匯金上演救市障眼法 股民慘成做多“炮灰”

每經記者  趙笛  任世磊

 

　　10月10日，中央匯金公司宣布，在二級市場自主購入四大銀行股票。面對這一重磅利好消息，10月12日，滬深兩市均呈現觸底反彈走勢，滬指大漲3.04%。不少股民受此影響，紛紛買入或增倉，以為可以在反彈中跟著行情賺上一把，或者彌補前段時間割肉清倉的損失。

 

    但誰也沒能料到，這一反彈行情并未持續多久。本周，A股市場回歸下跌趨勢。10月18日以來，上證指數連續四個交易日下跌，其中18日當天跌幅達2.33%，20日跌幅達1.94%。

/藥效/

 

匯金吹響號角誰打了雞血

 

　　  10月10日收盤后，匯金增持消息落實。A股頓時像打了雞血一樣興奮。散戶們掰著手指頭，想數清歷史上有幾次匯金增持，幾次上漲，多少漲幅。

 

    但當市場有了“耐藥性”，服用了“激素”后的市場，恐怕更不堪入目。

市場：物極必反  留下狼籍一片

 

    從歷史數據看，匯金增持就是一劑興奮劑，短時療效特別快：

    2009年10月9日出現跳空缺口，當日上漲4.76%。就此二次探底，迎來反彈；

    2008年9月19日、22日，連續兩天跳空向上，滬指兩日漲幅近18%。

    正因有了歷史之鑒，當匯金第三次增持，市場便極為興奮。

    果然，10月11日的滬指像打了雞血，高開52點。不過，或許是用藥過猛，或許是產生了耐藥性，大盤反而休克了——指數高開低走，一度跌綠。

    好在，高開低走并不是匯金增持后藥效的全部表現。10月12日，緩過勁來的股市在創出新低后大舉拉升——或許匯金增持的藥效需要創新低這樣一個“藥引子”。

    當天，“陽包陰”讓市場格外興奮，漲停股票高達30只，下跌僅16只。

    匯金增持使得滬指6周來首次出現周線上漲。

    值得注意的是，匯金增持后表現最好的板塊當屬金融。此外，券商股的大漲也反映出市場信心的好轉。當天，海通證券（600837，收盤價8.53元）等4只券商股漲停。

    10月12日之后，匯金帶來的“雞血效應”還未散去。13日、14日、17日，連續三日A股都沒有跌停的股票  （不包括ST），漲停的股票仍不少。10月18日，中國水電（601669，收盤價4.53元）來了，盤中大幅拉升直至特別停牌，將匯金增持的利好發揮到極致。

    不過，物極必反，中國水電構成“最后的瘋狂”。特停復牌后，中國水電便開始一路下跌。隨后兩日，中國水電一直綠盤，并于盤中破發。至今最大跌幅近30%。

    本周，滬指的周K線收出一根大陰線，跌幅告跌4.69%。匯金增持的“雞血效應”在個股身上已經耗盡。

散戶：興奮入場  慘成做多“炮灰”

 

    匯金增持刺激了股票上漲，其背后推動力是誰？

    《每日經濟新聞》記者遺憾地發現，是散戶，是普通投資者在匯金增持后充當了市場活躍分子，也成為做多的“炮灰”。

    10月11日，股市當天高開低走的背后，是機構席位的出貨和營業部席位的買入。

    記者統計顯示，10月11日當天，A股兩市共有43只股票登上交易信息公開平臺。其中，機構、券商總部、券商交易單元等代表機構資金的席位共出現66次，其中買入12次，賣出54次。

    也就是說，機構依舊對此不看好，而散戶、大戶、游資則瘋狂買入。

    最典型的當屬ST中農（600313，收盤價7.32元）。10月19日復牌的它沒有漲跌幅限制，交易所公開信息顯示，營業部席位位列買入榜前五名。

    按理說，重組復牌、種業題材，ST中農理應有機構配置，但在當前的市場氛圍中，機構顯然要謹慎得多。

    普通投資者卻愿意豪賭一把。

    然而，匯金增持為多頭埋下了一個個陷阱。比如新國都（300130，收盤價18.35元）、冀中能源（000937，收盤價17.78元）、陽泉煤業（600348，收盤價18.89元）等，機構出貨后，市場對機構的鄙夷聲一片。如今，多頭已經閉嘴，這些股票的股價已迭創新低，買入的營業部席位慘遭套牢。

    營業部席位接盤后，個股還能蹦跶幾天，但這更像是吸引更多散戶進場的催命曲。

    ST中農，沖高回落、兩個跌停，有多少散戶被套其中？《每日經濟新聞》記者統計顯示，10月11日至今，A股有1668只股票錄得下跌，比例超過70%。這表明，下跌正變本加厲地襲來，股民的虧損也在進一步放大。

