66家上市公司炒116只基金 廣百豪賭分級份額遭虧損

每經編輯 每經記者 宋雙    

每經記者 宋雙

持有基金是上市公司為自己理財的主要手段之一，剛公布完的半年報披露了上市公司最新的“持基”情況。

《每日經濟新聞》記者統計發現，上半年42家基金公司旗下116只基金產品共出現在66家上市公司前十大證券投資品種之列。持有股票型基金（包括混合型）52只數量最多，持有貨幣基金6.24億元，資金規模最高。不過，也不乏豪賭分級基金激進份額的虧損者，如廣百股份。

另外，非公募產品也現身其中，除基金專戶一對一產品之外，上市公司也開始投資基金子公司資管計劃，基金子公司業務露出冰山一角。

投資基金子公司資管項目/

今年來，公募基金公司非公募業務呈爆發式增長，主要得益于幾乎無孔不入的基金子公司資管項目以及基金專戶業務，這也吸引了上市公司的目光。

8月底公布完畢的上市公司半年報，上市公司參與投資基金子公司資管項目露出冰山一角。

《每日經濟新聞》記者在集中查閱900余家上半年曾進行證券投資的上市公司半年報后，發現了部分公司投資了基金子公司資管項目。上半年宏源證券持有的第9大證券品種，即為招商基金子公司招商財富發行的“招商財富-長興城建專項資產管理計劃”金融債券，持有2.01億元，占其證券總投資的1.91%。而在宏源證券持有的前十大證券品種中，并未出現公募基金產品，理財產品、信托產品、股票是其主要投資對象。

招商財富是目前基金公司子公司業務發展的佼佼者，其注冊資本為1億元，于今年2月28日正式開張，其網站公布的產品已達201只。

除基金子公司資管項目之外，上市公司也一直都是基金專戶一對一的忠實顧客。自成立以來，便專注于打造專戶業務的紅塔紅土基金公司，旗下一款專戶產品紅塔紅土基金·綿世分級一號，今年上半年末，也出現在綿世股份持有的前十大證券品種之中。

該產品由綿世股份年初于二級市場購入，投資金額為3000萬元，上半年末規模為3081.37萬元。與以往基金公司專戶一對一5000萬元的投資門檻對比，紅塔紅土初始資金則規定不低于3000萬元，或意在增加其競爭力。

綿世股份熱衷購買理財產品以及委托理財，對于自己“炒股”興致不高。紅塔紅土基金·綿世分級一號為綿世股份上半年3只委托理財產品之一，其上半年預計收益為180萬元，但實際上為81.37萬元；持有期限為2013年1月24日至2014年1月23日，為期一年。綿世股份一季度末前十大證券投資品種中曾持有博時現金、南方現金A和國投瑞銀瑞福分級，而上半年末已經退出前十位。

52只公募股基最受青睞/

盡管開始投資非公募產品，但公募基金產品仍然是上市公司的主要投資品種之一。

根據 《每日經濟新聞》記者統計，上半年末，共有66家上市公司前十大證券投資品種中出現公募基金，共涉及42家基金公司旗下10類、共116只產品。

數量上看，主動管理型股票基金（包括混合型）成為上市公司基金投資的主要對象，38家上市公司一共重倉持有52只股票型基金，投資規模合計3.34億元。

按上半年末持有資金規模排序，申萬菱信新經濟是被上市公司持有規模最大的一只：深圳華強重倉該基金6829.42萬元，大眾交通持有2514.8萬元，合計9344.22萬元。

今年上半年申萬菱信新經濟凈值上漲3.85%，遠超業績比較基準-11.52%；上漲的主要原因是賣出部分券商股，增加了醫藥、LED、電子類股票；其基金經理在半年中稱，下半年，經濟情況難以改善，資金情況比上半年略緊，但暫時也看不到系統性風險，結構性機會有望繼續；看好基藥招標背景下醫藥行業的機會，成本下降導致消費放量的LED、光伏行業，大宗消費品行業的長期增長潛力；在城軌的推動下，鐵路板塊個股的增長潛力。

不過，申萬菱信新經濟持有人結構仍以個人投資者為主，其總份額49.04億份，機構投資者持有占比僅為6.54%。

同方股份以持有華夏大盤7283.22萬元排名第二，其初始規模僅為1000萬元。盡管經歷了華夏大盤基金經理王亞偉、鞏懷志的接連出走，同方股份仍未將其全部贖回，持有份額為864.37萬份。上半年末，華夏大盤總規模為4.35億份，機構投資者持有占比為12.33%。

從上市公司重倉情況來看，55只股票型基金中，鵬華行業成長同時被3家上市公司重倉；而富安達優勢成長、光大保德信優勢配置、匯添富社會責任、建信恒久價值、上投摩根內需動力、泰達宏利中小盤、易方達消費行業，以及上述的申萬菱信新經濟同時被兩家上市公司重倉。

