“擔保理財”新招數：利用個人借貸打“擦邊球”

每經編輯 每經記者 張威 發自北京    

每經記者 張威 發自北京

日前，有投資者向記者反映，目前在北京出現了一種新的 “擔保理財”方式，給出的月息約為1.25%，對普通投資者有相當大的誘惑力。那么這種新的“擔保理財”模式存在什么樣的風險？記者就此進行了調查。

“前期合作肯定有顧慮，資金一般都是老客戶介紹的，他們掙到錢之后會再介紹客戶，在合作過程中該寫借據寫借據。說實話，和公司（擔保公司）簽訂的借款合同，從法律層面上意義不大，因為公司可以申請破產倒閉，但是我和您簽訂合同后，個人不能申請倒閉，我們都是當地人，名下有財產，資金需求者向我借款需有房產抵押，這樣我就有抵押權，從資金安全角度講，資金出借方的本金不會受到傷害。”北京一家擔保公司的客戶經理 （實際上與擔保公司合作關系）王明（化名）向以投資者身份咨詢的《每日經濟新聞》記者坦言。

王明告訴記者，由于擔保公司沒有融資資格，所以很多擔保公司都采用上述模式來獲得資金，即通過與客戶經理合作，客戶經理為擔保公司尋求資金來源，擔保公司為客戶經理尋找資金需求方，而資金的借入與借出都是與客戶經理簽訂合同，客戶經理與擔保公司屬于合作關系，客戶經理會付給擔保公司一定的報酬。

業務員自稱“打擦邊球”/

目前王明所做的借款、貸款業務，資金提供方與資金需求方都是與他個人簽訂合同，借入資金的月利息是1.25%，貸出資金的月利息為2%。

“這種模式比較靈活，比如簽訂的合同期為1年，3個月之后如果你需要用這筆資金，我可以還給你，借據還可以放在你手里，因為有匯款記錄作為憑證，還給你后這個月就開始停息，此后，如果你又有閑余資金了，你可以再把錢打給我，我開始給你計息，在這個借據的期限內，可以來回周轉。很多客戶都是這樣，用錢提前周轉。”王明告訴記者。

王明表示，對于融來的資金，他不做投資，如果有客戶需要資金，他會把錢借給客戶，但客戶要有房產做抵押，“如果你不放心，就參與到辦手續、抵押登記等過程中來，做了一兩單就放心了。”

“擔保公司的工作人員為何可以做直接借貸款？”針對記者此問題，王明表示，如果擔保公司大張旗鼓到社會上融資，就屬于非法行為。擔保公司沒有融資的權利，如果客戶和沒有融資權的公司簽訂合同也不受法律保護，相當于非法集資?？蛻艚浝硎亲匀蝗?，出借資金的也是自然人，兩個自然人之間借款，受法律保護。“這是我個人的行為，擔保公司只是給我提供需要資金的客戶，所以和我有業務合作關系，我只是在簽訂合同后給擔保公司一定的回扣。”

王明介紹稱，“我做這個業務已經有幾年時間了，現在手里資金有一千多萬，如果有了三四千萬，會獨立成立擔保公司。其實，我們也在打擦邊球，我們在法律上是擦邊球，但是受法律保護。”

部分銀行資金進入個人借貸/

據王明介紹，現在不少擔保公司都是通過此模式開展業務，但是由于有一定的灰色地帶，所以在與不熟悉的人開展這項業務時十分小心。

記者3月10日以投資人名義撥打另外一家擔保公司的客戶經理電話，向其咨詢能夠直接向他借款并簽訂合同？該客戶經理告訴記者，他現在不是很需要資金，而且與記者并不熟悉，不方便談下去。 “現在很多擔保公司都是上述模式，有的擔保公司的規模已經做得很大了。”王明告訴記者。

除此之外，記者通過一些擔保公司的工作人員了解到，目前有一些投資者通過抵押房產從銀行貸到大筆資金，然后將資金放入擔保公司運作，每月賺取一定的利息差額。

王明表示，他所在的這家擔保公司的背后就有一個較大的資金供應者，這個資金供應者有五套房子，以房子做抵押在銀行貸款了2000多萬消費貸款，利率很低，然后把資金放入公司運作。“現在銀行貸款利率是7%，我可以給其12%的利率，存在很大的差額。”

另外一家擔保公司的人士也向《每日經濟新聞》記者證實，現在有些公司將從銀行得到的貸款轉給擔保公司運作，盤活房產、賺取差值。

律師認為投資者風險較大/

王明一直強調，他的借貸模式受到法律保護，目前民間借貸國家沒有明文禁止，但是有一些條款約束。其借據有法律手續，起止時間都有，利息不超過法定利率的四倍，這些都是合法的。

金融分析師、風險管理師董秀生向《每日經濟新聞》記者表示，上述客戶經理就是將擔保公司做一個招攬生意的工具，業務是以個人的名義完成。這對投資者來說面臨兩個風險，一是如果構成非法集資，投資者借出去的錢可能收不回來；第二個風險就是，約定的高息部分得不到法律保護。

北京市中勤律師事務所律師韓晗則告訴記者，從上述案例來看，資金提供方和需求方直接與擔保公司的業務人員以個人名義簽合同，乍一看這像民間借貸，但明顯是金融融資行為，擔保公司作為法人主體，從事這方面業務肯定要通過監管單位審批，因為融資對象主要是不特定的；非法集資則大多數都是面向非特定對象。

“現在很多都是打擦邊球，在非法集資和民間借貸之間徘徊。此外，這種理財風險也很大，如果這個客戶經理名下一分錢沒有，資金出了問題根本無法償還，抵押權的受益人是客戶經理，不是對應的資金提供方，這是很不靠譜的行為。”韓晗說。