/江湖/

 

匯金陷阱  誰跌進深淵

 

　　匯金增持沒有留給市場太多財富，反而是遍地看不見又摸不著的陷阱。無論你相信救市政策、還是信奉技術抄底，抑或是投機一把，實在不成聽聽消息，所有的沖動都是邁入深淵前的墊腳石。

 

    此時此刻，一群在匯金增持后涌入股市的股民，正悲痛地用他們的故事警示著世人。

迷信救市派：中國水電不是四川成渝

 

    不記得已經有多少日子，新股盤中“特停”不曾出現。上一次滬市的“特停”可以追溯到四川成渝盤中兩次停牌。

    2011年10月18日，一個看上去吉利的日子。中國水電上市了。小幅高開后逐步上漲，再到猛然拉升。多少財富在其中血噴歡笑。

    石磊（化名）就是其中一位?？諅}了1個月的他決定出手——要么不做，要么就另辟蹊徑，反其道而行。

    “中國水電上市前市場罵聲一片，現在恰逢匯金增持，這股有的漲。”這是石磊在17日晚間的想法。在他看來，中國水電是政策救市后的第一只大盤股，炒高它利于市場維穩。

    石磊的嗅覺還是很靈敏的。

    6.22%開盤，中國水電表現得中規中矩，比當天大盤要好看得多。

    “始終不破均線，更像是資金在吸籌。”石磊看到此情此景頓時興奮起來。介入，成交于5元。幾分鐘過后，石磊開始吶喊。幾個月來的壓抑和前期的虧損，讓他終于找到了宣泄的口子——中國水電開始拉升，半小時漲了約25%。隨后特停。

    “無數資金往里涌，沒準還來第二波。”石磊認為，從以往經驗看，只要不是特停到快收盤，盤中拉升第二波的可能性極大。比如當年的四川成渝（601107，收盤價4.3元）。

    “哪怕復牌下跌，我也有20%多的浮盈，虧得起。”石磊說。

    午后，中國水電猛升，一度逼近上午的最高價，卻沒能一鼓作氣創出新高。

    隨后的股價開始一路走低。截至收盤，當日漲幅鎖定為17.11%。石磊的賬面收益大幅縮水，好在還有5.4%的浮盈。

    “主要是受大盤拖累，被套資金第二天會有個上拉。”18日晚間，石磊在看過交易所公開數據后自信地分析，“機構首日大舉買進，不用怕。只要股價有個上沖，我就出貨。”

    太多人有這個想法了。19日，中國水電直接低開至石磊的成本價附近，隨后期待中的上拉變成了下沖，石磊被套了。好在只被套了2.8%。

    “跌了兩天了，大盤應該有個反彈。”19日晚間，石磊繼續分析，只要股價盤中能夠翻紅，他就認虧出局。

    他的希望再次落空。20日的中國水電沒有給他任何機會，比19日走得還要堅決。11點20分，中國水電，這樣一只在發行前向投資者聲明“認為我是純粹為了圈錢的人，不要申購”的大盤股終于“破發”了。

    中國水電的拉升為什么會出現？正如石磊所言：如果沒有匯金增持，誰會有膽進場炒作？如果不相信救市，誰會把陷阱當餡餅？

    “問君能有幾多愁，恰似滿倉中石油”，“問君能有幾多怨，恰似六元買水電”。

技術抄底派：中百集團的弱者恒弱

 

    如果說炒新股過于激進，穩健的散戶會在匯金增持后，瞄準漲幅不大的股票做個反彈。

    小武（化名）便是其中之一。

    10月12日，匯金增持的  “回頭潮”將股市掀起，個股大面積暴漲。有些股票卻漲幅很小，比如中百集團（000759，收盤價8.43元）。

    9月30日復牌的中百集團連續兩個跌停了，11日的長下影和12日紅色十字星，以及各項指標的超賣，暗示進場的時間到了。

    “別的股票都漲得太多了，買進中百集團做個反彈應該問題不大吧。”小武分析道，從技術面看，由于12日股市大漲，根據慣性，13日早盤再漲一漲應該問題不大。而頭一天沒有漲的中百集團應該會有個補漲；而從基本面看，中百集團只是補跌，重組還是存利好的。

