A股將箱體震蕩 政府工作報告催生三大熱點

每經編輯 每經記者 蒙湘林    

每經記者 蒙湘林

據人民網報道，3月5日 （昨日）上午9時，第十二屆全國人民代表大會第二次會議在人民大會堂開幕，會上國務院總理李克強作了政府工作報告。

《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）注意到，李克強總理的政府工作報告受到資本市場包括眾多私募在內的高度關注。北京神農投資總經理陳宇、廣東澤泉投資董事長辛宇和成都鑫源錦匯策略分析師王曉鋒均認為：本次政府工作報告的內容及所提措施符合市場預期，股市行情大漲、大跌的可能性都不大。投資者可關注由政府工作報告中引申出的三大熱點概念股。

經濟將保持低速穩定增長

NBD：李克強總理在政府工作報告中明確提出，今年國內生產總值增長的預期目標是7.5%左右。據此，各位如何分析今年經濟形勢？

陳宇：從宏觀經濟政策的目標來看，此次政府工作報告的提法與2013年11月召開的十八屆三中全會的精神是一致的，即希望經濟低速穩定增長，并循序漸進地推動改革。

政府工作報告也表明了不會容忍經濟出現大幅下滑，因此明確提出：“堅持實施積極的財政政策”。政府工作報告對今年M2預期增速目標仍為13%左右，表明政府將繼續維持穩健貨幣政策。我認為，經濟增長態勢從長期看，仍會保持在 “七上八下”的局面。

辛宇：政府工作報告指出：“經濟穩中向好基礎還不牢固，增長的內生動力尚待增強。財政、金融等領域仍存在一些風險隱患，部分行業產能嚴重過剩，宏觀調控難度增大”。這可看出高層在去杠桿、調結構方面的決心很大。

2200點已成階段頂部

NBD：2月20日開始，A股整體下挫明顯，各位如何分析和預期A股行情？

陳宇：2月中旬以來，大盤已出現高位整理、逐步回調的格局，春季階段性上漲行情已結束，目前主要表現為板塊結構化行情。從歷史表現來看，“兩會”期間股市行情漲跌互現，并未形成明顯上漲的慣性趨勢。因此，單就A股最近表現看，主板藍籌市場仍有風險，而創業板估值泡沫也非常明顯，短期內仍可能繼續下跌。

辛宇：2月是大盤從上漲通道回歸下行通道的過渡期，滬指2200點已形成階段性頂部。我們認為，“兩會”政策符合市場預期，但要在短期出現較大的實際利好恐不現實。目前不是主板還是創業板都處在整理的階段，大漲、大跌的可能都不大。

多個熱點此前已經歷一輪炒作

NBD：市場人士注意到，本次政府工作報告提及新型城鎮化、生態環境、三農、互聯網金融等多個熱點問題。各位認為這些被提到的熱點是否繼續存在主題投資機會？

陳宇：政府工作報告提及的多個熱點所對應的概念股已在此前被長時間炒作過。個人認為繼續大面積炒作的可能性不大，只存在一些小范圍標股票炒作機會。

比如在政府工作報告中首次提到互聯網金融，這一概念可能會被市場再次炒作，相關概念如4G、電子商務、互聯網金融投資等概念股短期均存在一定的機會。

辛宇：本周股市基本是按照市場自身邏輯在運行，表現為小漲小跌，熱點較為集中，主要在新能源、TMT、文化旅游等概念板塊上，銀行和金融等權重股表現仍舊低迷。

值得注意的是，政府工作報告中對于城鎮化的提法相對偏宏觀，也沒有提到“房地產調控”的字眼，而是說 “抑制投機投資性需求，促進房地產市場持續健康發展”。我認為，政府今年對于房地產行業的監管或將更趨于更市場化，讓市場來擠出投機泡沫，從而避免行政手段對市場的較大影響。從中長期看，地產股的主題投資機會仍然存在；短期看，地產股繼續大跌的動能已減弱。

王曉鋒：我認為，政府工作報告對環保、生態環境的重視程度有進一步提高，特別是對于霧霾治理提出了明確要求，因此我建議重點關注節能環保概念股。其中包括污水處理、固體廢物處理和大氣污染治理三類細分概念股。

此外，政府工作報告中提出，解決好“三農”問題是全部工作的重中之重，要“以保障國家糧食安全和促進農民增收為核心，推進農業現代化。因此，當前種業畜牧業、農業基礎設施、農機設備、農村土地改革等概念股都是可關注的細分領域。昨日，涉及農村土地改革概念的海南橡膠（601118，收盤價7.94元）、北大荒（600598，收盤價9.76元）也出現了一定幅度的上漲。