欣興工具撤回IPO申請 3年分紅超過募資額六成

每經記者 陳晴    每經編輯 董興生    

7月19日，據上交所官網，浙江欣興工具股份有限公司（以下簡稱欣興工具）滬市主板IPO審核狀態顯示為“終止”，原因系公司及保薦人撤回發行上市申請。

欣興工具主要從事孔加工刀具中鉆削刀具產品的研發、生產和銷售業務。

《每日經濟新聞》記者注意到，發行前，實際控制人家族合計控制欣興工具100%的股份，此次主動撤單前，公司的實際控制權等問題曾被交易所問詢。

實控權問題被交易所問詢

欣興工具是一家孔加工刀具生產企業。公開資料顯示，公司成立于1994年，至今已經30年。公司產品的終端客戶覆蓋國家鐵路、中核建設、博世、艾默生、泛音等國內外企業。

《每日經濟新聞》記者注意到，2020~2022年，欣興工具營收分別為3.15億元、3.85億元和3.91億元，凈利潤分別為1.34億元、1.71億元和1.72億元。

欣興工具此次IPO申報于2023年6月底被受理，7月，公司被問詢，11月，公司回復上交所的問詢函。

欣興工具的實際控制權問題是交易所重點關注的問題之一。根據披露，欣興控股為欣興工具控股股東，朱冬偉、朱紅梅、姚紅飛、朱虎林、郁其娟為公司的共同實際控制人，直接持股30%，通過欣興控股間接控制70%的公司股份。因此，朱冬偉家族可實際支配公司股份表決權的比例為100%。

為何會形成這樣的股權結構？根據披露，1994年6月欣興工具設立時，實際控制人為朱虎林；其兒子朱冬偉、女兒朱紅梅、女婿姚紅飛、兒媳郁其娟均在公司成立之初加入，共同經營家族事業。

就此，上交所問詢函中要求公司說明，朱冬偉家族可實際支配欣興工具100%表決權股份的情況下，公司治理機制和內部控制的有效性，現有公司治理和內控機制能否有效防止實際控制人損害發行人利益的行為發生，是否可以有效保護中小投資者權益等。

3年以來進行大手筆分紅

此次IPO，欣興工具原擬募資5.6億元，用于精密數控刀具夾具數字化工廠建設項目。

計劃募資的同時，欣興工具也進行了大手筆分紅。2020~2022年，公司的分紅金額分別為17250萬元、15000萬元、4000萬元，合計36250萬元。

上述分紅金額占公司原擬募資金額即5.6億元的比例超過六成。因為合計控制公司100%的股份，這些分紅也全部落入了實控人家族口袋。

就此，上交所也問詢了報告期內欣興工具持續現金分紅的原因、合理性；并要求公司說明申請上市前大額現金分紅的必要性和合理性等。

值得一提的是，此次欣興工具主動撤單有些突然。上交所公告顯示，2024年6月29日，欣興工具剛剛更新提交相關財務資料。為何時隔不到一個月，公司卻主動撤單？

就公司此次IPO撤單相關問題，7月19日晚間，記者致電欣興工具董事會辦公室，其電話未獲接通。

香頌資本董事沈萌通過微信接受《每日經濟新聞》記者采訪時分析，這種情況（實際控制人家族合計控制公司100%的股份）一般來說很少，從此前IPO審核情況來看，也有過發行前實控人幾乎全資控股公司審核通過的先例。當然，從公司治理角度來看，實控人持股比例過高，可能會影響（公司）決策的獨立性，以及影響外部股東的權益。