    邏輯很清晰，很穩健，也很有道理。但弱市往往不那么好判斷。

    13日，股市雖沒有高開，但盤中展開了大幅震蕩，走勢依舊凌厲。然而，中百集團就像是被一只無形的手罩住了一樣，雖然時有拉升，但漲幅難以突破1%。

    “連續兩個十字星，沒有理由不持倉。”小武的分析沒有太大問題，量能的放大讓這個反彈趨勢愈發明顯。

    不過，經驗主義往往在當前這種弱市中奏效。14日，大盤開始已無生機，殺跌動力再次出現。近期毫無表現的中百集團并沒有表現出任何反抗，而是和大盤一同下墜。

    “是走是留？現在已經被套了。就算大盤下跌，這個票前期跌得多，也會抗跌一些的。”遺憾的是，小武的堅持給自己帶來了更大的麻煩。

    10月18日~19日，中百集團累計暴跌逾10%，小武再次套牢了。

消息重組派：航空動力“飛機落地”

 

    2011年10月14日，一架飛豹在飛行表演中意外墜毀，市場先是追查到該戰機生產商西飛國際（000768，收盤價8.17元），隨后又查到該戰機發動機的生產商航空動力（600893，收盤價11.86元）。

    14日午后，航空動力跳水了，最大跌幅逾4%。不過，隨后該股出現了反彈，收盤跌幅收窄于2.89%。

    由于晚間公司并未發布任何關于飛機失事與公司有關的公告，這一事件也沒有了炒作理由。第二日，航空動力大漲3.63%。顯然，有資金正借利空收集籌碼。

    看好航空動力原因只有一個：公司商議重組的股東大會即將召開。

    “匯金增持后，航空動力也沒怎么漲，重組臨近了，不如賭一賭。”陽哥（化名）其實不單聽消息，對于基本面他也有所研究。

    去年12月30日，航空動力發布向特定對象發行股份購買資產的議案。中航工業集團擬以航空動力為平臺，整合旗下航空發動機業務。當時公司有公告，2011年10月28日將召開2011年第三次臨時股東大會進行表決審議。

    “現在距離10月28日就一個星期了，也該炒了。”陽哥抱著這種心理買入了航空動力。14日的抗跌和17日收復失地讓陽哥覺得該股確有資金在關注。

    誰也沒有料到，10月20日，航空動力發布了重組失敗公告，理由竟然是，截至目前，國防工業主管部門還沒有對這項重組予以批復，股東大會自然無法召開。當天，航空動力開盤跌停。21日的跌幅高達約9%。

    “兩天套牢20%，從來沒有損失這么慘重過。”盯著賬戶，陽哥有些不敢相信自己的眼睛。

    實際上，在弱市中，類似航空動力的悲劇還不少。

    在廣西日報借殼失敗后，索芙特（000662，收盤價6.69元）已經連續兩日跌停；而中百集團、武漢中商（000785，收盤價7.81元）公布重組方案后也出現了補跌；哪怕是超聲電子（000823，前收盤價10.94元）在發審委審核重組前，就出現了狂跌，好似有先知先覺的資金逃離。

投機博彩派：ST中農很“坑爹”

 

    復牌僅漲20%，在  《每日經濟新聞》記者印象中，ST中農創下了數年來不限漲跌幅復牌股的最低漲幅記錄。

    如果說ST中農停牌期間股市漲幅不大、當前處于弱市，這些因素都能夠理解的話，最讓投資者揪心的是它的高開低走。

    10月19日，ST中農復牌，集農業種子股、ST股、不限漲跌幅等題材于一身的它有理由被資金關注。

    “我們決定做它，1個多億的流通盤很輕松的。”18日晚間，老趙（化名）和幾個朋友聊天時如是說。在業內，老趙喜歡結交朋友，炒股也喜歡天南地北瞎侃，所以在圈內有了這個名字。在匯金增持后，市場人氣有所恢復，但對于老趙來說，大資金的進出還是不易，他要找一個適合大資金的股票，玩一把大的。

    事實上，關注ST中農的資金確實不少。19日復牌，ST中農高開后上沖，5分鐘漲幅高達15%。隨后十幾分鐘，ST中農繼續維持在均線上方，巨幅放量大有繼續表現的欲望。

    然而，大盤的不濟坑殺了ST中農。10點鐘左右，ST中農跌破均線，籌碼開始涌出。

    “完了，扛不住了。”盤中，老趙盯著電腦不住地搖頭，顯然，股票走出這種架勢，圈內朋友的資金是不會貿然前來相救的。“只要不跌太多，保個本還是可以的。”老趙開始謀劃如何出局。

    早盤，老趙的資金成本在9.5元，在早盤的一路抵抗中，成本降至9.3元。“再不能補了，鬼知道今天要跌多少。”中午收市，老趙的資金所剩不多，他決定暫時放棄抵抗。等尾盤再補。

