基金打新定增兩手抓 興業全球成最大贏家

每經記者李娜 2014年，基金迎來一場不錯的開局，春日暖意十足。 暫停多時的IPO，招來了市場資金的瘋狂追逐，新政下公募基金幾乎逢新必打，且收益頗豐。另一方面，定向增發的潛在機遇同樣充滿誘惑，參與其中的基金公司也是喜上眉梢。 基金打新浮盈或超40億/ 新股，無疑是近期A股市場的搶手貨，其股價也在機構、散戶資金的助推下節節攀升。統計顯示，自1月17日以來，首批50只新股中，除奧賽康、東易日盛、登云股份、嶺南園林和宏良股份5只新股外，其余45只上市首日平均漲幅為42.66%，截至2月14日，新股上市以來平均漲幅達到90%，多只新股股價較發行價已實現翻番。 新股持續誘人的表現，點燃了基金公司的激情。根據好買基金統計的數據顯示，截至2月12日，共有198只公募基金參與到打新盛宴中，動用的申購資金約為321億元，且獲配金額達到44.58億元。若按新股上市首日的平均漲幅計算，公募基金當日賬面浮盈達到19億元。若基金選擇持股未動，截至2月14日，公募基金僅依靠打新獲取的收益已飆升至40億元之上。 從打新數量上看，國聯安安心成長位居榜首，打中7只新股，中銀保本和東方精選均獲配6只，興全趨勢和興全全球視野也都收獲5只，還有11只基金均拿到4家新股的入場券。獲配金額方面，國聯安安心成長、交銀施羅德成長、諾安靈活配置等8只基金都超過了1億元，成為本輪A股市場的打新大戶。 其中，本輪“打新王”非國聯安安心成長莫屬，僅海天味業的網下申購就獲配252.5831萬股，獲配金額高達1.29億元。而該基金截至去年年底，基金資產規模僅有7.43億元。 對此，深圳某基金公司投資部研究人士羨慕地表示其運氣好，“敢動用這么大的資金，應該不會受超過10%的比例限制，其基金規模在今年會有大幅增長。” “打新首先要有資金，我們公司管得比較嚴格，購買一只新股的資金不得超過基金資產凈值的10%?！币晃换鸸敬蛐聵I務負責人對《每日經濟新聞》記者如此表示。 若以去年四季度基金規模做參考，從有效申購金額占規模比重來看，國聯安安心成長、景順長城策略精選、融通通源等不少基金都采取了“高倉位打新”的策略。 “當然，這還需考慮報價因素，新股報價也是不小的考驗，剩下的就只能碰運氣了！”上述打新業務負責人表示。 新股也作長線布局/ 在不少投資者看來，打中新股的基金會在其上市后立刻賣出鎖定盈利。 《每日經濟新聞》記者翻閱新股上市首日的成交記錄發現，不少新股都被機構快速拋出。滬深交易所數據顯示，紐威股份上市當日，賣出前三位均為機構席位，賣出金額累計達到2.54億元。光洋股份、新寶股份、良信電器等也成為機構拋售的重點對象。 不過，并不是所有新股都會被基金快速獲利了結，長期持有的情況也同樣存在。 “我們基本都參與了所有新股報價，對于何時賣出中簽的新股，則是分開對待，主要看新股的成長性?？紤]到市場不夠理智，在合理的估價背后，我們還會給出10%至20%的溢價。目前，這批上市的新股，其發行價估值還算合理，只是資金過于追逐?！鄙鲜龌鸸敬蛐聵I務負責人對《每日經濟新聞》記者表示。 一位中簽海天味業的基金人士也表示，“如海天味業這種屬于消費品的細分行業小龍頭，具備一定成長性，短期內我們是不會賣的?！? 2月11日，海天味業正式上市，因觸及漲停閾值被臨時停牌，全天交易不到6分鐘。然而，上交所數據顯示，當日有3家機構現身買方席位，成交金額分別為8606.4萬元、8039.64萬元、1277.74萬元。若以當日該股最高價格73.8元來計算，3家機構席位買入數量已超過其流通盤的千分之一，即7.49萬股。統計顯示，海天味業也成為新股中少有的機構選擇上市首日買入的品種。 然而，新股的牛氣沖天，并不意味著中簽基金能在2014年業績角逐中笑到最后。以國聯安安心成長為例，年初以來截至2月14日，其凈值增長率僅約3.5%，與領跑的興全輕資產差距超過30%。統計顯示，今年以來，收益居前的浦銀安盛紅利精選、富安達優勢成長等基金均未打中新股。 事實上，目前打新主力軍為偏股基金和保本基金，打新收益只能做為業績的一種補充。選股、擇時以及資產配置的能力仍是基金提高收益的主要因素。 基金定增浮盈過22億/ 在發力新股市場的同時，挖掘上市公司增發的潛藏機遇也讓基金收獲頗豐。 同花順統計顯示，1月份以來共有26家上市公司實施定向增發。其中，共有24家基金公司及兩家子公司參與了13家上市公司的定增，累計獲配約17.14億股。截至2月14日，基金參與上述定增全部實現盈利。13家上市公司股價的平均漲幅為33.25%，基金及專戶產品累計浮盈達到22億元。 其中，新華基金以最高申報價認購320萬股有研硅股，2月14日收盤價為21.4元/股，較11.61元/股的增發價漲幅達84.32%，賬戶浮盈為3132.8萬元。實行定向增發的宏發股份，基金認購了2163.33萬股，華安、招商、南方和興業全球基金共同瓜分了1090多萬元的浮盈。讓基金獲益匪淺的當屬中國重工的定增，長盛、財通和工銀瑞信三家基金公司以4.2元/股的價格，累計認購了7.0738億股。截至2月14日，中國重工股價漲至5.44元，漲幅接近30%，三家基金公司賬面浮盈合計超過2億元。 縱觀打新和定增兩大市場，興業全球基金無疑是當中最大的贏家。眾所周知，該公司一直重視挖掘定增市場的機遇，且漸漸成為公司的特色項目。統計數據顯示，盡管公司在1月份以來上市公司定向增發中，參與認購的數量并不太多，累計不足1300萬股，但精選的上市公司在二級市場卻有著不俗表現。截至2月14日，公司參與認購的宏發股份，其股價漲幅已達50%；參與認購的北緯通信，增發價為34.42元/股，同期的收盤價為50.9元/股，股價漲幅為47.88%；被挑中的益佰制藥，股價漲幅也接近20%。 打新市場上，興業全球旗下共有8只基金打中新股，獲配金額為6.36億元，位居所有基金公司榜首。其中興全趨勢和興全全球視野都打中5只新股，興全合潤分級打中4只，興全輕資產、興全有機增長、興全責任等4只基金分別打中3只，興全保本也獲配1只。若以新股上市首日股價平均超過40%的漲幅計算，其賬面累計浮盈早已超過2億元。