中基協2017年收到投訴2090件 涉及機構1070余家

每經記者 肖鴻月    每經編輯 葉峰    

4月9日，中國證券投資基金業協會公布了2017年投訴處理工作的回顧情況。

《每日經濟新聞》記者注意到，在去年協會收到的2090件投訴信息中，被投訴機構達到了1070余家，其中有七大問題是被投資者“狀告”的重點。

資管計劃未按期兌付較2016年增多

協會數據顯示，2017全年，通過私募地圖、投訴郵箱、來信來訪、中國證監會12386熱線等各類渠道，協會共收到投訴信息2090件，較2016年增長43.7%，被投訴機構達到1070余家。

同時，在協會專設的投資者接待場所，2017年共接待來訪人員600余名，妥善處置了中源誠信、平安天鴻、深圳同盈、湖北中農高科、華夏恒業等多起投資者群訪事件。

在去年的2090件投訴中，私募基金業務占比達到90%。其中，私募證券為45%，私募股權（含創投）為48%。在被投訴的私募基金管理人中，80%不是協會會員。

值得注意的是，2017年，投資者投訴金融機構發行的各類資管計劃未按期兌付等情況，相較2016年明顯增多。同時，在私募基金或資管計劃出現風險后，除向產品管理人追責外，投資者投訴托管方、銷售方、投資顧問等基金服務機構的情況，也在增加。

去年，協會的投訴事項處理辦結率達到67%，較2016年提高17%，共為投資者挽回經濟損失9.7億元。

七大問題被投資者“狀告”

《每日經濟新聞》記者據2017年協會收到的投訴信息發現，2017年，主要有七大問題“惹怒”了投資者。

一是，以“私募基金”名義從事各類違法犯罪活動。在處理投訴中發現，不少機構假借“私募基金”名義，從事的業務本質并不屬于私募基金，甚至涉嫌違法犯罪。

例如，雖然以私募基金管理人名義登記，但業務活動長期游離在監管之外，發行產品不備案或僅個別備案。旗下產品“1萬”、“5萬”、“10萬”起投，以短期、高息利誘社會公眾投資，比如深圳同盈股權投資基金管理有限公司、青島力鼎投資有限公司。

另外，還有機構組織傳銷活動被立案偵查，比如北京東方財星國際資本管理有限公司。亦或是，非法發售“原始股”并承諾回購，比如昌龍運通（北京）股權投資基金管理有限公司。甚至，有的兼營P2P等非私募基金業務，引發兌付風險，比如中農高科（湖北）科技產業投資管理有限公司。

二是，機構登記信息不真實。2017年，私募基金管理人的高管人員登記信息不實情況較為突出，占投訴總量35%。例如，有的機構為完成登記備案，尋找有資質的外部人員“掛靠”，甚至冒用他人基金從業資格；有的在高管離職后長期占用其任職資格，或在離職人員反復要求下，仍不配合辦理信息變更。

三是，個別私募基金或資管計劃，由于所投項目資金流動性不足、產品凈值斷崖式下跌等原因，與投資者產生糾紛。例如，某知名PE公司設立的公募基金管理公司，發行資管計劃專門投資于旗下PE投資的在股轉公司掛牌的企業，產品封閉期結束后，凈值跌幅呈斷崖式下跌，投資者蒙受較大損失，投資者質疑管理人在資金募集和產品運作過程中存在虛假宣傳、保本保收益、信息披露不充分、關聯交易等違規問題。

四是，產品運作中的不規范情形。諸如募集階段通過微博、微信朋友圈、群發短信、撥打電話等方式，公開或變相公開募集；冒用知名機構名義，或謊稱能以內部價、折扣價等參與上市公司定增項目；亦或是，承諾向客戶返傭、隱瞞或不如實披露所投項目的高風險性等。

例如，北京大白匯財投資管理有限公司被多名投資者投訴，擅自變更合同投資標的、進行虛假宣傳、未按約定披露產品凈值等。此外，還有機構謊稱資金在知名金融機構托管，罔顧投資者資金安全，比如重慶盛云穆迪股權投資基金管理有限公司。

五是，機構存在異常經營或不誠信情形。有的私募機構以及相關負責人被多次列入失信名單，例如華夏恒業投資基金管理（北京）有限公司、淮北市倚天投資有限公司法定代表人葉飛，因不執行法院生效判決，被多次列入失信被執行人名單。還有機構“人去樓空”、負責人失聯跑路，比如深圳前海旗隆基金管理有限公司。甚至，還有的機構被舉報從事“倒殼”活動。

六是，基金服務機構未盡相應職責。諸如，對其營業網點銷售人員管理不當，未及時發現或縱容理財經理向老年投資者銷售“飛單”、高風險產品；托管機構在合同管理、資金安全、監督投資運作、凈值復核等方面，未充分履行法律規定和合同約定。

七是，律師事務所及相關律師未能勤勉盡責。有的律師事務所及相關律師幫助私募機構出具虛假法律文件，騙取協會登記備案，甚至成為私募“倒殼”的幫兇等。

今年還將重拳出擊

針對上述2017年投訴信息中反映出的七大問題，協會表示今年還將從四大方面重拳出擊。

首先，不斷完善行業規則和工作機制。2017年12月，協會公布了73家不予登記的私募申請機構名單及其原因，并公示了為其出具法律意見書的律師事務所及經辦律師。其次，協會委托2家專業機構，對10家涉嫌出具法律意見書未勤勉盡責的律師事務所進行專項核查。2018年3月，協會發布《關于進一步加強私募基金行業自律管理的決定》，健全專業機構的責任追究機制。此外，還新增了離職高管申請強制變更的功能。

第二，持續強化行業自律管理機制。截至2018年3月，協會公布失聯（異常）私募機構共326家，92家機構被注銷登記，9家機構自行申請注銷登記，其中，失聯線索來自投訴信息的占比80%。

第三，協助公安司法機關打擊非法私募活動。從2017年的數據來看，協會已經處理執法查詢事項135件，涉及非法私募業務的占比96%，涉及各類查詢機構378家、產品1571只。

第四，不斷豐富投資者教育內容，制作專題投教宣傳片。例如，制作投教專題片《守護財富行動遠離投資陷阱》，警示投資者遠離非法私募和投資陷阱。