四大行掌門談改革 王洪章開綜合化經營藥方

每經編輯 每經記者 李玉敏 發自北京    

每經記者 李玉敏 發自北京

中國經濟將迎來新的十年，國有四大行未來能否璀璨依舊？

11月11日，十八大新聞中心舉辦了主題為“中國銀行改革與科學發展”的集體采訪，央行行長周小川、銀監會主席尚福林和四大國有銀行的董事長共同出席并回答記者提問。

周小川稱利率市場化的改革實際上在加快。建行董事長王洪章表示，利率市場化對商業銀行確實是一個非常大的挑戰。他開出的三個藥方中，第一個就是綜合化經營戰略。

綜合化經營應對利率市場化

在回答關于 “利率市場化改革到底應該快一點還是慢一點”的問題時，周小川指出：“利率市場化改革是一個過程，如果說是選擇快一點好還是慢一點好，我認為還是選擇適當最合適。但總體來講，如果從改革開放的全過程來看，最近這個階段，利率市場化改革實際上是在加快。”

利率市場化的加快，對利潤高度依賴高息差的商業銀行來說，無疑是重大挑戰。建行董事長王洪章坦言：“利率市場化，確實對商業銀行是一個非常大的挑戰。”

上市銀行的三季報顯示，雖然今年兩次降息對四大行影響相對較小，但四大行的息差明顯比其他銀行偏低。中行凈息差2.12％，建行凈息差2.74％，農行的凈息差2.82%，工行凈息差為2.67%，而民生、寧波、招商三家銀行的凈息差能達到3%以上。

據王洪章介紹，利率市場化進一步開展，建行主要從綜合化經營、提高定價能力、調整信貸結構和經營方式三方面進行應對。王洪章說：“我們現在的總資產當中50%以上是信貸資產，由于利差收入增長的難度加大，以后將要多做一些其他方面的業務，包括信用卡業務、金融市場業務、信托業務、保險業務、租賃業務、貴金屬交易、國際業務等，通過多種方式提高收益，應對利率市場化帶來的挑戰?！?/p>

農業銀行首席經濟學家向松祚在接受《每日經濟新聞》記者采訪時也表示：“每家銀行都在提轉型，但各個銀行轉型總體的思路還在形成過程中，各個銀行轉變的思路，也要服從國家整體的金融改革發展思路。但有幾個方向基本上是定了的，比如‘業務的多元化、提高中間業務收入的比例、穩步地走出去’這些原則大家都這么提。”

向松祚表示，銀行業務轉型，也不是一兩年就能轉過來的。在相當長的時間內，五到十年，中國銀行業的利潤收入主要來源還是靠存貸利差。

分業監管限制待解

魯政委坦言：“很多業務還不能做。如果不獲得國務院額外的批準，保險、信托你可以做嗎？中國的銀行不借助信托公司是不可以做的，但國外的銀行自己是有信托資格的?！?/p>

魯政委打了一個很好的比喻。他說：“未來向什么方向轉型，并不取決于銀行自身。因為目前中國的銀行業是一個‘關在籠子里的寵物’，不是說想去哪里就能去哪里。我國商業銀行法規定，商業銀行不可以向非銀行金融機構和企業投資?！?/p>

2003年修改的《中華人民共和國商業銀行法》第四十三條規定：“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外?！?/p>

這就意味著，如沒有國務院銀行業監督管理機構的特批，商業銀行很難把業務擴展到其他領域，綜合化經營也就無從談起。

魯政委表示，過去存在的利差保護和分業監管是一個問題的兩面。分業監管就像一個籠子，把銀行關在籠子里，利差保護相當于給寵物喂的肉。“把利差拿掉，現在不想給寵物繼續喂肉了，那么請把籠子打開，否則寵物只能等著餓死了。”

今年三季報顯示，16家上市銀行累計實現凈利潤8127．67億元，比上年同期增長17％左右，大幅低于去年同期30％以上的增速。

尤其是國有四大行三季度凈利潤增速明顯回落，其中建行第三季度的利潤增速為12.39%、工行為14.87%、農行為16.12%、中行為16.6%，增速均低于10%的平均水平。

此外，各家銀行的中間業務收入也出現了大幅下降。魯政委表示：“一旦規范收費，過去以利差讓渡的中間業務收入都顯出原形了。銀行十年來都在調結構，又為什么十多年仍轉不動？關鍵是被籠子關著，沒有路可以去?！?/p>

國有大行傳統優勢逐漸模糊

魯政委的建議，是利率市場化和混業經營同時開啟。一位不愿具名的分析師在接受《每日經濟新聞》記者采訪時也表示，他贊同魯政委的觀點。要說綜合化經營，目前國有大行都是綜合化經營程度最高的銀行。而目前，幾家大行同質化競爭的現象很普遍，關鍵是其他的金融牌照沒有向銀行放開。

在向松祚看來，銀行轉型會有路徑依賴，銀行會把歷史的發展基礎和各個銀行不同的特點及自己獨特的優勢轉化為ROE的優勢，轉化為經濟增加值。

過去很長一段時期內，國有四大行的發展各有特色。工行的優勢是零售業務，農行的優勢是縣域經濟，建行的優勢在基礎設施領域，而中行的優勢是國際業務。如今，這一格局卻正逐步瓦解，各家銀行傳統優勢逐漸模糊。

國際化業務是中行的傳統優勢，但工行近年來的海外并購也很活躍。近日，工行剛剛獲得阿根廷央行批準動用不超過6.5億美元收購阿根廷的標準銀行80%的股權。工行董事長姜建清表示，工行正在向跨國銀行的道路上前進。

其實，四大行之間的競爭遠不只這些。農村和縣域經濟是農行的優勢，近年來，工行、建行加大了縣域經濟的投入。農行董事長蔣超良被問及如何應對競爭時，他表示，我們對其他金融機構下鄉服務“三農”，是雙手贊成的。蔣超良說：“我們也做好了應對挑戰的準備?！?/p>

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