Facebook申請上市全球亢奮 融資額高達50億美元

2004年Google風光上市時，Facebook剛剛誕生，僅僅8年時間，Facebook上市時的融資額高達Google的2.5倍

在美國股市 IPO萬馬齊喑日久之際，天公終于重新抖擻起來。2月2日，全球最大的社交網站Facebook向美國證券交易委員會(SEC)正式遞交了首次公開募股申請，計劃融資50億美元，股票代碼為“FB”。不過，目前，其在美國哪家交易所上市還未最終確定。由于50億的融資額將創下全球科技公司IPO的歷史記錄(2004年Google上市時融資19億美元，市值為230億美元)，因此，相信紐交所、納斯達克都會盡全力爭取這一大單，誰都輸不起。

招股書顯示，Facebook過去三年(2009年、2010年和2011年)營收分別為7.8億、19.7億以及37.1億美元，凈利潤分別為2.3億、6億以及10億美元。

開心網CEO程炳浩接受采訪時表示：“對于它上市后股價的短期走勢，不做預測；但從中長期看，我看好Facebook的發展，當然也看好它的股價上升。”

職業社交網站天際網CEO林廷翰表示：“如果從長遠來說很看好，Google一開始80多美元，到現在已經500多美元了，如果對Facebook能有5年以上的投資，還是很看好的。”

人人公司董事長兼首席執行官陳一舟表示：“正如谷歌上市對搜索引擎行業帶來的巨大影響，Facebook的上市也標志著社交網絡行業高速發展和商業化時代的到來。”

艾瑞最新數據顯示，2011年美國移動用戶花在游戲和社交網絡上的時間位居前兩位，其中游戲占總時長的49.0%，社交網絡占30.0%，而休閑娛樂應用和新聞類分別為7.0%和6.0%。

Facebook的8年神話

在2004年谷歌上市如日中天時，Facebook還只是一個呱呱墜地的嬰兒。誰也未曾想過，這個嬰兒能夠在8年之后，一舉搶過谷歌的風頭?；蛟S，這就是科技和創新的魅力。

哈佛大學本科生馬克·扎克伯格 (MarkSucker)在2004年初創辦了Facebook。網站的名字Facebook來自傳統的紙質“花名冊”。通常美國的大學和預科學校把這種印有學校社區所有成員的“花名冊”發放給新來的學生和教職員工，幫助大家認識學校的其他成員。

Facebook最初是用于大學生內部的小范圍社交用途。但隨著網站大受歡迎，扎克伯格決定輟學，將創業團隊遷至加州硅谷。

扎克伯格在招股書中表示，最初創建Facebook并不是為了謀利，而是為了讓世界更加開放和互聯。2009年夏天，Facebook超越MySpace，成為全球最大的社交網站。目前Facebook業務涉及全球幾乎所有國家，月活躍用戶已經超過8億人。

截止去年年底，Facebook月活躍用戶為8.45億人，同比增長39%；日活躍用戶4.83億人，同比增長48%；移動月活躍用戶超過4.25億人；Facebook平臺有1000億對好友關系，日均贊(Like)和評論(Comment)數量為27億次。

主承銷商“雞犬升天”

由于50億的融資額實在是天價，因此，已經直接對承銷商的業績產生了巨大的影響。

招股書顯示，摩根士丹利將是Facebook此次股票發行的主承銷商。另外，JP摩根、高盛、美林、巴克萊資本等投行將組成承銷團。在Facebook招股書亮相后，大摩股價大漲4%，并推動金融類股整體走高。

數據顯示，在小型IPO中，投行的傭金比例通常為IPO總額的5%至7%。而在類似Facebook規模的IPO中，傭金比例平均約為2.2%。不過，據路透社報道，投行向Facebook收取的傭金比例可能低至IPO毛收益的1%。因為，吸引投資者買入Facebook的股份將會非常容易，投行賺這筆錢并不困難。

可供參考的是，去年進行IPO的LinkedIn向投行支付的傭金比例為5%。2010年通用汽車的IPO中，投行收取的傭金比例為0.75%，不過，這一比例是由于美國政府希望在拯救通用汽車的同時為納稅人節約費用，因而參與了“砍價”。

不過，以FacebookIPO中的傭金比例為1%計算，投行也可以獲得5000萬美元收入。不論是為了名譽還是金錢，各大投行都不愿意錯過這場盛宴。

當然，更值得雀躍的還有Facebook的員工，截止到2011年12月31日，Facebook員工總人數為3200人。據悉，三年前加盟Facebook的工程師可以獲得幾千到幾萬股不等的受限股，按照拆股比例以及預計融資規模，上千名員工的持股價值都將超過百萬美元。

此外，因FacebookIPO獲益豐厚的還包括華人首富李嘉誠 。據悉，李嘉誠目前擁有Facebook0.8%股份。

國內同行比較淡定

對于Facebook的上市，國內的同行則顯得要淡定的多。

開心網CEO程炳浩接受采訪時對此表示：“從中長期看，中國的社交網站在收入結構、業務模式和發展定位等方面，與Facebook還是存在較大差異的，中國的社交網絡還是會走獨立發展的道路，受其影響不會太大。”

天際網CEO林廷翰表示：“Facebook成長模式在中國難以復制，Facebook本身也很難以引入中國。”

“Facebook2011年的收入規模為37億美元，凈利潤10億美元，從營收規模上看，與谷歌379億美元的體量比，Facebook并不具備太大優勢，但其建立的社交網絡的商業價值和增長潛力卻得到了廣泛認可：基于用戶關系、分享機制的社交網絡，無論是在挖掘個人行為數據，還是延伸商務交易、在線應用上，還有太多有所作為的空間”，程炳浩表示。

“Facebook的真正價值是整個后端的平臺建設和生態體系，而非我們看到的前臺那么簡單。Facebook的成長模式在中國要復制好并不容易，有很多東西模仿不來”，林廷翰指出。在其看來，Facebook有很多地方可以借鑒，這對天際網等垂直社交網站是機會，但對國內通用社交網絡而言則是壓力。

程炳浩表示：“在未來5年之內，SNS仍是全球互聯網市場上最大、最好的機會。未來SNS將成為互聯網企業的標配，就像搜索和電子商務一樣，巨大的市場空間也將成長出偉大的公司。”