一周產業基金｜深圳首提“大膽資本”、武漢發布百億江城基金

每經記者 姚亞楠    每經編輯 趙云    

本周，深圳發布重磅文件，首次提出以大膽資本引領創投機構投早投小投硬科技，并支持國資基金大膽試錯；此外，武漢發布江城產業投資基金，首期規模120億元，力爭通過3-5年時間，將規模做到500億元，帶動1000億元產業集群。

深圳首提“大膽資本”

近日，深圳發布《深圳市促進創業投資高質量發展行動方案（2024-2026）（公開征求意見稿）》（以下簡稱《行動方案》），記者注意到，其中包含7個部分20余條措施，首次提出大膽資本，指出以大膽資本引領創投機構投早投小投硬科技，支持國資基金大膽試錯，發揮好財政資金的杠桿放大作用。同時，還將分類研究降低子基金返投認定和要求，對于種子和天使等初早期基金，探索取消返投時序進度、資金規模等要求；整體構建投資容錯和盡職免責機制，實行差異化考核監督制度，區分基金屬性，提升投資積極性。

在培育長期資本和耐心資本方面，《行動方案》支持金融資產投資公司開展直接股權投資試點業務，推動保險公司、資產管理機構等設立千億級基金群，吸引“一帶一路”沿線國家資本、中東主權財富基金、大學捐贈基金、家族辦公室等通過外商直接投資（FDI）等形式投資深圳企業。并研究推進企業年金、養老金等長期資金按照商業化原則投資創業投資機構。在總體目標上，《行動方案》并提出到2026年，力爭形成萬億級政府投資基金群、千億級“20+8”產業基金群，百億級天使母基金和種子基金群，備案的股權投資及創業投資基金超過1萬家。

武漢發布百億江城基金

近日，江城產業投資基金在武漢發布，據了解，江城基金首期規模120億元，主要由存量股權資產和財政現金注入組成。按照《武漢市人民政府關于推進產業基金高質量發展加快現代化產業體系建設的實施意見》，從2024年起，武漢市級財政每年安排一定產業基金預算注入江城基金，力爭通過3-5年，將規模做到500億元，帶動1000億元產業集群，金融賦能超3000億元，形成種子期、初創期、成長期、成熟期的全生命周期基金布局。此外，該基金將采取委托頭部機構運營產業基金、與頭部機構共同組建管理機構運營產業基金，遴選頭部機構管理參投母子基金等方式，提高產業基金市場化運作水平。

據介紹，江城基金原則上通過出資設立母、子基金（包括私募股權投資基金、私募股權類FOF、創業投資基金、創投類FOF），以股權投資等方式開展投資；也可以根據武漢市委、市政府重大招商引資和戰略性投資需要，開展直接投資。江城基金參與設立母子基金，出資比例上限原則上為母子基金規模的20%，在天使基金、種子基金、科技成果轉化基金中的出資比例可達50%以上；直投項目出資上限為直投項目實繳資本的10%。產業基金參與設立母子基金和直投項目，出資額上限原則上為10億元。特別重大項目經武漢產業基金管理委員會審定后，可不受上述出資比例和出資額限制。

在投資方向上，該基金將圍繞“965”現代化產業體系，加大對新技術、新產業、新業態、新模式培育力度，聚焦光電子、新能源與智能網聯汽車等五大優勢產業和量子科技、通用人工智能等十三個領域未來產業，重點支持科技成果轉化、產業創新發展、重大項目招商。其中特別提到，江城基金重點聚焦泛半導體產業領域，圍繞鏈主企業及相關產業項目進行投資，打造武漢市泛半導體產業集群。

本周產業基金設立情況概覽