首批民營銀行2016業績掃描：微眾最能賺 華瑞非息收入占比最高

每經編輯 每經記者 肖樂    

每經記者 肖樂 每經編輯 曾艷艷

  近日，2015年開業的首批五家試點民營銀行中，微眾銀行、網商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行均已發布了2016年年報，這是這批民營銀行自成立以來的第一份完整會計年報。

  《每日經濟新聞》記者梳理年報發現，2016年四家民營銀行的營收和凈利潤均取得大幅增長，較2015年全部扭虧為盈。與此同時，各家銀行的定位和模式也在年報業績中體現出來。例如，自帶互聯網流量資源的微眾和網商，資產規模增長明顯快于天津金城銀行和上海華瑞銀行；定位于“連接者”的微眾銀行，手續費及傭金凈收入占比最高。
  截至目前，已經有17家民營銀行獲批籌建（含已開業），在政策鼓勵的大背景下，民營銀行的春天是否已經到來，業績初顯的民營銀行又能否保持穩定增長？

  4家民營銀行均實現盈利

  年報數據顯示，截至2016年末，微眾銀行的資產總額達到520億元，較上年末增加424億元，其中，各項貸款余額308億元，同比增加269億元，增幅達到697%。微眾銀行2016年實現營收24.49億元，凈利潤4.01億元，而上一年度微眾銀行虧損了5.84億元。

  微眾銀行業績爆發主要得益于拳頭產品“微粒貸”的異軍突起。2015年5月15日，微眾銀行旗下貸款產品“微粒貸”上線，依托微信和手機QQ提供個人小額信用循環貸款。截止2016年年末，“微粒貸”產品累計發放貸款1987億元，筆均放款約8000元。截至到今年5月15日，“微粒貸”累積發放貸款總金額達到3600億元，主動授信客戶數約9800萬人，開通激活用戶2200萬人。

 此外，在資產端，2016年微眾銀行開始發力汽車金融領域。截至2016年末，微眾已實現與B2C電商平臺、C2C電商平臺、傳統汽車金融服務公司等多家機構的合作，微眾汽車金融貸款余額55億元。
同為互聯網銀行，網商銀行的資產規模以及營收都要高于微眾銀行，但其凈利潤低于微眾。截至2016年末，網商銀行資產總額約615億元，較2015年末增長313億元。2016年網商銀行實現營收26.37億元，同比增長942%，實現凈利潤3.16億元，而上一年其虧損為6874萬元。

  與“微粒貸”的客群不同，網商銀行依托阿里的電商資源，實行的是服務小微客戶以及農村市場的戰略，推出了“網商貸”、“旺農貸”等產品。截至2016年12月末，網商銀行累計向小微企業發放貸款879億元，服務小微企業客戶數277萬戶，戶均貸款余額約為1.5萬元。

  天津金城銀行和上海華瑞銀行同樣在2016年實現盈利，不過其資產規模稍遜于兩家互聯網銀行。天津金城銀行2016年末的資產總額達到220億元，營收和凈利潤分別為5.51億元和1.28億元，其2015年度的凈利潤為-3566萬元。
截至2016年末，上海華瑞銀行資產總額約為310億元，增幅為49%，2016年實現營業收入6.61億元，較上年末增加4.05億元，凈利潤1.42億元，同樣大幅扭虧為盈。

  中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼向《每日經濟新聞》記者表示，經過了前兩年的投入期，民營銀行在2016年實現盈利是正?，F象，而后續盈利能否保持持續性還要看民營銀行各自的模式，“要看它們發展的路徑、各自的定位、股東背景，不能一概而論，重要的是能否找到適合自己的模式，適合不同區域的市場環境，形成差異化的戰略。”

  《每日經濟新聞》記者注意到，盡管溫州民商銀行官網沒有披露其2015年和2016年年報，但公開資料顯示，溫州民商銀行2015年實現凈利潤1018萬元，是國內同批試點民營銀行中第一家實現盈利的銀行。

  微眾、華瑞非息收入占比高

  從四家民營銀行的收入構成來看，微眾銀行和上海華瑞銀行的非息收入占比較高，分別達到25.07%和28.29%，網商銀行和天津金城銀行的非息收入占比分別為8.8%和10%。

  年報數據顯示，2016年微眾銀行的利息凈收入為18.35億元，手續費及傭金凈收入為5.62億元，投資收益5216萬元，非息收入占比達到25.07%。

  微眾銀行如此高的手續費及傭金凈收入主要來自于和其他銀行合作的聯合貸款模式。微眾銀行行長李南青在微眾銀行成立之初曾表示，微眾銀行有別于傳統的銀行，其盈利模式可能不再主要依托“存貸的利差”，而希望更多的是撮合銀行同業和客戶的交易等產生的中間業務收入。

  微眾銀行方面提供給《每日經濟新聞》記者的數據顯示，截至2016年末，“微粒貸”已與25家金融機構建立共擔收益和風險的聯合貸款業務合作關系。在同業合作的聯貸模式中，微眾通過標準化的接入方案，降低合作行的接入成本。聯合發放的貸款中，20%左右的貸款資金由微眾銀行發放，約80%的貸款資金由合作銀行發放。

  另一家民營銀行的年報透露了微眾聯貸模式為其帶來的收入情況。天津金城銀行年報顯示，截止2016年底，其微粒貸合作產品貸款余額3.95億元，累計放款9.9億元，累計還款本金5.95億元，累計借款客戶3.6萬戶，累計放款筆數13.29萬筆，累計利息收入達到1400萬元。

  上海華瑞銀行是另一家非息收入占比較高的民營銀行。2016年，上海華瑞銀行的利息凈收入為4.74億元，較上年同期增長246%。非息收入中，手續費及傭金凈收入為6593萬元，同比增長89.8%，投資收益為1.2億元，非息收入占營收的28.29%，其中投資收益占18.2%。

  開業于2015年5月的上海華瑞銀行，核心業務為公司與金融市場業務，也即自貿業務，互聯網業務以及科創金融業務。目前，華瑞銀行的自貿業務占據半壁江山，資產規模達到171.62億元，為小微企業提供跨境金融金融服務、線上供應鏈金融服務等。與此同時，華瑞的科創金融模式初步形成，科創金融業務資產規模達到23.96億元。2016年4月，上海華瑞銀行成為開展投貸聯動業務的全國10家試點銀行之一。

  《每日經濟新聞》記者注意到，由于經營時間短，四家民營銀行的不良貸款率處于較好的水平。年報顯示，微眾銀行、天津金城銀行的不良貸款率分別為0.32%和0.01%，上海華瑞銀行的不良貸款率為零，網商銀行未披露不良情況。