萬洲國際或三季度重啟赴港IPO

每經記者 王霞 發自上海

去年底傳出赴港IPO消息，但今年4月中止IPO的萬洲國際可能很快重啟上市。

昨日（6月26日），萬洲國際一位內部人士向《每日經濟新聞》記者證實，相關工作已經展開，預計三季度可能會重啟。

“三季度估計差不遠。”雙匯內部消息人士告訴《每日經濟新聞》記者，但具體時間還沒有確定，只是預計的時間。

從時間上來看，萬洲國際重啟IPO也必須有一定的時效性。此前，萬洲國際是在1月底向港交所提交的上市申請，并在3月底通過了聆訊。如果萬洲國際在7月底還沒有重啟上市計劃，就需要更新財務數據重新遞表，這將拖延公司原本的上市計劃。

萬洲國際原計劃發售36.55億股股份，以每股8港元至11.25港元招股，擬募資292億港元至411億港元(53億美元)。原計劃于4月22日確定發行價，4月29日公布配售結果，4月30日于香港聯交所開始交易。

按照最初計劃，這可能是近3年港股集資金額最大的IPO，募集資金將主要用于償還收購史密斯菲爾德的債務。4月29日，原定于當日公布招股定價的萬洲國際宣布赴港IPO中止。

資料顯示，萬洲國際是全球最大的豬肉食品企業，2011年～2013年，萬洲國際的營業額分別是54.55億美元、62.43億美元和112.53億美元。 　　

不得不提的是，去年由于收購史密斯菲爾德，萬洲國際背負了較大的債務壓力。

公司此前表示，擬將全球發售估計所得款項凈額總數部分用于償還分別于2016年及2018年到期的三年期及五年期銀團定期貸款，余下的款項凈額用作營運資金及其他一般公司用途。根據萬洲國際方面提供給《每日經濟新聞》記者的信息，此項銀團貸款包括一筆25億美元的三年期貸款，和一筆15億美元的五年期貸款。

這也讓機構投資者認定，萬洲國際出于收購史密斯菲爾德的財務壓力必須盡快上市，加上高盛、鼎輝等老股東很可能在上市后套現離場，因此并不愿意為IPO付出過高的溢價。早在2006年，由鼎輝和高盛組成的羅特克斯以20億元入股雙匯集團，之后更名為雙匯國際。

“實際上高盛、鼎輝等股東和萬洲國際目前的訴求還不一樣，股東都是有退出機制的，因此特別在意價格，希望發行價格提高，但市場并不認可這樣的發行價。”一位關注萬州國際的投資人士告訴《每日經濟新聞》記者，“另一方面萬洲國際本身又有很大的債務壓力，因此希望在時間上能夠盡快上市。”