操盤必讀：航天科技集團打造商業航天國家隊，中國版“星鏈”即將閃耀星空；納指漲超280點，中概指數漲超2%

（一）重要市場新聞 1、美股三大指數集體收漲，納指漲280.63點，漲幅1.58%，標普500指數漲1.08%，道指漲0.32%；大型科技股多數上漲，特斯拉漲超5%，英偉達漲超4%，谷歌、Meta漲逾2%，微軟漲超1%，蘋果、亞馬遜小幅下跌。CrowdStrike跌超13%，創下歷史最大兩日跌幅，創1月中旬以來收盤新低。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲2.77%。小鵬汽車漲超6%，蔚來漲超5%，騰訊音樂、理想汽車漲超4%，微博漲超3%，網易、京東、百度、嗶哩嗶哩漲超2%。 2、國際油價小幅下跌，美油9月合約跌0.51%，報78.24美元/桶。布油9月合約跌0.4%，報82.30美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數漲1.39%，英國富時100指數漲0.6%，法國CAC40指數漲1.16%，歐洲斯托克50指數漲1.44%。 （二）宏觀新聞 7月22日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2024年7月22日貸款市場報價利率（LPR），1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，1年期和5年期LPR均比上月下降了10BP，再創歷史新低。此外，中國人民銀行7月22日更新常備借貸便利利率表，自2024年7月22日起，隔夜、7天、1個月常備借貸便利利率（SLF）均下調10個基點，分別調整為2.55%、2.70%、3.05%。 （三）機構觀點 名禹資產：高頻經濟數據弱勢未改，但交易層面嚴重超賣，或催化市場反彈。站在當前，重磅會議落幕整體重心立足中長期戰略方向，并強調“堅定不移實現全年經濟社會發展目標”；中報業績預告披露中，預喜率整體略低于去年。綜合來看，經濟弱預期，改革和政策預期些許改善，反彈過后的市場或是震蕩分化格局。市場風格上，我們維持判斷——美國降息預期增強，中國長端利率單邊下行短期轉為震蕩，A股風險偏好些許改善，這樣的情形組合下，績優成長、科技板塊或相對跑贏，高股息風格短期或分化。投資機會上，關注中報景氣，符合新質生產力要求的科技硬件如消費電子、光電子、通信設備等。關注中報同樣景氣，出口延續高增的制造品如船舶、軌交設備、汽車零部件、輕工、家電等。 星石投資：短期看，國內股市面臨經濟波浪式運行、微觀主體活力有待改善、新增入市資金有限的環境，長期改革在短期股市中的映射較弱，市場熱點和主線尚未形成，寬基指數或仍保持震蕩。向后看，在震蕩市中，我們需要關注海內外新增變量。國內方面，關注三中全會后相關具體措施的公布，以及7月末中央高層會議對于年內宏觀政策的定調；海外方面，事件交易、衰退交易、降息交易交織導致海外影響更加復雜，需要我們持續觀察預期變化。 私募排排網：3000點下方，每逢市場加速下行或者大幅低開的情況下，就會有寬基ETF護盤，尤其是近期，寬基ETF持續放量護盤，主要以托底為主，越跌越買，因此市場持續下跌可能性不大。但從另一方面來看，當前宏觀經濟上整體出現出弱現實、弱預期的態勢，因此對中長期增量資金較難形成較大吸引力。從市場表現來看，投資者依舊偏謹慎，結構性行情為主。綜上所述，我們認為接下來市場會延續震蕩走勢，只不過波動或將有所加大。 （四）行業掘金 1、 航天科技集團傳達重磅會議精神大會上提出，牢牢把握航天科技在推進中國式現代化進程中的使命地位，堅持目標導向，對標對表，深入落實進一步全面深化改革的戰略部署。推動航天產業向戰略性、前瞻性新興產業聚集。以新型體制機制、大工業生產模式，以一體化設計，低成本運營、全產業鏈閉合、社會資本運作為核心，打造商業航天國家隊。另外“千帆星座”首批組網衛星發射儀式將于8月5日在太原舉行，這意味著中國版“星鏈”即將閃耀星空?！扒Х亲庇媱澕碐60星鏈計劃。根據規劃，一期將完成發射1296顆衛星，未來將打造1.4萬多顆低軌寬頻多媒體衛星的組網。概念股包括天銀機電，上海瀚訊，創意信息等。 2、7月22日下午，國新辦舉行“推動高質量發展系列主題新聞發布會”。國家數據局在會上表示，抓緊起草數據產權、流通交易、收益分配、安全治理等政策文件，將加快推動數據基礎設施布局，深入實施“東數西算”工程，推動構建全國一體化算力網。國家數據局正在組織編制《數據基礎設施建設指引》，推動構建協同聯動、規模流通高效利用、規范可信的數據基礎設施服務體系。 目前，各項文件正在加快完善中。下一步，國家數據局將落實數據基礎制度建設的任務部署，按照成熟一項、發布一項的原則，推動文件出臺，釋放數據要素潛能。概念股包括同有科技，奧飛數據，易華錄等。 3、斯拉漲幅擴大至5%。馬斯克表示，特斯拉明年將小規模生產人形機器人，有望在2026年為其他公司大規模生產人形機器人。美股的Serve Robotics的機器人股票一度暴漲接近200%，根據Serve Robotics上一交易日結束后發布的公告，英偉達將發行人的可轉債，以2.42美元的價格，轉換成發行人105萬股的普通股。經過這次的增資后，英偉達持有Serve Robotics的股權比例正好升至10%，觸發美國證券法的舉牌機制。馬斯克表示，未來，地球上機器人的數量將超過人類，每個人都將擁有一個機器人。目前全球各大巨頭公司爭相布局機器人領域，機器人將成為工業主力數量有望超越人類，機器人市場前景巨大。A股概念股主要包括阿爾特，昊志機電，漢宇集團等。