徽商銀行H股擬年底前上市首發 最終目標或“A+H”上市

A股IPO上市等待漫漫無期，轉戰H股成為一條新路。在最終目標為“A+H”上市的宏偉藍圖下，徽商銀行IPO進程或H股先行。

近日消息人士透露，徽商銀行已向香港交易所遞交IPO申請表，擬今年年底前進行上市首發，“最佳狀態是9月聆訊、10月完成招股”，規模可能達15億--20億美元。消息人士言之鑿鑿稱，交銀國際、中金、花旗、匯豐、中銀國際、中信證券(600030)國際、摩根大通等9家投行聯合承銷此次IPO項目。

徽商銀行總行相關人士并未向上證報記者透露有關IPO計劃的內容，但是據上證報記者從相關渠道了解，徽商銀行H股IPO確在該行計劃之中，同時，該行也并未放棄在A股IPO的計劃。“有可能的是，最終實現A+H股上市，但究竟是A股、還是H股先行，則要根據市場情況來定。”

據上證報記者了解，今年4月，徽商銀行股東大會已就有關H股股票發行計劃、決議有效期、以及所募集資金使用及投向的議案進行過表決。同時，亦對徽商銀行在境內IPO的議案有效期進行了延長。

這與上述人士向記者透露的消息形成了相互印證，同時也意味著：在徽商銀行IPO上市計劃藍圖里，或同時包含了H股和A股發行。無論是先A后H、還是先H后A，徽商銀行的最終上市目的為“A+H”的架構。

現實情況可能是：由于目前A股IPO發行上市企業排隊所需時間較長，H股IPO或先行。據記者所獲得信息，為實現H股上市的順暢進行，徽商銀行今年上半年對于發行H股過程中所需的國有股減持、發行H股所募集資金使用及投向等都已做了詳細的計劃。而近期，徽商銀行對于H股IPO上市前的滾存利潤分配也進行了相應安排。

徽商銀行于2005年掛牌成立，由原合肥、蕪湖、安慶等6家城商行和六安、銅陵、淮南等7家城信社合并組建，并于2008年完成增資擴股，總股本增至81.75億元，實收資本躍居城商行前列。

截至2012年12月末，徽商銀行資產總額達到3242.24億元，各項存款余額2395.43億元，各項貸款余額(含貼現）1637.95億元，分別是成立之初的6.7倍、5.5倍和5.4倍；不良貸款率0.58%，凈利潤43.06億元，核心資本充足率和資本充足率分別為10.30%和13.54%。 

原文：http://bank.hexun.com/2013-08-29/157529242.html