同濟堂借殼啤酒花 上市前外方股東攜15億“抽身”

每經編輯 每經記者 謝振宇 實習記者 吳林靜發自成都    

◎每經記者 謝振宇 實習記者 吳林靜發自成都

中英合資企業同濟堂醫藥有限公司（以下簡稱同濟堂醫藥，600090，SH），如今借殼啤酒花上市，讓當初投資進來的外方股東有了抽身的機會。

2007年6月，同濟堂組合其藥店、物流、市場及其特許經營資質牌照等資產，INDO-CHINAINVESTORS（以下簡稱Indo-China）、GPCMAURITIUSVLLC（以下簡稱GPC）現金出資5000萬美元，共同組建同濟堂醫藥。

4月18日，啤酒花重組方案披露，將斥資7.81億元購買GPC持有的同濟堂12.86%股權。而此前，Indo-China通過轉讓股權給PE的方式率先退出，價格為7.7億元。

啤酒花擬61億并購同濟堂醫藥

自去年9月開始停牌的啤酒花，日前發布了重組預案，公司擬以發行股份加現金方式，合計61.27億元的價格購買同濟堂醫藥100%股權，配套募資不超過16億元。同時，啤酒花擬作價5.44億元向嘉士伯出售所持有烏蘇啤酒50%股權。

交易若完成，公司實際控制人將從嘉士伯變更為張美華、李青夫婦。同濟堂醫藥主要從事醫藥流通業務，實際控制人為張美華、李青夫婦，兩人合計持有同濟堂控股92.33%的股權，

這意味著同濟堂醫藥將借殼啤酒花，后者將成為醫藥公司。

啤酒花擬購買同濟堂醫藥100%股權，其中擬以6.39元/股的發行價格，向同濟堂控股以及除GPC以外的18家股東非公開發行8.37億股，購買其合計持有的同濟堂醫藥87.14%股權，此部分價格為53.46億元。

最近三年，同濟堂醫藥主營業務發展良好。數據顯示，2012年、2013年和2014年，營業收入分別為69.85億元、69.44億元和74.87億元；凈利潤分別為3.17億元、3.34億元和3.57億元。昨日啤酒花復牌，開盤價8.94元，一字漲停。

當年投資五千萬美元外方股東今獲15億人民幣

為完成收購，啤酒花還以現金方式購買GPC持有的同濟堂醫藥12.86%股權，作價初定7.81億元。

實際上，在此次重組方案出爐之前，另一外資股東Indo-China已率先“撤場”。今年3月，Indo-China與西藏環天、盛世坤金等8家公司簽署了股權轉讓協議，轉讓12.85%的股權，對價7.71億元。

時 間 回 溯 到 2007年 ，GPC和Indo-China，分別出資1250萬美元，與同濟堂藥房共同設立同濟堂醫藥。這2500萬美元的投入，還成為當時外資在中國醫藥流通領域注入的最大一筆投資。2012年底，兩家外方股東再出資2500萬美元。

身為同濟堂醫藥的創始股東，為何臨近上市反而退出？啤酒花此前曾披露，Indo-China的股權轉讓主要是因為其基金期限臨近到期所致。

外界對于兩大外方股東的來歷知悉甚少。重組預案中披露，Indo-China和GPC擁有共同的股東GPCPartnersLP?！睹咳战洕侣劇酚浾咦蛉针娫捲儐栆晃回撠熃o同濟堂引入外資提供法律服務的律師，她也對此諱莫如深，僅表示，“有保密協議”。

神秘的外資方究竟是何來歷？記者從湖北省發改委2007年10月23日發布的《省發改委核準合作經營“同濟堂醫藥有限公司”現代醫藥物流項目的通知》中了解到，GPC全稱為GreaterPacificCapitalL.P。

隨后，記者找到GreaterPacificCapitalL.P官方網站，上面顯示這是一家致力于在印度、中國及其他高速發展經濟體投資的公司，其負責人BhavnaSungkur-Ramnarain2012年以前在國際金融服務有限公司工作了8年時間，與啤酒花披露的GPC的公司負責人為同一個名字。