2011-07-10 05:59:44
在A股市場，新股炒作的人氣，往往是市場的風向標。過去半年，新股屢屢破發，不敗神話破滅，這一時期的A股市場也是一路下跌，人氣低迷。
沉寂半年，新股終于爆發了！東寶生物（300239，收盤價21.90元）首日暴漲198.89%，排在創業板首日漲幅榜第二，冠昊生物（300238，收盤價36.38元）首日暴漲146.76%，排在創業板首日漲幅榜第七。那么，新股炒作是否還存在較大的機會？如果有，哪些個股可以關注？
據《每日經濟新聞》記者發現，這次新股的集體躁動，源于比亞迪（002594，收盤價33.07元）回歸A股后的一輪暴漲，帶領了炒新資金的整體活躍。比亞迪的大漲，也盤活了相關鋰電概念股，進而讓市場一時間熱鬧非凡。那么，新股的活躍是否與A股走勢存在某種關聯呢？答案是肯定的，記者通過一年多的新股炒作潮與大盤走勢對比發現，新股的啟動，往往預示著A股一波上漲行情即將到來。
/歷史回顧/新股活躍往往成行情風向標每經記者 劉明濤歷史往往驚人相似，每每遭遇暴風驟雨般的狂跌后，總是新股首先發起沖鋒。
新股制造2010年7月“小陽春”2010年4月股指期貨推出后，滬指從3180點一路狂跌至2300點一帶，滬市日均成交金額降至550億元上下，最低竟然只有461億元。
當時眾業達、云南鍺業以及棕櫚園林成為一輪行情的先鋒。當年7月6日上市的眾業達，高達39.9元的發行價讓其首日破發，不過在接下的5個交易日里，該股股價一路上行，最高漲至47.88元，累計漲幅接近20%。
棕櫚園林對新股市場人氣的帶動就更為明顯，該股于2010年7月2日見底后，隨即展開一波兇猛的上攻，從7月5日至7月12日6個交易日里，漲幅高達26.15%。此外，貴州百靈、云南鍺業等個股均于7月初發動一輪大漲行情，而滬指7月16日才開始大漲，12個交易日內暴漲10.24%。
紅火10月新股先行2010年9月30日至11月11日期間的26個交易日，滬指暴漲500點，煤炭、有色、券商等大盤藍籌股等來了一場盛宴。
7月后，大盤又進入兩個月的沉寂期，而新股走得風生水起。
領軍者依然是棕櫚園林，從8月2日至9月2日，該股漲幅超過80%。在它帶領下，凱撒股份、尤夫股份、云南鍺業、貴州百靈、廣聯達等多只新股在8、9月份的漲幅都超過了20%，同期滬指則震蕩下跌。
隨后的10月份，傳統行業、大盤藍籌股迎來一輪暴漲。
“永動”新股引領春季行情2010年10月行情一過，11月又成為A股市場的“夢魘”。去年底到今年1月是歷史上一次嚴重的破發潮，多只個股跌幅超過20%。不過，1月底，這些破發的新股率先啟動，引領大盤走出一波春季行情。
期間，浙江眾成從1月17日至1月31日，漲幅達到21.79%，股價幾乎達到歷史高點。金字火腿從1月18日至26日，累計漲幅也超過了15%。
部分新股的預熱帶動新股集體躁動，光正鋼構從1月21日起的14個交易日，漲幅達50%，而深處破發窘境的創業板新股，也于1月25日展開一輪強有勁的反彈。
在新股將人氣盤活之后，A股于2月中旬開始顯著放量上漲，滬指終于于今年4月重回3000點。
比亞迪旋風重演歷史？6月30日，比亞迪低調回歸A股。然而，出乎意料的是，上市首日，比亞迪高開高走，漲幅突破40%，這已是當時新股非常優異的表現。
后來發生的事情只能用癲狂來形容。次日，比亞迪走出“V型”反轉，在早盤沖高回落后硬生生被游資拉起直至漲停。本周一，比亞迪更是以迅雷不及掩耳之勢快速漲停，短短3個交易日后，比亞迪股價已經漲至30.8元，較其18元發行價上漲60%之多。
近4個交易日，雖然比亞迪沒有再次漲停，但是盤中依然活躍，盤中35.55元的歷史高價，幾乎較其發行價翻倍。
正是在比亞迪的帶動下，不少新股開始走強，恒大高新、萬安科技、瑞康醫藥、史丹利、奧拓電子、圍海股份等諸多新股都于本周創下上市以來的新高。
新股正在經歷一波強勁的上漲態勢，而當前大盤已經連調4日，這輪新股的活躍，是否會激活大盤再次走出新一輪上漲行情呢？靜待時間驗證。
