中國重工募資84億“裝入”航母資產 中信證券持股5.8億提前漲停

每經編輯 每經記者 皇甫嘉    

每經記者 皇甫嘉

停牌3個多月后，中國重工（601989，前收盤價4.46元）推出注資方案，擬募資不超過84.8億元，注入超大型水面艦船、大中型水面艦船、常規潛艇、大型登陸艦等軍工重大裝備總裝資產。

對此，業內人士指出，此次重組如順利通過，中國重工將成為國內資本市場中最大的軍工藍籌上市公司，開創中國軍品總裝業務進入資本市場的先河?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，以停牌前收盤價計，作為中國重工第三大股東的中信證券（600030，收盤價13.04元），持股市值為25.9億元，而中信證券的股價昨日午后也出現異動，最終報收漲停。

史無前例的軍工重組/

中國重工今日公告稱,擬以不低于3.84元/股的價格，向包括大船集團、武船集團在內的不超過10名特定投資者，發行不超過22.08億股，共計募集資金不超過84.8億元。其中，大船集團和武船集團擬以現金分別認購10%的股票。

據悉，此次募集資金的投向主要分三部分。首先，公司預計以32.75億元收購大船集團、武船集團軍工重大裝備總裝業務及資產；然后，公司計劃投資不超過26.61億元用于軍工軍貿裝備和軍民融合產業技術改造項目；最后補充流動資金不超過25.44億元。

《每日經濟新聞》記者發現，大船集團擬注入的是軍品總裝業務及相關資產和大連船舶重工集團設計研究所有限公司100%股權，而市場最為關心的“航母”資產，便來源于前者。

中國重工表示，技術改造項目中的“大型水面艦船技術改造建設項目”擬投入募集資金6.93億元，占技改項目募資總額的26.04%。此次重組將使中國重工在該業務領域方面具有生產設計、總裝、制造、配套完整的產業鏈，將進一步優化上市公司的產業結構，并使公司軍工軍貿收入占比預計大幅提升到20%以上。

軍品總裝業務證券化破冰/

中國重工控股股東重工集團表示，此次重組涉及軍工重大裝備總裝業務，屬于境內資本市場重大無先例事項。

業內人士分析指出，“軍工資產證券化是國際資本市場發展的主流趨勢，將拓寬國防建設資金的融資渠道，實現軍工核心資產與資本市場的有效對接，公司率先啟動軍工重大裝備總裝資產證券化試點工作，將成為中國資本市場首家軍工重大裝備總裝上市公司，面對復雜的國際形勢，中國擴充國防軍工是大勢所趨，軍工資產注入上市公司實屬中國資本市場深入改革的重要舉措，對于提振當前市場信心、凝聚人氣有著積極意義。”

《每日經濟新聞》記者了解到，此前也曾有過軍工資產擬證券化的事例，但迫于當時的政策限制未能完成。資料顯示，航空動力曾在2010年計劃重組收購南航工業、貴州黎陽航空動力等軍工資產，但由于遲遲未能等到國防工業主管部門的批復文件，此次重組在一年后被迫中止。

中信證券位居第三大股東/

值得注意的是，昨日午后，持有中國重工股票的相關公司股價便有了明顯的異動。中國重工半年報顯示，公司前十大股東中，中信證券、鞍山鋼鐵集團分別以5.8億股、1.53億股的持股數量，位居公司第三、第七大股東。

昨日午后，市場傳出中國重工即將復牌的消息，而中信證券的股價也突然發力，最后以漲停報收?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，按照中國重工停牌前收盤價4.46元/股計算，中信證券所持5.8億股的市值為25.9億元。

據了解，從中國重工登陸A股的第一個完整季度開始，中信證券便買入公司6934.86萬股，并在2010年第二季度大幅加倉至2.33億股，位居公司流通股股東首位，此后長時間內均維持了增持態勢，直到今年中報合計持有公司3.96%股份。

除此之外，部分基金也有望借此番重組實現凈值飆漲。如南方隆元產業主題基金、寶盈鴻利收益、大摩多元收益、博時宏觀回報等。截至目前，大摩多元收益、博時宏觀回報、南方隆元等多只重倉重工轉債或中國重工的基金已于日前暫停申購。