私募三季度重倉股市值增兩倍 大佬言行皆樂觀

每經編輯 每經記者 王瑞 發自北京    

每經記者 王瑞 發自北京

在上周舉行的第十屆北京國際金融博覽會（以下簡稱金博會）上，眾多私募大佬齊聚北京，從不同角度闡釋了慢牛的開啟。

此外，隨著上市公司三季報披露完成，私募基金的投資脈絡也得以呈現。數據顯示，私募基金整體在三季度大幅增倉，重倉股持倉市值相比二季度暴增近兩倍。布局方面，私募重倉個股集中在熱點主題、藍籌和新興成長行業，同時還布局有非銀金融和新興成長的機械設備、TMT等主線，進一步說明私募基金看好市場未來走勢。

私募大佬多數樂觀/

今年以來，A股市場一直呈現震蕩上漲態勢，上證指數從年初至今上漲了近300點。好買基金研究中心數據顯示，具有今年以來業績數據的2553只基金中，2214只基金今年以來取得了正收益，占比高達86%。

在剛剛結束的金博會上，聚集了眾多私募大佬，針對大盤強勁的表現，不少私募大佬也對后市表現出了強勢看好態度，多數私募增加股票倉位，分享大盤上漲帶來的機會。

此外，私募的具體投資動作也反映了其相對樂觀的情形。據格上理財統計，三季度私募基金重倉股持倉市值猛增，重倉股持倉市值達1588.27億元，環比二季度增長186.91%。

“大牛市已經蹣跚啟程了”，這是眾多私募大佬在金博會上從不同的角度闡釋的共同觀點。

星石投資總經理兼首席策略師楊玲顯得頗為樂觀，認為牛市已經啟動了，投資策略也由原來的極端保守轉為現在積極樂觀的操作，并認為2015年的做法應該是大膽操作。

和聚投資董事長于軍在和客戶的接觸中了解到，最近一段時間里，有很大一部分原來買信托或者是做房地產的客戶，現在也開始逐漸轉向進入A股市場。這也就是說，股市有了一定的賺錢效應，有一部分資金轉到資本市場里面來了，則需要大量地收縮在房地產里面的投資。

針對這波牛市的基礎，萬博兄弟資產管理公司董事長滕泰認為，這輪牛市的基礎不是宏觀經濟的轉變，而是資金流向的逆轉。他認為，資金流向逆轉推動了牛市，在經過6年下跌后，迎來負泡沫向正常估值恢復的過程，所以這一輪牛市的理由和原因不是宏觀經濟，但其他原因形成的牛市反而會改善和拉動宏觀經濟，這就是當前宏觀經濟和股市的關系。

重倉熱點主題、藍籌和新興成長行業/

隨著上市公司三季報的出爐，私募基金的持倉情況也得以呈現，數據顯示私募基金整體在三季度大幅增倉，持倉市值相比二季度暴增近兩倍。格上理財統計的數據顯示，陽光私募基金持股進駐前十大流通股東的重倉股共計881只，涉及779只陽光私募基金，持倉市值1588.27億元，相比二季度分別增長7.44%、71.96%和186.91%。

《每日經濟新聞》記者注意到，據格上理財統計，滬市主板的股票是陽光私募基金進駐十大流通股最多的板塊，占比38.79%，較二季度減少0.35%。在深市板塊里，深市主板占比增加最多，三季度占比21.36%，較二季度增加2.14%；中小板占比29.69%，較二季度增加1.51%；占比減少最多的是創業板，較二季度減少3.3%，三季度占比只有8.65%。格上理財研究中心認為，私募的持倉主要源于三方面原因：一是出于風控考慮。9月創業板指數臨近前期高點，私募基金通過減少創業板配置來降低風險；二是行情主要集中于重組預期板塊，多數上市公司集中于主板和中小板；三是藍籌行情延續，私募基金緊追熱點板塊，增加深市主板和中小板的配置。

私募基金持股市值占比情況顯示，私募基金集中重倉熱點主題、藍籌和新興成長行業。二季度排名第一的鋼鐵行業被大幅減持，三季度位列榜首的是電子行業，由于電子行業符合經濟轉型升級需要，上市公司頻現重組并購，私募基金集中看好電子行業高景氣度的發展。同時，在重組預期、依法治國、自貿區、國企改革、高鐵等出現板塊輪動的行情的背景下，房地產、電氣設備、機械設備、計算機、公用事業等行業排名靠前?；?、機械設備、有色金屬等藍籌板塊行業周期及創新帶來估值修復強預期。

陽光私募除了偏愛熱點題材，同時布局了藍籌修復的非銀金融和TMT等主線投資，說明私募基金看好市場未來走勢。

大佬抱團持股/

《每日經濟新聞》記者注意到，明星私募持倉情況一直是市場關注的焦點。隨著上市公司三季報的出爐，私募大佬們的持倉也浮出水面。從持倉數據來看，昔日“公募一哥”王亞偉的千合資本、“私募一哥”徐翔的澤熙投資及去年冠軍黃平的創勢翔投資，大多偏愛中小盤股。

數據顯示，徐翔重倉持有美邦服飾 （002269，收盤價11.39元）、方正科技（600601，收盤價5.22元）等，王亞偉重倉持有三聚環保（300072，前收盤價27.13元）、同方國芯（002049，收盤價31.84元）等。

值得一提的是，三聚環保是王亞偉的頭號重倉股，持股市值達6.7億元，占昀灃產品總值的三分之一以上，該股由于籌劃非公開發行仍處于停牌之中。王亞偉三季度對同方股份進行了大舉增持，增持數量達到1650萬股，持股市值超過3億元，排在所持12家公司的第三位。從市場表現看，王亞偉部分重倉股在三季度整體表現超越市場，如明家科技三季度暴漲115%，杭鋼股份上漲逾四成，同方國芯三季度漲幅同樣超過四成。

去年私募冠軍創勢翔投資今年布局的軍工和國企改革三季度表現強勁，創勢翔1號前九個月取得101.21%收益，高居私募排行榜第二名。創勢翔三季度新進了杭鍋股份（002534，收盤價19.00元 ） 和 風 華 高 科（000636，收盤價7.86元），下半年來均取得超過25%的收益。

此外，《每日經濟新聞》記者注意到，三季度熱門私募還出現了抱團持股的現象，比如澤熙投資和淡水泉投資同時新進方正科技，重陽投資和淡水泉投資同時新進新和成（002001，收盤價14.60元）。