    在老趙撤去了所有墊單后，ST中農午后復牌后跌去了6%，隨后沒有絲毫反彈的跡象。

    14點50分，老趙決定補倉。“跌了這么多，明早做個反彈就出來。”老趙設想著，他的持股成本降到了9.2元。距離收盤價8.12元并不遠。

    當天晚上，看著交易所公開數據，老趙開始擔心了，“沒有機構進場，前五名買入的席位幾乎與賣出的席位相當，有些不妙。”

    20日，ST中農一字跌停。雖然開盤有大單買進，無奈拋盤太多。21日，ST中農開盤繼續跌停。這下老趙竟然失蹤了。

    手機關機，短信不回。“坑爹”！難道老趙正在跌停板上排隊？

/眾生/

 

匯金救命  誰逃出生天

 

　　  《每日經濟新聞》記者發現，在匯金增持上演救市戲碼之中，不少上市公司股東或機構趁機出逃，而期望在反彈中賺上一把的股民卻因此再次被套或不得不割肉離場。

 

欲借反彈利好卻遭股東減持

 

    李先生本來已經打算將手上持有的贛鋒鋰業（002460，收盤價23.00元）清倉，但考慮到10月10日匯金宣布增持四大銀行股票，加上第二天大盤漲勢不錯，他覺得股市應該已經見底，一輪反彈行情就要到了。于是，他打算再持有一段時間。

    沒有想到的是，這一輪利好如此短命。從10月11日開始，贛鋒鋰業股價的上漲僅持續了三天，從17日便一路走低。雪上加霜的是，10月20日，贛鋒鋰業公布了股東減持的情況。從2011年8月31日~10月18日，其持股5%以上的股東中國-比利時直接股權投資基金減持公司股份380.94萬股，占公司總股本的2.54%。

    10月20日當天，贛鋒鋰業股價大跌6.39%。無奈，李先生選擇在周末割肉離場。

    與李先生同樣先遇反彈之后又遭股東減持境遇的股民或不在少數。巨靈數據顯示，在匯金增持利好之后，2011年10月11日~21日，A股市場上共有太平洋  （601099，收盤價8.79元）、*ST金頂（600678，收盤價6.15元）、正和股份（600759，收盤價6.26元）、鍵橋通訊（002316，收盤價10.46元）、贛鋒鋰業、長信科技（300088，收盤價16.30元）、九安醫療（002432，收盤價9.74元）、首開股份（600376，收盤價7.44元）、華東數控（002248，收盤價13.11元）、魯豐股份（002379，收盤價10.21元）、京能熱電（600578，收盤價6.15元）11家公司遭遇主要股東減持。

難防機構障眼法大宗交易忽悠人

 

    有多年投資經驗的覃鋒（化名）自認為是股市老手。這一次，他卻栽在了經常關注的大宗交易信息上。

    10月14日，覃鋒看到中國石油(601857，收盤價9.65元)、中國聯通(600050，收盤價5.11元)、貴州茅臺(600519，收盤價194.39元)、中國平安(601318，收盤價35.00元)、中國中鐵（601390，收盤價2.93元）等多只藍籌股出現在大宗交易平臺上，且多數溢價成交。

    憑以往的經驗，他預感到，當這些藍籌股集中出現在大宗交易平臺時，有可能是股市見底的信號，他決定進行部分增倉。

    不僅如此，溢價買入中國石油的營業部中國國際金融有限公司上海淮海中路證券營業部  （以下簡稱中金淮海中路），是藍籌股大宗交易的?？停摖I業部被業界冠以“QFII大本營”稱號，14日買入了包括中國石油在內的7只大盤藍籌股。按歷史數據看，以上兩點的出現往往是股市見頂或見底的信號。

    覃鋒這次的判斷全然失誤。10月18日之后，大盤連續走低，上證指數連續下跌，令他追悔莫及。

機構逃跑跟隨游資頂上

 

    張云（化名）平日里炒股喜歡關注機構和游資動態，并常以此作為決策的重要依據。

    10月17日，他看到自己一直關注的益生股份（002458，收盤價29.10元）出現在大宗交易平臺上。當日，其前五位買入的全部是營業部席位，買入金額達1853萬元。當日益生股份漲停。

    張云還注意到，次日，益生股份同樣出現在大宗交易平臺上，在其前五位賣家中，有四家機構專用席位，共計賣出1億元左右。而在其當日買進席位中，出現了游資身影。其中安信證券股份有限公司嘉興中山東路證券營業部買入1000萬元左右，齊魯證券有限公司乳山勝利街證券營業部買入685.5萬元左右。益生股份股價當日跌停。

    看到游資搶籌，加上前期有匯金增持的利好，張云覺得時機來到，對益生股份進行了買入操作，期望在后期反彈行情中小賺一筆。但沒想到，在這之后，益生股份的股價卻一路走低。截至10月21日收盤，益生股份報收29.10元，當天下跌3.06%。

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