中國太保H股融資104億港元 引入三家境外投資者

每經記者李聽發自上海 9月10日，中國太保（601601，SH）發布董事會決議公告，稱擬在H股市場以每股22.5港幣的價格非公開發行約4.62億股新股，總計募集資金約104億港元，以加強公司的資本基礎，支持公司業務發展。 據《每日經濟新聞》記者了解到，此次發行的發行對象為新加坡政府投資有限公司、挪威銀行（挪威中央銀行）和阿布達比投資局。此次非公開股票定價是根據太保公司和認購方的協商確定，每股發行價格為22.50港元，該價格較H股于2012年9月6日在香港聯交所收市價每股23.10港元折讓約2.6%。 太保方面表示，這一融資舉措，預計將進一步加強集團償付能力充足率，在國內保險公司中進一步擴大資本實力的戰略優勢，為未來業務長期健康發展奠定堅實基礎，加強了抵御宏觀經濟變化不確定性的能力。 從保險行業今年以來的表現看來，2012年保險業面臨諸多挑戰。中國太保的半年報顯示，截至2012年6月30日，集團總資產為6405億元，較年初增長12.3%；凈資產817.48億元，較上年末增長6.4%；上半年，集團保險業務收入905億元，其中人壽保險業務收入552億元；財產險業務收入352億元，同比增長9.2%。 隨著業務發展和上半年國內資本市場的波動，中國太保截至2012年6月30日的償付能力下降較快，太保集團和太保壽險﹑太保產險的償付能力充足率分別為271%﹑183%﹑194%，盡管償付能力充足率仍然高于保監會要求的150%，但隨著產、壽險業務的加速發展勢必帶來資本的持續需求。 另一方面，中國保險業后半年蘊藏著新的增長點，如稅收遞延型養老保險試點政策即將推出，政府鼓勵商業保險機構參與大病醫療保險，小額人身保險業務在全國推廣，保險公司也競相拓展健康保險業務。新業務的拓展離不開資金投入的支持。 記者了解到，中國太保此次定向增發引入的三家投資者均是全球領先的高質量主權基金和長線基金。在近年來亞洲金融行業的發行中，擁有如此高質量、大規模的投資者組合較為罕見。 分析人士認為，新的加盟者對于豐富中國太保的股東構成、優化股東結構、持續優化公司治理、提升國際化視野具有重要意義。