上市銀行高歌猛進涉房貸款 去年逼近12萬億

“11大于16”——這個看似錯誤的不等式背后，其實正是上市銀行2013年涉房貸款高歌猛進的現實。

雖然截至3月31日僅有11家上市銀行披露年報，但是這11家銀行合計的涉房貸款11.1萬億元（均采用集團或合并口徑相關數據），超越了16家上市銀行2012年年底10.16萬億元和2013年中期11.06萬億元的總規模。如果按照去年中期其余五家銀行涉房貸款數字估算，16家上市銀行2013年年底的涉房貸款約為11.8萬億元，若再考慮上述5家未披露年報銀行涉房貸款可能出現的小幅增長，16家上市銀行涉房貸款合計將逼近12萬億元。

四大行對公貸款策略不同

據《證券日報》記者統計，截至3月31日，已經披露年報的11家上市銀行2013年對公業務中涉及房地產業的貸款余額合計31985.86億元，已經高于2012年年底16家合計的31553.13億元。而未披露年報的五家上市銀行截至去年中期的對公涉房貸款余額合計2800.19億元。

11家銀行中，中國銀行房地產業貸款的余額最高，為6251.91億元，占其貸款和墊款總額的百分比為8.22%；農業銀行排名第二，余額為5495.92億元，占比為7.6%。此外，工商銀行和建設銀行的余額同樣超過了5000億元，但是占比并不突出，分別僅為5.34%和6.3%，在目前已披露數據的上市銀行中均位居后五名。

值得一提的是，五大行對于對公業務中的涉房貸款態度出現了分化。其中，中國銀行無論是余額還是占比都同比持續增長，呈現出“雙升態勢”，而農業銀行的貸款余額增長最快，從2012年年底的第四位攀升至去年年底僅次于中國銀行的第二位。此外，上述兩大國有銀行涉房對公貸款的占比同比都有所增長，但增幅較小。

工商銀行和建設銀行的情況與中國銀行和農業銀行不太一致。工商銀行2013年年末對公業務中的涉房貸款余額同比下降了逾300億元，占比更是由2012年年末的6.39%降至5.34%，收縮態勢十分明顯。工商銀行5.34%的涉房貸款占比也是截至3月31日已披露年報的上市銀行中最低的。

建設銀行去年年底對公業務中的涉房貸款余額有所增加，但是占比卻出現了下降，由6.57%降至6.3%，調整結構的意圖明顯。

股份制銀行方面，銀行的態度也明顯迥異：平安銀行最為激進，中信銀行則最為謹慎。

平安銀行2013年年末的相關貸款余額為808.94億元，較上年同期的422.73億元幾近翻倍，而業務占比也由5.86%飆升至9.55%。當然，這一跡象在去年中報中已經有所顯現。截至去年中期，該行相關貸款余額已經增至631.52億元，占比升至8.03%。此外，浦發銀行的對公涉房貸款也增長迅猛。截至去年年末，該行相關貸款余額同比增長了350億元，業務占比則由2012年年底的7.44%快速上升至8.48%。

中信銀行則與平安銀行和浦發銀行恰恰相反，該行去年年末的對公業務中的涉房貸款余額出現了明顯下降，業務占比則由2012年年末8.1%迅速下降至6.64%。

其余股份制銀行中，招商銀行、民生銀行對公涉房貸款也出現了余額和占比的雙升，只是升幅相對溫和；光大銀行則呈現出余額增長、占比下降的態勢。

開發貸資產質量不一

上市銀行對公涉房貸款的資產質量并不一致，這或許也是各行態度迥異的原因之一。

農業銀行年報顯示，該行去年對公業務中的房地產業不良貸款率為0.66%，較2012年年底的1.03%下降明顯，而房地產業不良貸款規模則減少了12.1億元。

中國銀行也在年報中強調，2013年該行抓住重點全面強化風險管控，著力加強產能過剩行業、地方政府融資平臺、房地產等重點領域管控，認真做好風險排查、風險預警、貸后管理等工作，確保資產質量穩定。本報記者注意到，該行2013年減值貸款和墊款中，房地產業金額由2012年年底的26.7億元減少至22.92億元，占比由4.08%降至3.13%，減值比率由0.74%降至0.57%，確實與年報表述吻合。

