3家銀行去年代銷保費均破3000億 郵儲躍居代銷第一位

最新發布的年報數據顯示，去年，工商銀行(4.830,-0.02,-0.41%)、農業銀行(3.330,-0.02,-0.60%)兩家保險代理大戶的代銷保費規模繼續快速增長，二者代銷保費分別達3360億元、3108.29億元，同比增速分別為99%、56.5%。

引人注意的是，郵儲銀行上市后的首份年報顯示，2016年郵儲銀行代理保險新單保費3683.39億元，其由此一舉超越此前代理保費排頭兵農業銀行。

值得一說的是，去年以來，各險企加大了銀保期交產品的銷售力度，作為代銷渠道的銀行也因此開啟了保險代理的轉型之路，期交保險，尤其是長期期交保險成為銀行代銷的一個轉型方向。

4家銀行代銷保費超萬億元

從披露代銷保費數據的上市銀行來看，2016年，郵儲銀行代理保險新單保費3683.39億元，工商銀行代理保險銷售3360億元（2015年為1668億元），農業銀行實現代理新單保費3108.29億元（2015年為1985.61億元），招商銀行代理保險保費1525億元。這4家銀行代銷保費合計超過1.1萬億元。

對于銀行代銷保費的快速增長，一些銀行提到相關原因，主要有兩方面：一是保險業的快速增長助推銀保業務的發展；二是銀行電子銀行（網銀、手機銀行）客戶的增長，拉動了保費的增長。

保險業快速增長的拉動作用方面，招商銀行提到，“因本公司積極把握2016年上半年保險行業爆發式增長和居民避險需求增加的機會，實現代理保險和受托理財等財富管理手續費及傭金收入的快速增長，全年財富管理手續費及傭金收入達285.03億元，同比增長22.63%（其中代理保險收入51.09億元，同比增長81.69%）。”

電子銀行的增長方面，農業銀行表示，公司持續加強基礎交易平臺和營銷支持平臺建設，提升自助渠道服務客戶并主動營銷客戶的能力，優化運營管理，推進自助銀行業務智能化轉型。增加自助服務終端代理保險、結售匯等功能，提高精準營銷能力。截至2016年年末，農業銀行各類網絡金融1客戶累計達7.11億戶，全年新增客戶1.19億戶；全年電子渠道金融性交易筆數達314.66億筆，較上年增長50.3%；電子渠道金融性交易占比達96.0%，較上年提高了3.0個百分點。

代理保費的快速增長，也助推了銀行的手續費收入增長，多家銀行將手續費收入及非利息收入的主要增長原因歸為代銷保費的快速增長。

例如，農業銀行在2016年年報中提到，“去年代理業務手續費收入393.77億元，較上一年增加107.49億元，增長37.5%，主要是由于代理財政部委托資產處置及代理保險業務增加。”截至2016年年末，農業銀行共與95家保險公司簽訂全面合作協議，實現代理保險業務收入89.59億元，較上一年增長85.4%。

代銷保費拉動手續費及非利息收入增長的銀行，還有建設銀行(5.990,-0.02,-0.33%)、交通銀行(6.240,0.00,0.00%)、中國銀行(3.660,-0.02,-0.54%)、招商銀行等。

2016年年報顯示，建設銀行代理業務手續費收入200.25億元，較上年增長0.16%，其中，代理保險收入增長較快，同比實現翻番。中國銀行代理保險業務實現手續費收入46.73億元，代理保險手續費水平創歷史最好水平。交通銀行提到，代理類手續費收入為46.36億元，同比增加12.33億元，增幅36.23%，主要由于代銷保險業務收入的增長。工商銀行個人理財及私人銀行業務收入增加17.15億元，主要是代銷個人保險業務收入增加。

同樣，招商銀行年報顯示，報告期內，公司實現非利息凈收入672.08億元，較上年增長15.04%，非利息凈收入在營業收入中的占比為34.03%，同比提升3.56個百分點。其中代理保險保費1525億元，代理保險收入51.04億元，同比增長81.96%。

銀行代銷保險轉向期交

與往年不同的是，去年銀行代銷保險更看重期交保險。

例如，工商銀行年報表示，去年進一步推動代理保險期交轉型發展，實現結構優化和規模增長。通過實施產品細分和差異化營銷策略，進一步鞏固電子銀行渠道優勢，代理保險銷售3360億元，增長101.4%。

郵儲銀行在年報中也提到，2016年拓展線上銷售渠道，重點發展具有內含價值的期交保險業務，推動代理保險業務轉型發展。郵儲銀行已與60家保險公司簽訂保險業務相關協議，合作產品涵蓋壽險、財險、健康險、意外險等險種。報告期內，該行代理保險新單保費3683.39億元，其中期交業務規模329.81億元，同比增長390.04%。

事實上，自去年以來，隨著保監會一系列監管政策的出臺，不少險企銀保渠道業務逐漸放棄躉交產品，更注重價值更大的期交保險業務。如何推動銀保期交業務發展成為銀行和險企共同面臨的一大難題。

從保險市場主體來看，6家上市險企均加大了銀保轉型力度，增加銀保期交保費占比，降低躉交保費，這導致銀保整體保費增速趨緩。2016年，中國人壽(25.050,-0.21,-0.83%)、人保壽險、太平人壽、平安壽險、新華保險(41.700,-0.51,-1.21%)、太保壽險的銀保保費增速分別為2.1%、4.5%、0.8%、47%、-23.7%、-57.7%。

而從上述銀行的保險代理業務對手續費收入的貢獻度來看，壽險市場銀保代理環境的變化直接影響到各保險代理大戶的非利息收入部分，保險公司轉型期交產品必然會影響銀行代銷保險的格局。因此，在銀行業更加看重非利息收入的大背景下，銀行轉型期交也就成為一種趨勢。

銀行系險企利潤貢獻低

有意思的是，盡管近年來不少銀行對旗下壽險公司都采取代理傾斜政策，推動旗下壽險公司的發展。但從一些保險代理“大戶”的代銷保險情況來看，其代理各壽險公司的總保費與旗下壽險公司的規模保費差距較大，旗下壽險公司的保費仍遠低于各代理大戶的保費。

例如，從代銷總保費均超3000億元的工商銀行、農業銀行、郵儲銀行旗下的壽險公司發展情況來看。2016年，工銀安盛規模保費346億元，同比增長45%；農銀人壽規模保費259億元，同比增長42.51%；中郵人壽規模保費296.6億元，同比增長19.9%。雖然旗下險企的保費增速較快，但占母行代銷保費總規模的比值較低。

再從銀行系險企對母行的利潤貢獻度來看，銀行系險企利潤貢獻均較低。根據《證券日報》記者對險企2016年各季度的償付能力報告統計數據顯示，工銀安盛、中銀三星、農銀人壽、建信人壽、交銀康聯、招商信諾、中郵人壽這7家銀行系險企的凈利潤合計約為16億元。

而與上述銀行系險企母行對應的工商銀行、中國銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、郵儲銀行去年的凈利潤分別為2791億元、1646億元、1841億元、2315億元、672億元、621億元、397.76億元。由此可見，目前銀行系險企對母行利潤貢獻度較低，多數銀行系險企的利潤只是母行利潤的一個“零頭”。