青島港事件繼續發酵 滯留銅船貨流向LME倉庫

每經編輯 每經記者 彭斐 發自山東    

每經記者 彭斐 發自山東

即使6月6日就已發布澄清公告，但青島港（06198，HK）正進行的金屬融資騙貸調查，所帶來的影響卻在繼續發酵。

日前，有外媒報道稱，因銀行和貿易商擔憂相關金屬貿易融資風險，部分滯留青島港的銅船貨不得不改運往監管更嚴的LME（倫敦金屬交易所）倉庫。

值得注意的是，有業內人士向《每日經濟新聞》記者稱，青島港調查雖尚未出結論，但市場開始懷疑其他港口是否也存在類似問題，其中包括銅庫存最多的上海。

事實上，已有市場消息顯示，一些金屬已經由上海和其他港口轉去韓國、新加坡和馬來西亞的LME倉庫，但目前無法確定具體數量。

涉案主角正式露面

在青島港承認融資騙貸調查后，在紛雜的市場消息中，涉案主角終于浮出水面。

昨日 （6月11日），《每日經濟新聞》記者從德正資源控股方面證實，德誠礦業與德正資源控股的老板實為一人，兩家辦公地點位于同一辦公樓內。公司目前正協助進行相關調查，但對于調查的具體細節，德正資源控股并沒有透露。

昨日上午，一位在青島港有金屬銅存放的企業人士稱，“其實這個事件整個就是那么一家，德誠礦業涉及的倉庫，都已暫時停止發貨。”

對于貨物存在的缺口，一位銅業內人士向《每日經濟新聞》記者表示，初步判斷在2萬~4.5萬噸電解銅，而青島港的存量，以銅礦為主，但折算成電解銅，也不過10萬噸左右。

據我的有色網監測，6月11上海電解銅的最低報價為4.85萬元/噸。以此計算，青島港電解銅缺口貨值或在9.7億～21.8億元之間。

值得注意的是，上述企業人士向《每日經濟新聞》記者稱，與鋼貿重復抵押事件頻發不同，融資銅的重復抵押，還是第一次聽說。

值得注意的是，青島港在6月6日公告中亦提及，其正在調查一宗欺詐案件，涉及一名貨主以第三方貨運代理的名義儲存于大港分公司的若干鋁及銅產品。

在上述企業人士看來，此次亦暴露出港口在倉庫公司管理上的漏洞，不排除有港口內部人員與貿易商里應外合的可能。

不過，在上述業內人士看來，此次融資騙貸應為小概率事件，但由此對大宗商品引發的連帶作用，已開始顯現，有銀行已對其他港口產生懷疑。

據華爾街日報消息，西方銀行擔心潛在的欺詐行為，已經在又一個中國港口蓬萊顯露出來，調查人員無法接觸儲存在蓬萊港的抵押物。

融資銅加速回流LME

值得注意的是，近期LME現貨升水大幅回調，同時伴隨著LME持倉量的小幅下降。前期市場擔憂巨大持倉可能形成“逼升水”的風險正在逐步解除。

6月10日消息，LME周二公布的數據顯示，該交易所的銅庫存減少0.3%，至166825噸，為2008年8月以來最低位。

6月11日上午信息顯示，LME隔夜倫銅振蕩回升，其中3個月LME銅尾盤收漲0.33%至6697美元，為五個交易日來首次收漲。

不過，高盛最新報告認為，對青島港金屬庫存的調查可能促使國際銀行進一步限制在中國的大宗商品融資業務，并削弱外匯資金流入。

咨詢機構人士表示，倘若銀行對銅倉單質押融資業務大幅收緊，囤積在保稅區內大量的銅庫存將成為“堰塞湖”，流向國內或LME倉庫，后果難以預料。

外電引述3家倉儲公司人士透露，在青島港涉嫌違規遭到調查后，韓國和中國臺灣地區的金屬倉庫運營商，已接到關于將存放在青島港的金屬轉移至這些運營商旗下倉庫的查詢。

蘇克敦金融業務發展主管JeremyGoldwyn于6月5日表示，部分銅可能被從中國移至LME在韓國、新加坡或馬來西亞的倉庫。

對此，上述咨詢機構人士向《每日經濟新聞》記者表示，轉口貿易主要是倉單的一種轉換，在里面升點水，可能運到LME其他倉庫比較多，但這種境外交易一直比較普遍。

值得注意的是，LME的全球倉儲系統，是世界最大的金屬倉儲網絡，并擁有700多個認證倉庫。據外電報道，一家LME認證倉庫運營商消息人士稱，已有人詢問最早在下周將銅從中國大陸運至臺灣地區或韓國的事宜。

不過，上述企業人士表態稱，此次融資騙貸事件，有被夸大成分，本身銅融資各方面程序已比較規范，涉及調查的貨物，可能只限于個別貿易商，向LME回流可能只是短期事件。