深圳華強為最熱衷于股票型基金投資的上市公司，且“認準”申萬菱信系，其上半年末一共持有3只申萬菱信基金產品，即上述的申萬菱信新經濟、申萬菱信盛利精選和申萬菱信新動力，合計持有11512.75萬元。而深圳華強上半年證券投資產品僅4只，除3只申萬菱信系基金之外，還持有股票招商輪船4400萬股。

6家公司僅投資公募產品/

整體來看，仍有6家上市公司證券投資僅限于公募產品，其中，最典型的便是廣百股份和遠光軟件。

廣百股份上半年末持有的3只證券投資產品均為公募基金，且均為二級市場買入的分級基金的高風險份額，分別是申萬進取、信誠中證500B和銀華鑫瑞，分別持有1011.95萬元、2583.33萬元和278.57萬元，合計投入3873.85萬元。不過，3只基金上半年均出現巨虧，合計虧損956.97萬元。廣百股份上半年凈利潤為1.1億元。

相比廣百股份的“豪賭”，雖然遠光軟件謹慎得多，其持有的證券產品上半年也未實現正收益。遠光軟件上半年重倉公募基金5只，均為低風險的固定收益類產品，分別是易方達貨幣A、廣發貨幣A、長信利眾A、富國天豐和鵬華豐潤，合計持有10090.86萬元。但由于鵬華豐潤和富國天豐的虧損，使得上半年基金投資整體虧損122萬元。

另外，沙河股份上半年僅持有的兩只證券產品則是股票型基金光大保德信量化股票和鵬華行業成長，共持有145.48萬元。

此外，銀基發展、煤氣化、鼎立股份上半年所進行的證券投資僅限于一只公募基金。其中，銀基發展上半年唯一持有的證券產品即是QDII基金華夏全球精選，持有70.42萬元，上半年虧損5.16萬元。而其最初持有成本為93.9萬元。

煤氣化唯一持有的則是光大保德信優勢配置，共計62萬元。鼎立股份投資金額更低，上半年末其唯一持有匯豐晉信2016周期，金額僅13.79萬元。

12只貨基被持有6.24億元/

從上市公司投資規模來看，盡管投資股票型基金（包括偏股型）的上市公司數量最多，但低風險的固定收益類產品同樣也不少。

作為現金管理工具，資金規模最大的當屬貨幣基金，12只貨幣基金累計被持有6.24億元。其中，尤以廣發證券大幅持有興全貨幣5.14億元為首，其上半年收益為94.45萬元。而興全貨幣上半年末規模僅為10.46億份，廣發證券即是第一大客戶；該基金機構投資者占比達到83.19%。

嘉寶集團持有匯添富收益快線A4059.11萬元。而廣發貨幣A同時被吉林敖東和遠光軟件持有，共計764.8萬元。寶利來持有大成現金增利A498.89萬元，江蘇舜天持有華寶興業現金添益274.65萬元，四川路橋、出版傳媒、浙大網新、中國服裝持有的貨幣基金金額則不足100萬元。

另外，上市公司持有8只債券基金達2.15億元。其中，以興業證券持有的雙佳A金額最為龐大，上半年末共持有1.3億元，獲利9萬元。其次則是遠光軟件持有鵬華豐潤債券和富國天豐各4140.95萬元和3186.71萬元。南方寶元債券共被江蘇舜天、首創股份、皖新傳媒3家上市公司所持有，但合計持倉金額有限，共持有266.2萬元。

相比之下，對于高風險基金，尤其是分級基金的激進份額，由于需要承擔較大風險，上市公司配置較為有限。除廣百股份之外，熱衷于分級基金的還有千金藥業，其持有銀華中證90、銀華鑫利、銀華金利共1246.79萬元。寧波熱電持有銀華穩進856.8萬元；美爾雅持有申萬消費收益和申萬消費進取共31.73萬元。

上市公司持有ETF基金（包括其聯接）共計15只，合計4941.08萬元。其中，以紫金礦業持有銀華貨幣ETF1711.63萬元為首；東百集團持有華夏上證50ETF616.71萬元；陜國投A持有南方開元滬深300ETF；四川路橋持有華夏恒生ETF聯接；萬利達持有招商上證消費80ETF；兩面針持有南方開元滬深300ETF聯接；上海三毛持有華夏上證50ETF；江蘇舜天持有景順長城滬深300等權重ETF；萬力達持有海富通上證非周期ETF，均超過200萬元。

QDII基金也被納入上市公司投資組合，但持有規模相對有限，6家上市公司合計持有504.11萬元。除銀基發展外，北京城鄉是持有QDII資金規模最大的一家上市公司，其持有上投摩根亞太255.54萬元。該基金上半年凈值下跌7.23%，同期業績比較基準收益率為-8.84%；東源電器持有嘉實海外中國60.57萬元，冠城大通持有工銀全球49.27萬元，羅牛山持有交銀環球精選14.83萬元，萬家樂持有銀華全球優選30萬元。