基金年底拼規模 貨基主沉浮

每經編輯 每經記者 董華    

    接近年末收官，整個基金行業都在忙著清算，清算“得”，也清算“失”。

    回顧基金行業這一年，有的基金公司在規模排名戰中敗下陣來，如中銀、大成和建信，有的則迎頭趕上，如上投摩根、華安和匯添富。然而，落敗者豈能心甘，一場年末爭奪戰正在悄悄展開。

    天弘基金憑借著“余額寶”成功實現了“屌絲的逆襲”，也因此成為本年度最閃亮的黑馬。然而這只是個開始，當各大基金公司紛紛向貨基市場挺進后，該領域的爭奪也變得空前激烈。誰是2013年的大贏家？且讓我們拭目以待。 每經記者 董華

排名大變臉 基金決戰新品發行

    今年，天弘基金在規模上的“逆襲”無疑是全年最大的一個亮點。

    不過，由于第三季度，前十基金公司座次變化巨大，易方達從第二被擠到了第四 （相較于去年年底，下同），上投摩根、華安和匯添富上位，而中銀、大成和建信則被擠出了前十。“恩怨情仇”交織之下，年底的基金公司規模排名戰勢必要比往年更具看點。

    那么，到底哪些基金會是今年規模戰中的大贏家呢？

規模排名戰硝煙再起/

    同花順iFinD數據顯示，截至2013年9月底，華夏基金以2446.2億元的資產規模名列第一，占據絕對的領先地位。南方基金從2012年底的第四名躋身亞軍寶座，嘉實基金緊隨其后。易方達則從第二被擠到了第四。工銀瑞信、廣發和博時分別位列第五、第六和第七。

    和去年底相比，第八到第十名的基金公司全部發生變化，去年底第八名至第十名的中銀、大成和建信均退出前十，分別由上投摩根、華安和匯添富取而代之。

    《每日經濟新聞》記者了解到，上投摩根的“上位”是由于其明星產品（上投摩根新興動力）持續優異的業績，替公司“吸金”不少，排名上從去年的第十六名提升到第八；而匯添富則是因為在產品發行上發力，截至第三季度末，匯添富共發行了12只產品，名次也從去年的第十五名提升到第十。

    另外，天弘基金靠著“余額寶”迅速增長的規模躋身第十六名，其基金規模增長至648.10億元，成為截至三季度末所有基金公司中規模增幅最大的公司。

    如今，2013年已經接近尾聲，經過三季度的排名震蕩之后，各家基金公司又會有一些什么新的動向呢？

    《每日經濟新聞》記者統計發現，四季度（截至12月20日），廣發基金新發了6只產品，首發規模合計24.78億元；匯添富新發5只產品，首發規模達到19.82億元；嘉實基金新發4只產品，首發規模合計56.79億元；景順長城新發6只產品，首發規模為27.1億元；農銀匯理新發2只產品，首發規模為58.82億元；易方達發行4只產品，首發規模為22.48億元；中銀基金新發3只產品，首發規模為43.44億元。另外，華安基金發了3只產品，首發規模達到18億元；上投摩根新發了2只產品，首發規模達到16.69億元。

    從中可以看出，中銀基金對于在今年三季度的規模排行中被擠出前十名是“心有不甘”。而剛擠進前十的匯添富，雖然產品發行數量較中銀多出兩只，但首發規模卻較對方少了23.62億元。臨近年關，兩者之間的前十爭奪戰恐怕會慘烈異常。

    另外，雖然像廣發基金這樣的公司三季度在座次上沒有變化（排名第六），但是從其新產品的發行情況來看，面對市場的激烈競爭，其明顯也是不敢稍有懈怠。

    還有之前依靠余額寶成功“逆襲”的天弘基金，雖然在第四季度沒有發行新產品，但有傳聞稱余額寶規模已經突破1800億元，這為基金2013年的規模排名戰無疑增加了一大變數。

沖關階段貨基重要性凸顯/

    每年年底，也是各大基金公司沖量沖規模的時候。

    原有的前十基金公司為了守住名次不惜一切代價，被擠出的基金公司為了再次回歸和新晉的基金公司為了排名“打得你死我活”。

    而每年的12月份，也是各大基金公司沖規模的關鍵時期。在這個時候，貨幣基金就顯示出了它的“重要性”，因為它的沖量成本是最低的。按照以往的經驗，銀行、券商等機構的“幫忙資金”是沖量的關鍵。但是今年以來，市場資金面一直比較緊張，“幫忙資金”難找，且成本也在一直攀升。

    對于基金公司來說，為了一時的排名而付出這樣的代價到底值不值，也越來越令人深思。

    然而，留給基金公司思考的時間不多，因為排名戰已經到了最后的“沖關”階段。與此同時，《每日經濟新聞》記者從中國基金業協會了解到，貨幣基金規模繼10月增長860億元之后，11月再度增長577億，總規模達到6331億元。并且自四季度以來，市場上近八成貨幣基金平均7日年化收益率超過4%。這為各基金公司找到了說服自己為排名戰而“大打出手”的理由。

