高凈值人群心儀期指信托產品

來源： 期貨日報

隨著一家家信托公司獲準參與股指期貨交易，越來越多的信托產品開始試水股指期貨。在當前國內股市持續低迷、房市調控不放松的背景下，這些不受股市漲跌影響、追求絕對收益的期指信托產品已成了那些高凈值人群心儀的投資上品。

據期貨日報記者了解，不久前，外貿信托發行了一款以股票、ETF和股指期貨期現套利及股指期貨跨期套利為主的多策略量化套利的信托產品。“我們是借助私人銀行渠道銷售的，計劃一個月內募集完成，但沒有想到一周時間就募集了3.2億元。”該款產品投資顧問、上海淘利資產管理有限公司董事長肖輝介紹說，這款產品的投資者都是招商銀行私人銀行的高凈值客戶，每位的投資金額都在300萬元以上。

一位接近外貿信托的業內人士告訴記者，上述期指套利產品在發行之前就已通過招商銀行私人銀行與潛在投資者進行了事先溝通，起初計劃一個月時間募集2億元左右，但僅僅3天時間就募集了1.8億元，當時就決定再增加一些額度，最終募集了3.2億元。購買該產品的投資者的資產都在1000萬元以上。

“銀行的高凈值客戶都厭惡風險，目前傳統投資市場行情普遍不好，在這種情況下，私人銀行要留住客戶的唯一方法，就是為他們提供能保值增值的創新產品。”上述業內人士說，外貿信托發行的這款利用股指期貨量化套利的信托產品，不受股市單邊行情影響，每個月都有1%—3%的利潤空間。“這類可以保證固定收益的期指套利信托產品，滿足了那些高凈值客戶以財富保值和增值為主的理財需求，在目前普遍發行困難的陽光私募市場上‘風光獨好’”。

一位銷售過該款產品的招商銀行私人銀行客戶經理告訴記者，目前他們的高凈值客戶都面臨著“有資金卻沒有地方投”的尷尬局面。“我們的客戶有很大一部分是私營企業主，對于資產增值需求比較迫切。他們希望投資能有較高收益，但近期股票市場不好，債券收益也不高，而這類股指期貨套利產品普遍允諾年化收益率在8%以上，對高凈值客戶吸引力很大”。

除淘利資產外，陜西創贏投資理財有限公司近日也攜手華潤信托發行了一款利用股指期貨量化對沖的信托產品——創贏3號。據創贏投資創始合伙人成健介紹，投資創贏3號的投資者資產規模也都在千萬元級別。

“高凈值客戶的資產都是進行配置的。比如原來會配房地產、股票、定息存款，或者購買信托產品、固定收益類債券，但現在這些傳統投資渠道都受到了影響，股票不好做了，房地產也限購了，一些傳統信托產品也出了問題。我們剛好為他們提供了一個新的配置產品，而且追求的是絕對收益。”肖輝說。