三大QDII基金海外掘金 青睞房地產信托投資基金

每經網1月22日電（每經記者 楊可瞻 實習記者 羅慧）  在過去的1年中，美國房地產行業復蘇成為美國經濟前行的最大引擎，市場中不乏去美國抄底樓市的聲音。

據最新數據顯示，美國2012年12月的新屋開工數飆升了12.1%，遠遠高于預期，其中多戶型住宅增幅明顯，恢復到了房地產危機前的平均水平。而在價格方面，由于住房銷量激增，也推高了房地產價格。

據美國房地產經紀人協會(NAR)11月份的初步估算，2012年以來的房價上漲已經令美國家庭房屋資產總值增加近7600億美元，而2013年這一數值有望達到1萬億美元。

路透社在1月7日援引美國海外房地產投資者協會（AFIRE）發布的年度調查顯示，2013年，美國是全球商業地產投資者的首選投資國。調查稱，商業地產投資者最青睞的五大城市中，有四個是美國城市，這是自2001年以來首見。

而在過去一年的時間里，中國投資美國房地產市場的三大基金，鵬華美國房地產基金、諾安全球收益不動產基金和嘉實全球房地產基金也因此獲得了較好的收益。從三只基金公布的凈值來看，鵬華美國房地產基金公布的最新單位凈值最高，為1.064元，累計凈值為1.084元。而諾安全球收益不動產基金和嘉實全球房地產基金的最新單位凈值分別為1.061元和1.026元，累計凈值分別為1.061元和1.026元。

雖然三大基金同為開放式基金，投資海外的主要標的物也都為房地產信托憑證（以下簡稱REITs），但三大基金在投資類型和風格上卻各具特色。

公開資料顯示，鵬華美國房地產基金屬于股票型、平衡型基金，所謂平衡型基金是指以既要獲得當期收入，又追求基金資產長期增值為投資目標，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。

而諾安全球收益不動產基金屬于FOF、成長型基金。在投資范圍方面，除了REITs，為對沖本外幣的匯率風險，諾安全球收益不動產基金還可以投資于外匯遠期合約、外匯互換協議、期權等金融工具，而其投資范圍也不僅限于美國。

而嘉實全球房地產基金則屬于股票型、成長型基金。

那么為何三大基金都如此青睞REITs？據基金業內人士介紹，REITs具有容量大、流動性好、分紅穩定等特點，類似固定收益產品，由于其收益主要來源于租金收入和房地產升值，長期回報率較高，兼具股票的高成長性和債券的穩健收益，因而受到中國投資者的青睞。