每日經濟新聞 2024-10-21 12:27:11
10月21日,中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布10月貸款市場報價利率(LPR)。其中,1年期LPR為3.1%,5年期以上LPR為3.6%。
每經記者 張壽林 每經編輯 馬子卿
10月21日,中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布,2024年10月貸款市場報價利率(LPR)為:1年期LPR為3.1%,5年期以上LPR為3.6%。兩個品種均較上月下降25個基點。
市場專家指出,LPR下降將減輕房貸借款人利息負擔,并有力促進消費。今年以來,5年期以上LPR累計下降了60個基點,對新、老房貸都是重大利好。以北京某存量房貸借款人為例,在一系列調整之下,通過分布兌現,2024年該房貸利率累計可下降1.45個百分點,按照100萬元貸款本金,25年等額本息的還貸方式,房貸利息總額減少超過24萬元,每月月供減少超過800元。
LPR下調后,居民房貸利息支出明顯減少。市場專家分析,LPR下降將減輕房貸借款人利息負擔,并有力促進消費。今年以來,5年期以上LPR累計下降了60個基點,對新、老房貸都是重大利好。對于即將買房貸款的人來說,利息成本更低。
有權威人士指出,對于存量房貸借款人來說,今年以來LPR下降的0.6個百分點,加上各商業銀行10月25日統一批量調整的存量房貸利率平均約下降0.5個百分點,今年房貸利率降幅可能超過1個百分點。
此外,權威人士提醒,因房貸定價規則是在重定價日按照最新LPR確定新的重定價周期的利率水平,存量房貸利率下降一般需要分步兌現。
例如,北京某存量房貸借款人,重定價日為每年1月1日,目前房貸利率為4.75%(2024年1月1日的LPR+55BP),則其房貸利率下調可分兩步:第一步,10月25日,商業銀行批量將房貸利率在LPR上的加點調整至-30BP,該房貸利率調整為3.9%(LPR-30BP),調整幅度為0.85個百分點(4.75%~3.9%);第二步,2025年1月1日,房貸利率按照最新一期LPR重新計算,若12月份公布的5年期以上LPR為3.6%,則該房貸利率調整為3.3%(LPR-30BP),調整幅度為0.6個百分點(3.9%~3.3%)。
兩步調整完后,2024年該房貸利率累計下降了1.45個百分點,按照100萬貸款本金,25年等額本息的還貸方式,房貸利息總額減少超過24萬元,每月月供減少超過800元。
從央行利率政策傳導機制角度看,LPR下調正是政策利率下調后逐步傳導的結果。
人民銀行行長潘功勝在陸家嘴論壇上強調,要進一步健全市場化的利率調控機制。9月27日,人民銀行將央行政策利率,也就是公開市場7天期逆回購操作利率由1.7%下調至1.5%,帶動中期借貸便利利率下降0.3個百分點。隨后,10月18日主要商業銀行下調存款利率,10月21日報出的LPR也跟隨下行,有效反映央行政策利率變化。
權威人士指出,這表明由短及長的利率傳導關系在逐步理順,貨幣政策傳導效率不斷提升。權威人士表示,這有利于促進社會融資成本進一步降低。本次1年期和5年期以上兩個品種報價均下降25個基點,降幅較大,預計將帶動企業和居民貸款利率下降,有助于促進社會融資成本穩中有降,擴大宏觀經濟總需求,支持物價合理回升,帶動實體經濟穩定增長。
東方金誠研究團隊王青、李曉峰、馮琳撰文分析,伴隨一攬子增量政策陸續推出,宏觀政策在穩增長方向全面發力,LPR報價較大幅度下調符合當前宏觀政策的大方向,是把央行“有力度的降息”向實體經濟傳導的一個關鍵環節。
王青、李曉峰、馮琳共同撰文預計,10月LPR報價下調后,將帶動企業和居民貸款利率更大幅度下調,進而激發實體經濟融資需求,促消費、擴投資,提振經濟增長動能,帶動物價水平溫和回升,而且有助于促進房地產市場止跌回穩,能夠為順利完成全年經濟社會發展目標任務提供重要支撐。
展望未來,東方金誠首席宏觀分析師王青團隊預計,年內LPR報價可能將保持穩定。一方面,9月政策利率下調幅度較大,四季度將進入政策效果觀察期,繼續降息的可能性較小。這意味著LPR報價的定價基礎會保持穩定。另一方面,當前銀行凈息差處在歷史低位,這會制約報價行持續壓縮LPR報價加點的動力。
進一步看,四季度的重點是在10月LPR報價下調后,引導企業和居民貸款利率,特別是新發放居民房貸利率較大幅度下行。未來,著眼于促進房地產市場止跌回穩,提振經濟增長動能,帶動物價水平溫和回升,2025年LPR報價或還有一定下調空間。
封面圖片來源:視覺中國-VCG211308519523
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