外硅料，是沙特本地還是歐洲硅料還不能確定。”記者了解到，全球約有98%的單晶硅產能在中國，TCL中環2023年硅片整體市占率達到23.4%。

錢晶透露，晶科能源在沙特投產后的產品技術路線和選型，會是行業最先進的新一代TOPCon技術，計劃第一批下線的電池效率將達到27%以上，良率目標99%。對于晶科能源未來是否會在中東落子儲能項目，《每日經濟新聞》記者致電晶科能源董秘辦獲知，儲能是公司正在培育的相關業務，整體營收占比較小。

角逐中東的光伏企業，將給行業競爭格局帶來什么影響？

呂錦標向記者表示：“國內優質產能同質化，龍頭企業總產能已經超過全球需求。在持續虧現金流的當前，只有龍頭企業帶頭停產成本相對高的基地，降低生產負荷，減少虧損，才可能讓價格回歸價值。拼現金流持續失血，任何美好的海外投資計劃都是紙上談兵。”