“本命年”基金全掃描：明星基金扎堆，姜還是“老”的辣

每經編輯 李蕾    

每經記者 李蕾 每經編輯 肖鴻月

除舊迎新，金雞報曉，日歷翻到了丁酉雞年，中國傳統文化十二生肖中屬雞的投資者也迎來了本命年。提到本命年的說法，不單是對于人，今年有一批“老”公募基金邁入了成立以來的第十二個年頭，可以說是過上了第一個“本命年”，可謂是這個圈子里當之無愧的元老了。

那么，這些成立于2005年的基金都有哪些？近年來，它們的表現如何？是否符合價值投資的理念？今天，理財不二牛（微信號：buerniu5188）就對雞年的“本命年”基金做一個360度全方位的掃描，讓您對它們有更直觀的認識。

明星基金扎堆，個個久經沙場

對于基金業乃至整個A股市場來說，2005年都是濃墨重彩、極具里程碑意義的一年。這一年的6月6日，滬指砸出了經典的998.23點，不過也拉開了一輪大牛市序幕。從彼時開始，市場一路引吭高歌，耗時三年沖到了歷史最高峰6124點。那么2005年，公募行業又在發生著哪些細微卻意義深遠的變化呢？

濟安金信副總經理王群航此前曾撰文表示，2005年新成立的開放式基金總規模為1002.84億份，如果剔除2004年底發行、2005年初成立的7只基金，則2005年基金市場發行并成立的總規模為924.45億份。換句話來說，2005年的新發基金規模進入了“千億俱樂部”。

理財不二牛（微信號：buerniu5188）按照Wind開放式基金分類統計發現，2005年成立的開放式基金共有62只（A、B份額分開統計）。其中，混合型基金37只、貨幣基金20只、債券型基金3只、股票型基金2只。彼時，這個發行數量已經創下了歷年來新高，不過單個基金的發行規模卻呈明顯下降態勢。

這說明什么呢？敏銳的機構投資者已經嗅到了機會的味道，并開始緊鑼密鼓地跑馬圈地。

值得一提的是，這個時期成立的基金有不少都是日后的明星基金，如興全趨勢投資、博時主題行業、華夏收入、華夏紅利、富國天惠精選成長和匯添富優勢精選等，其中不少在業內赫赫有名的基金都為投資者帶來了不菲的收益。用一位滬上公募人士半開玩笑的話來說，這里面不少基金都是各家公司的“鎮店之寶”之一。

這些基金成立至今已經是“一輪”十二年了，可以說個個都經歷過資本市場的洗禮和殘酷，或許從某種程度上比新成立的基金表現更穩定、更值得信賴。為了論證這一點是否屬實，理財不二牛決定把“本命年”基金的業績做一個全面的統計。

姜還是“老”的辣，“12年10倍”不罕見

華爾街有句行話叫做“十倍股”（Tenbagger），用來形容某只個股的股價漲到當初的十倍。當初的一萬元變十萬元，十萬元變百萬元。在這些十二年的“老”基金中，回報率“12年6倍”、“12年10倍”的情形也并不罕見。

理財不二牛統計發現，排名第一的興全趨勢投資成立以來的回報超過10倍。這只基金也一度是興全基金的明星基金，目前由明星基金經理董承非親自掌舵。另外，博時主題行業和華夏收入成立以來的回報率均超過了900%，即9倍，也是收益可觀的明星基金。

還有一只值得一提的基金——富國天惠成長精選。該基金成立至今從未更換過管理人，一直由朱少醒一人獨自管理，因此投資風格也沒有發生過突變，對于一只經歷了十二年長跑的基金來說實屬難得。

除此之外，還有多只基金的回報率都在6倍以上，而這也意味著它們帶領投資者穿越牛熊、平穩地走過了市場的高低起伏，并且收益率長期跑贏大盤，才獲取了如今“穩穩的幸福”。

當然，除了這些表現穩定、“12年10倍”的?；猓覀儾荒芎鲆暤氖沁€有一部分業績不那么理想的“本命年”基金。其中，部分混合型基金經歷了“一輪”投資后的收益率也就一倍左右，看上去是小有盈余，不過算上時間成本和機會成本您大概就不會這么想了。

總而言之，當把投資年限拉長到十二年，獲取正收益的基金不在少數，但它們的表現分化卻還是很明顯。不過這至少說明了兩個道理：“價值投資”的原理在基金投資上是成立的；但并不是所有基金都適合長線投資，有的短線操作獲取的收益或許大于長期持有，還是取決于基金管理人的投資風格和標的選擇。

“本命年”將如何表現？

雖然不乏明星基金，它們交出的成績單也十分漂亮，但這些基金在“本命年”還會延續此前的勢頭嗎？今年再入手是否還能有所斬獲？

數據勝于雄辯。理財不二牛（微信號：buerniu5188）整理出了“本命年”基金的分類業績表現，您或許能從它們短期和長期的整體表現找到方向（詳見表二）。

此外，還有20只貨幣基金，由于回報率相差幾乎在1%左右，這里不再羅列。

其實通過統計結果我們不難看出，一些“老”基金雖然長期表現出眾，不過近1年甚至近3年的業績都相對比較低迷，2017年的表現如何還有待觀察，是否適合現在入手也應多斟酌。

值得關注的是，相對于近些年業績表現較低迷的基金，另有一部分基金在十二年的長期業績和近年短期業績中取得了平衡。如果對這些基金的投資風格、行業板塊等加以分析，若能與今年的熱點不謀而合，那就能抓住不錯的投資標的。