首募超40億 廣發創近兩年主動偏股基金發行紀錄

快滿10周歲的廣發基金公司創下近兩年主動偏股基金首募最高紀錄，5月24日結束募集的廣發輪動配置首募40.35億元，為今年一季度同類新基金平均首募規模的4倍左右。 廣發輪動配置逆市刷新股票基金首募紀錄，充分體現了基金公司的品牌影響力。與此同時，同樣由朱紀剛管理的廣發核心基金憑借逆市走強的優異業績，今年以來申購量已超25億份。 如果把時間拉長，10年前廣發基金公司等11家公司成立；10年后，2013年第一季度廣發基金管理規模已增至1254.66億元?；仡櫾摶鸸景l展歷程，規模增長與良好業績形影不離。2005年廣發穩健以17.07%的收益在所有開放式基金中排名第一，廣發聚富以13.35%的收益排名同類型第三；2006年廣發優選發行1周就提前結束，募集了184億元，創下當時基金發行最高紀錄。 三因素合力 對此次廣發輪動配置創出近兩年來主動偏股基金首募紀錄，廣發基金相關人士表示，天時、地利、人和三方面的因素合力帶來了此次成功發行。 該人士表示，天時方面，市場結構性機會突出，創業板指數年初以來漲幅近五成，給予選股能力突出的基金以良好投資時機。截至5月27日，今年2月成立的廣發新經濟基金回報率達25.3%，在今年成立的股票型基金中排名第一。 銀河數據顯示，截至5月24日，廣發核心、廣發聚瑞分別以48.16%、45.45%的近3年凈值增長率在186只開放式基金中分占第一和第二名，最近兩年在238只基金中分別排名第二和第四名，這兩只基金今年以來的凈值增長率均超過28%。 其次是地利，廣發基金多年來一直要求員工渠道耕耘要細致、踏實，以銀行銷售渠道為主，多渠道并舉，此次銷售各渠道發力以及投資者的支持，廣發基金也以較好的歷史業績牌贏得市場認可。 在人和方面，廣發基金一直重視渠道培訓和溝通，多年前即領先行業到基層渠道網點，通過專業服務樹立品牌影響力。 實際上，隨著泛資管時代的來臨，給基金公司帶來許多機遇，也同樣帶來了前所未有的挑戰，基金業面臨向現代財富管理機構轉型，開始二次創業的重要時點，把握時勢、創新求發展將會是行業發展趨勢。 投研業績規模良性循環 從基金發展路徑來看。截至今年一季度末，成立于2000年之前的老十家基金公司，有7家資產規模排名前十，于2001年到2005年間依次成立的易方達、廣發和工銀瑞信晉級代表行業一線地位的“千億俱樂部”。 實際上，伴隨經濟周期波動考驗，以及基金公司投研實力此消彼長，在2005年到2007年牛市和2008年金融危機以來兩個關鍵節點期，公募基金業版圖不斷重構。 廣發等一批基金公司，普遍將投研放在首要位置，這與2005年開始的宏觀經濟高景氣和A股價值投資理念初步確立的兩大趨勢產生共鳴。 2005年廣發旗下基金表現出色，廣發穩健以17.07%的收益在所有開放式基金中排名第一，廣發聚富以13.35%的收益排名同類型第三，所有基金中排名第五。廣發率先點燃了廣大投資者基金認購熱情。 2006年5月，廣發優選發行僅1周就提前結束，募集184億元，創下當時基金發行最高紀錄，廣發基金也直接進入規模前十。2006年廣發旗下5只基金除貨幣外，4只當年收益率超100%，良好業績進一步吸引投資者的踴躍認購。 從以上內容可以看到，在2005年到2007年牛市，公募基金行業規模風生水起，進入急劇擴張階段。憑借對經濟高景氣趨勢的敏銳把握，廣發基金公司取得持續優異業績，該公司3年間資產管理規模也分別大增218.47%、296.53%、285.92%。 