    在市場資金面偏緊的背景之下，貨幣基金的營銷已經成為基金公司今年年底拉攏市場資金，搶占市場份額的最主要手段。

    事實上，匯添富基金日前發行的“全額寶”，就正是基于年底沖量這樣的布局。這也是匯添富發行的第二只純電商貨幣基金。據了解，該基金在短短的30個小時內，募集規模就達到了5.85億元。

    此外，嘉實旗下的嘉實活期寶貨幣基金近日開通了 “即時付”服務。據了解，該服務是嘉實基金向投資者提供的增值服務，投資者通過“即時付”可以將所持基金份額抵押給嘉實基金從而即時取得對應的現金金額。這無疑增加了嘉實該產品的市場吸引力。另外，嘉實基金還聯手 “百度金融中心——理財平臺”于12月20日發售“百發”，將目標鎖定為年末銀行1月期協議存款，并首創“團購金融”模式，理財門檻僅為1元起。

    與此同時，多家基金公司的貨幣基金都在近日打開了大額申購。比如長盛貨幣和廣發貨幣就相繼宣布恢復大額申購、大額定投。

貨基戰爭 天弘成最大贏家

    2013年，余額寶攪動了整個市場的神經，近期更是有市場傳聞稱其規模已經超過了1800億元。

    于是，貨基戰爭打響了，貨基成為了今年新產品發行市場上的主力軍。

    但不管這場貨基戰爭最終勝負幾何，在2013年，天弘基金都是毫無疑問的最大贏家。

天弘增利寶勝出

    相較于2012年銀行系基金的強勢，2013年的基金發行市場有了新的突破。

    年初，短期理財產品依舊是市場的主力，但5月29日天弘增利寶的橫空出世，迅速打破了這一格局。該產品一上線就引起了市場騷動，截至6月18日，上線支付寶僅僅6天之后，其客戶數就達到了100萬；截至2013年11月14日，天弘增利寶貨幣基金規模突破1000億元，開戶數超過2900萬戶，已成為國內基金史上首只突破千億關口的基金。目前，更是有傳聞稱天弘增利寶規模已經突破了1800億元大關。

    之前沒有人能夠想到，當市場和互聯網銜接起來的時候，竟然能產生如此神奇的效果。此后，各家基金公司開始紛紛找機會和互聯網公司進行合作，諸如騰訊、東方財富網等互聯網公司瞬間成了基金公司眼中的香餑餑。之后，各種類余額寶產品如雨后春筍般出現在了市場中。但令人遺憾的是，天弘式的奇跡至今并沒有能夠再度出現。

    但是，這卻絲毫沒有影響基金公司貨基戰爭序幕的拉開。

    各大基金公司紛紛加入到了貨幣基金的發行大潮之中，諸如民生加銀民生現金寶、廣發基金廣發現金寶場內貨幣A、匯添富全額寶、嘉實基金嘉實活期寶貨幣等產品接連涌現。

    而伴隨著市場資金面的收緊，貨幣基金也迎來了收益率的黃金時段，天弘增利寶最近的七日年化收益率就一直高于5%。這也意味著，不管是在規模上還是在業績上，天弘基金都已經依靠著這只產品而風云化龍。

匯添富、廣發成發行王

    同花順iFinD數據顯示，截至12月20日，今年以來新成立的的基金產品共計達到358只 （AB份額分開算，下同），有效認購金額達到3850.93億元。

    而 《每日經濟新聞》記者了解到，在2010年，全年新成立的基金僅有147只；在2011~2012年，這個數字雖然實現了較快增長，但也不過只有211只和260只。今年358只的數量，其增長率同比去年大幅提高了27.69%，此外今年另有上百只基金產品已經獲批待發。

    臨近年末，“發行王”的桂冠并沒有如市場此前預期的那樣被易方達和工銀瑞信摘走。據悉，匯添富和廣發今年均新發行成立了17只產品，成為當之無愧的“發行王”。而其他幾大基金公司，比如易方達基金，發了14只產品，嘉實基金發了16只產品，工銀瑞信發了13只產品。

銀行系首發仍然占優

    在今年的市場中，屌絲的“逆襲”的確吸引了不少眼球。但是從首發規模上來看，銀行系基金的優勢仍然不容小覷。

    《每日經濟新聞》記者統計發現，截至12月20日，在今年發行的358只新產品中，認購額度最大的前十大產品依次為工銀60天理財債券A、農銀匯理7天理財債券A、萬家14天理財債券、建信周盈安心理財債券A、南方永利1年定期開放債券（LOF）、萬家歲得利定期開放債券、國泰上證5年期國債ETF、匯添富理財21天債券發起式A、浦銀安盛6個月定期開放債券A和建信雙月安心理財債券A等。其中，工銀60天理財債券A以103.9億元的首募規模摘得今年新產品發行規模的桂冠。

    我們可以看到，這其中有一半以上的產品都來自于銀行系基金。和其他基金公司相比，銀行系基金有著難以比擬的優勢。不過，相比去年，銀行系在今年市場中的光芒被中小基金公司的“逆襲”給掩蓋了，地位受到了撼動。

    “余額寶的成功，是基于小資金吸納的勝利。這也給基金公司開辟了一條新路。至少可以看到，直銷是行得通的。”有業內人士這樣表示。