工商銀行2013年此類業務的不良貸款率為0.87%，較2012年年末的0.88%微降。工行首席風險官魏國雄在年報發布會上表示，房地產主要是結構性風險，某些城市、樓盤、戶型、開發商會有一定風險。工行不僅要對開發商進行風險評估，還要對區域、城市進行風險評估。評估完成后，確定城市、開發商的準入名單。“近三年，房地產貸款絕對額、不良貸款率保持穩中略有下降，2014年將繼續保持這樣的房地產信貸政策。”

中信銀行2013年高度關注房地產領域的風險變動最新態勢，嚴格控制房地產行業融資總量，實施表內外限額全面管理；堅持實需普通住宅為主，嚴格控制定價虛高項目；同時主動調整結構，信貸投向鼓勵支持剛性需求穩定的區域項目。從效果上來看，該行相關業務的不良貸款率始終保持低位，近兩年均僅為0.26%，遠低于上述國有大行。

平安銀行的對公涉房貸款雖然激進，但是從2012年的指標來看，資產質量極好，當年年末的不良貸款率僅為0.02%，2013年年報該行未披露最新的不良貸款率，不過通常資產質量短期內發生大的波動的可能性較低。

此外，招商銀行對于對公涉房貸款也實行穩健發展、總量管理的策略，加強項目封閉式管理和名單制管理。截至2013年年末，該行企業房地產業貸款不良貸款率0.48%，比上年末下降0.29個百分點。

按揭業務占比兩極分化

數據顯示，11家上市銀行2013年個貸中的涉房貸款余額合計7.9萬億元，較16家上市銀行2012年年底的合計規模7萬億元增長了0.9萬億元，如果考慮上剩余五家銀行去年中期的個貸數據，總規模還能再增加0.4萬億元左右。

如果說，對于對公業務中的房地產貸款，上市銀行的態度有些分化，那么其對待個人按揭業務的態度則可以用兩極分化來形容。

該項業務占比最高的是建設銀行，占比達22.07%，而占比最低的民生銀行，僅為3.95%。

年報顯示，建行個人住房貸款增長約23%，且貸款余額居市場第一，此外該行受托發放公積金個人住房貸款余額突破萬億元。從不良貸款率來看，建行2013年為0.17%，較2012年年末略有下降。

民生銀行方面，按揭貸款無論是余額還是占比都是一路下降。其中，業務占比更是從2012年年底的5.15%降至去年中期的4.45%、去年年末的3.95%。

平安銀行的情況類似，個人住房按揭貸款業務占比從2012年年底的9.76%降至去年中期的8.945%、去年年末的7.67%，排在11家上市銀行該項業務占比的倒數第二位。

事實上，去年曾經數次傳出民生銀行、平安銀行停止房貸業務，民生銀行也曾經向媒體回應稱，“從未停止房貸業務”，但是“近年我行把有限的貸款額度優先用于小微企業，房貸規模相對不大”。

平安銀行也表示，“總行上收了分行的房貸審批權限，房貸業務審批將全部在總行進行。對于分行上報的住房貸款需求，總行會優先支持自住性住房的貸款需求，限制投機性住房業務。平安銀行也會根據國家相關政策以及銀行具體情況，隨時調整房貸相關政策”。

其他上市銀行按揭貸款的業務占比分別分布在10%-20%之間，國有大行普遍保持在15%以上，而股份制銀行則相對較低。

“這與國有大行和股份制銀行的資金成本不一致有關”，某上市銀行零售業務部門有關人士對本報記者表示，“國有大行以及招商銀行的付息率和信貸成本較低，其余股份制銀行雖然不盡相同，但整體而言要高于大行，因此對于利潤率和不良貸款率都較低的個人住房按揭貸款的態度自然不一致”。

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