/市場觀察/新股熱度能否持續關注三大征兆每經記者 劉明濤資金爭先恐后地炒新，似乎預示著新股市場的否極泰來。
不過需要提醒的是，不少市場人士認為，目前新股的非理性熱炒，不利于后市繼續走強?！睹咳战洕侣劇酚浾咄ㄟ^總結歷史數據，為投資者找到觀察新股的三大要素，從中也許能找到新股炒作由盛到衰的秘密所在。
征兆一：市場資金轉移“一個熱點能持續多久，首先要看資金是否一直持續關注這個熱點，資金永遠以逐利為目的，當市場出現更好的題材或熱點后，資金自然會選擇轉移，那么被抽離資金的這個熱點，就將成為過去式?！币晃皇袌鋈耸勘硎?。
除看市場整體資金外，個股的資金變化也應關注。例如珠江啤酒在上市后的21個交易日里，股價漲幅超過100%，不過調整后的再次反彈，日均成交量大幅減少，這就說明做多資金的熱情不高，這種行情的持續性也就不會太高。
征兆二：發行市場火爆“失控”目前新股之所以吸引了資金的關注，很大一部分原因就是他們的“三低”發行。
記者注意到，每一次新股瘋狂的終點，都是因為超高價新股以及超高發行市盈率新股的再度涌現。
去年IPO詢價新規后的首批三只新股發行情況較為理想，涪陵榨菜等三只新股發行價均低于25元。低價發行給三只新股創造了炒作空間，涪陵榨菜首日漲幅一度超過200%，盤中三度特停。
然而，首日漲幅的瘋狂以及湯臣倍健等高發行價新股的再度出現，讓新股市場最終冷卻下來。因此，當新股發行價和發行市盈率顯著回升之時，也就到了冷卻之日。
征兆三：破發新股不斷涌現在新股市場，最傷人氣的莫過于破發。導致新股屢屢破發，原因有兩點，一是市場本身環境偏弱，二則是“三高”發行新股不斷涌現。
今年初的一輪破發潮直接誘因是新股“三高”發行，新研股份、雷曼光電、先鋒新材、星河生物等6只發行市盈率過100倍的新股集中出現，接連破發。
今年3、4月份的破發潮則與市場環境有關，流動性緊縮、通脹預期強烈讓整個市場資金面緊張，也影響了新股走勢，諸多發行價在30元以下的新股也難逃破發“噩運”。
破發潮不斷涌現，不僅使炒新資金選擇離開，就連打新資金也撤離新股，今年發行的電科院、北京君正、富瑞特裝以及東富龍等多只新股中簽率超過5%。
由此可見，當新股出現破發時，也許就預示著新股好景不長，需要投資者警惕。
/重點個股/新股再度起航低估“6小兔”或迎頭趕上每經記者 楊蘇暴漲，瘋炒！近一個月以來，新股熱得發燙，近10只上市新股股價較其發行價平均漲幅超過75%。炒作的熱浪也刺激了之前發行的新股，在這些新股中，其實不乏低價、低市盈率的優質股，只怪它們生不逢時，無法享受當前的“盛宴”。不過隨著炒作深入，這些次新股或將重新獲得資金的重視。
《每日經濟新聞》記者通過梳理，尋找到一些業績穩定成長，具備一定題材，且目前股價漲幅較低、甚至破發的新股，以供投資者參考。
◎豪邁科技（002595，收盤價26.17元）國內最大輪胎模具制造企業發行價：24元豪邁科技主營業務為汽車子午線輪胎模具及輪胎制造設備的生產、銷售及相關技術開發。申銀萬國證券認為，公司憑借其獨有的電火花輪胎模具加工技術，在價格、質量和精度上都比國內其他公司的產品有明顯優勢。跟國外同類品質模具相比，公司價格便宜20%~30%。同時公司訂單飽滿，產能完全釋放。
龍虎榜數據顯示，在上市后的9個交易日中，公司四度上榜，其中在6月29日，買入金額最大的前兩名均為機構，分別是1244萬元和888萬元。
◎開爾新材（300234，收盤價20.79元）建筑裝飾用搪瓷鋼板行業的龍頭發行價：12元開爾新材是國內建筑裝飾用搪瓷鋼板領域絕對的龍頭企業，打破了國外廠商對國內市場的壟斷格局。公司致力于新型功能性搪瓷材料的前瞻性研發和市場化推廣，是我國新型功能性搪瓷材料產業化應用的市場引領者和行業領航者。公司是首家進入國內地鐵裝飾搪瓷鋼板領域的國內企業，在地鐵裝飾搪瓷鋼板市場中，公司產品市場占有率達60%，市場份額絕對領先。在產品上，公司已開發出立面裝飾、工業保護、城市服務三大系列搪瓷材料，搪瓷釉料研發圍繞自用開展，主要產品是建筑裝飾用搪瓷鋼板和搪瓷波紋板傳熱元件。
