罕見！英偉達AI芯片量產前延期出貨！還遭遇反壟斷調查，股價“雪上加霜”：17個交易日跌去20%

每經編輯 杜宇

據美國科技網站The Information報道，由于設計缺陷，英偉達下一代Blackwell架構系列AI旗艦芯片GB200的出貨時間，將被推遲至少三個月。

據中國基金報，一名未透露身份的微軟員工稱，英偉達本周已通知微軟，其最先進的Blackwell系列AI芯片型號將會推遲發貨。

英偉達在今年3月發布了Blackwell系列，首席執行官黃仁勛在5月時還信心滿滿地表示，公司計劃在今年晚些時候開始批量出貨Blackwell系列芯片。

GB200芯片包含兩個相連的Blackwell GPU和一個Grace中央處理單元。然而，在最近幾周臺積電工程師為量產進行準備時，卻在連接兩個Blackwell GPU的裸晶上發現了設計缺陷。這一缺陷會導致芯片良率或產量降低，通常做法是停止量產。

因此，英偉達不得不對芯片設計進行調整，并在開始量產前，與臺積電合作進行新的試生產。

芯片出貨延遲并非聞所未聞，但在即將量產前發現重大設計缺陷的情況還是非常罕見的。

圖片來源：視覺中國-VCG31N2089849532 （圖文無關）

據中國基金報援引《The Information》報道，該報道稱，此消息來自參與芯片及其服務器硬件生產的兩位未透露身份的人員。

據券商中國，目前，市場對于B200需求非常旺盛，客戶紛紛從B100轉向B200（已經超過45萬顆需求）。Meta模型訓練方亦表示，他們也要追加B200訂單，至少還需要15萬顆B200，本來預計下個月追加訂單。此外，英偉達三季度將主推出貨H200，這個季度業績預計330億美金以上。10—11月再追加部分H200給客戶應急，最遲12月全部正常。

臺積電原本計劃在第三季度開始量產Blackwell系列芯片，并從第四季度開始向英偉達客戶批量發貨。然而，由于設計缺陷的發現，量產時間不得不推遲到第四季度，批量出貨的時間預計要推遲到明年第一季度。臺積電為量產GB200保留了產能，但在問題解決之前，不得不讓產線閑置。

而微軟最近幾周的訂單規模也增加了20%，他們原本計劃在明年1月份前向OpenAI提供由基于Blackwell系列芯片的服務器，但現在可能至少要推遲到明年3月。

8月2日，勝宏科技(SZ300476，34.60元/股，市值298.5億元）股價收跌9.71%。市場有消息傳出，英偉達或將取消B100芯片的量產，這將對勝宏科技的供貨訂單造成影響。據公開資料，勝宏科技主要從事高密度印制線路板的研發、生產和銷售，產品廣泛應用于英偉達、AMD等廠商。

圖片來源：每日經濟新聞 資料圖

加上美國司法部正在對英偉達進行反壟斷調查，這一推遲無疑是“雪上加霜”，給英偉達的股東們帶來了不小的打擊。他們原本對Blackwell芯片寄予厚望，期待它能推動英偉達的數據中心收入實現大幅增長。

據券商中國，五位直接知情人士透露，司法部律師正在以反壟斷為由調查半導體公司英偉達收購人工智能初創公司Run:Ai 一案。兩家公司在4月底宣布了這筆交易，但沒有透露價格。另一方面，美國進步團體和民主黨參議員沃倫敦促司法部調查英偉達，他認為該公司在推動AI芯片市場上占據主導地位，反對英偉達將軟體和硬體捆綁在一起的做法。

美國司法部官員已與包括Advanced Micro Devices在內的英偉達的競爭對手取得聯系，特別關注圍繞AI芯片銷售的商業行為。司法部正在調查英偉達是否向云服務提供商施壓，要求其購買多種產品。

英偉達發布聲明稱，該公司“憑實力取勝”，遵守所有法律，并將提供監管機構需要的任何信息。

近期以科技股為主的納斯達克綜合指數遭遇回調，較7月10日的高點下跌逾10%。此前，幾家科技巨頭的財報令市場震蕩，投資者也在努力應對人工智能概念交易的持久性。

今年以來，英偉達股價已累計上漲121%。截至當地時間8月2日收盤，英偉達股價報107.27美元，最新市值為2.6萬億美元，較7月10日高點跌去20%（17個交易日）。

每日經濟新聞綜合券商中國、中國基金報、公開資料

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