但在連續3年跨越式發展后，規模對業績的約束效應初顯。基金業遭遇規模瓶頸和景氣周期下滑雙重考驗。在行業瓶頸期，廣發基金等一批基金公司苦練內功。從2009年開始，廣發基金成立策略小組，加強對宏觀基本面的研究；搭建策略小組和投委會共享投資平臺，提升旗下基金大類資產配置能力；考核精細化，以凈值增長、規模調整后凈值增長及投資合規多維度評價基金經理績效。 面對基金經理流失的行業問題，廣發建立積極開放的內部培養體系，鼓勵基金經理形成個性化的投資風格和投資哲學，投研團隊穩定，近3年來人員平均流失率低于5%。 廣發基金近年加大對新興成長行業的研究力度，日益顯現出獨特優勢。廣發策略優選2012年一季報顯示，前十大重倉股全是消費股，3個月收益率達到12.4%，位列同類型基金第三。銀河數據顯示，截至5月17日，廣發核心、廣發聚瑞分別以49.95%、47.16%的近3年凈值增長率，在186只開放式基金中分占第一、第二。 Wind統計顯示，廣發基金公司公募基金資產管理規模自2003年起步年的31.31億元，已飛躍至2012年底的1226.29億元，增長40倍，行業排名位居第六位。這10年間，廣發基金公司在金融危機中勾勒出穩步走高的曲線。 值得注意的是，上投摩根等緊追行業前十大，居于第二梯隊前列的基金公司，也是成立于2004年前后的基金公司，而且在研究機構眼中也是以選股能力見長。這充分說明，在成長到長大的過程中，投研、業績、規模形成良性互動的重要性。 內外兼修 股債投資雙雄 做業績明星容易，做業績常青樹難，更難的是能夠在股票、債券，以及海外投資多領域，建立起全面優異的產品線。 金融危機以來的波動一度使得公募偏股基金業績表現大滑坡，固定收益類基金熱度猛增；去年以來A股涌現結構性機會，則給功力過硬的明星基金以舞臺；美股率先復蘇、亞太股市先于A股上漲的國際市場格局變化，凸顯合格境內機構投資者（QDII）基金突出的配置價值。 從統計數據看，廣發旗下基金呈現出內外兼修、股債雙雄的突出特點。在海外投資方面，據銀河證券統計顯示，截至5月24日，廣發亞太精選今年以來、過去3個月和過去6個月3個時段的回報率，全部位列亞太股票型QDII第一；廣發納指100、廣發標普全球農業今年以來的回報率也處于全部指數型QDII中上水平，排名分列前1/3和前一半。 在專業研究機構眼中，廣發基金公司整體實力突出。2005年至2007年、2012年上半年，銀河證券統計的廣發基金股票投資管理能力穩居行業前三，始終保持業內領先水平；還獲得海通證券債券投資能力五星評價。 從單只基金看，廣發核心、廣發聚瑞在海通證券和晨星兩大評級機構榜單中，雙獲三年期主動股票型基金五星評級；廣發增強債券獲海通、晨星三年期雙四星；廣發貨幣獲評海通證券貨幣型五星；廣發穩健、廣發聚富獲海通四星評級。 在風險控制和超額收益能力細分榜單上，廣發基金表現依然突出，近期華泰證券評級的股票倉位控制能力排名行業第一；海通證券評級的廣發核心超額收益能力近三年同類排名第一，廣發聚瑞第四。 廣發基金公司還多次榮獲證券時報明星基金獎等基金業界獎項。今年以來，廣發基金公司獲得三年持續回報明星基金公司獎，廣發聚瑞和廣發核心精選榮獲三年持續回報股票型明星基金獎，廣發策略優選混合獲得三年持續回報積極混合型明星基金獎、廣發小盤成長股票獲得2012年度股票型明星基金獎。（楊磊） 原文鏈接：http://epaper.stcn.com/paper/zqsb/html/2013-06/03/content_475191.htm