龍虎榜數據顯示，上市后開爾新材天天上榜，從不“缺席”。雖然多家營業部身影頻頻出現，但機構從未露面。頻繁買入賣出的營業部，比如中信金通證券有限責任公司溫州車站大道營業部、中信金通證券其他營業部等，這也說明接力操作意味明顯。
◎恒大高新（002591，收盤價22.39元）工業防磨抗蝕行業領先者發行價：20元恒大高新是目前國內綜合性工業設備防磨抗蝕新材料產品生產和技術工程服務的龍頭企業。
東北證券認為，公司是國內該細分領域最大、綜合實力最強的企業。公司的營銷網絡已由國內延伸到東南亞等海外市場。作為國內防磨抗蝕行業的先行者，公司先發優勢明顯。目前，我國工程材料的防腐抗磨技術的推廣不盡如人意，尚處與起步階段，所以具有很大的發展潛力。
交易信息顯示，在6月26日和27日，華泰聯合證券廣州體育東路證券營業部分別買入276萬元和386萬元，均位于買入金額首位。最大筆買入620萬元金額出現在6月23日，是來自中金公司北京建國門外大街營業部。公司上市后第二天即扭頭上行，至今漲幅已達13.71%，換手率平均在20%以上。
◎永利帶業（300230，收盤價16.84元）最大的新材料輕型輸送帶制造企業發行價：12.90元永利帶業主要從事輕型輸送帶的研發、生產及銷售，產品主要包括普通高分子材料輕型輸送帶和熱塑性彈性體輕型輸送帶，被廣泛應用于食品加工、物流運輸等行業。安信證券認為，由于公司在行業中的地位，公司用于出口比重約在三成左右，有一定的對外依存度。同時，由于公司產品具有較高的技術含量，因此毛利率可觀，公司中低端產品即普通高分子材料輕型輸送帶的毛利率一直維持在30%以上。近兩年，高端產品熱塑性彈性體輕型輸送帶的毛利率高達66%。相比之下，同行業的公司普通高分子材料輕型輸送帶的毛利率僅為20%左右。
在龍虎榜中，永利帶業吸引了不少機構的關注。在6月27日，有兩筆為機構買入，分別為313萬元和306萬元。而在6月20日和21日，有多家機構買入，金額從139萬元到300萬元不等。機構的頻繁介入，值得關注。
◎藍科高新（601798，收盤價15.66元）國內領先的大型板式換熱器供應商發行價：11元藍科高新是中國石油與化工裝備的先行者。公司主營產品為熱交換技術設備、石油鉆采機械、分離技術設備、球罐及容器技術設備、檢驗檢測服務等。公司技術優勢明顯，在高端產品市場中獨占鰲頭，是國內唯一一家擁有SAD（分析）設計、生產制造、現場安裝施工、監理全套資質的公司。公司募集資金將用于 “重型石化裝備及空冷設備研發制造項目”，該項目計劃投資總額為13.9億元。德邦證券認為，此次募集項目產品均具有國內領先的技術優勢，未來達產后有望釋放產能限制，預計募投項目將實現銷售收入12億元。
龍虎榜顯示，僅7月8日，就有三家機構大手筆買入藍科高新，金額分別為1541萬元、1091萬元、435萬元，居買入金額排名第一、二、五名。而賣出金額第一名的華泰聯合證券廈門湖濱南路證券營業部僅賣出783萬元。強勁多方涌入，使藍科高新上漲動力更為充足。
◎飛力達（300240，收盤價27.81元）專業IT供應鏈服務商發行價：20元飛力達物流是以IT倉儲管理為核心的高端物流服務商。公司以國際貨代、報關等基礎物流業務起步，2004年通過與宏基電腦的合作進入IT制造業倉儲物流管理，提供以供應商庫存管理（VMI）和分撥中心（DC）為核心的綜合物流業務。
興業證券認為，公司在IT產業的物流服務模式具備跨行業的可復制性，相比已上市的物流企業，公司作為國內領先的IT業第三方物流商，盈利模式獨特且不易復制、發展定位明確。
龍虎榜數據顯示，7月7日有一家機構大舉買入，7月8日又出現兩家機構大舉掃貨，買入金額分別為1425萬元和1374萬元，列第三、四位。而國泰君安證券上海江蘇路證券營業部買入2100多萬元高居榜首。隨著首日獲利資金的順利出貨，未來飛力達的走勢值得期待。
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