創業板創歷史天量！調整到位了嗎？——道達投資手記

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來源：道達號（微信號：daoda1997）

今天，深交所一口氣特停核查三只股票。深交所正全面排查天山生物等公司的交易情況，發現有些交易可能涉嫌新型股價操縱行為。

此報道一出，創業板低價股的炒作出現明顯分化，盡管還有不少個股漲停，但“大號”跌停板也開始出現了，很多低價股開始找人“買單”了。創業板市場今天成交4021.7億元，創下歷史天量，創業板指數也下跌4.8%。

明天，創業板低價股究竟能否徹底降溫，大盤指數又能否止跌企穩？

三只股票特停核查

昨晚，深交所終于“忍無可忍”了，一口氣特停核查三只股票——天山生物、長方集團和豫金剛石。天山生物就不說了，這已是“二進宮”了，上次特停核查完全無效，依舊連續大漲。而豫金剛石連續三個漲停，長方集團更是連續5個漲停板。

據報道，深交所正全面排查天山生物等公司的交易情況，發現有些交易可能涉嫌新型股價操縱行為。

具體什么是“新型股價操縱行為”，暫時還沒有官方解釋。不過看得出來，措辭非常嚴厲了，再這樣惡炒下去，管理層不可能不干預。深交所還表示，再次提醒投資者樹立風險意識，秉持價值投資、長期投資理念，切忌炒小炒差，避免遭受不必要的投資損失，依法合規參與交易，共同維護市場秩序，促進市場健康穩定發展。

“切忌炒小炒差”，這句話非常重要，這已經是官方非常明確的表態了。我大概看了一下上述三家公司的情況，漲了那么多，都還是流通市值幾十億的小公司，而且中報業績全是虧損。很明顯，他們就是炒小炒差的典型。

效果還是比較明顯，盡管今天還有不少創業板公司漲停，但“大號”跌停的公司開始出現了。而且跌幅超過10%的低價股很多，跌幅超過15%的達到30只。

此外，天海防務今日震幅高達32%，東方電熱、德威新材、堅瑞沃能、向日葵、美晨生態等，振幅接近30%。尤其是今日尾盤，很多創業板個股開始大幅跳水，炒小、炒差，終于開始降溫了。

歷史天量

創業板成交額超過滬市，這已經不是新聞。不過，今天創業板成交4021.7億元，確實創下了歷史天量。值得注意的是，今年創業板指數最高峰的時候，成交量都沒有現在這么大。創業板的歷史天量，究竟意味著什么？

今天創業板的放量，主要集中在剛開盤的時候，以及尾市收盤前。而且正是由于今天的放巨量殺跌，創業板指數低開低走，跌幅高達4.8%。創業板低價股的放量殺跌，很可能意味著這波低價股行情告一段落了。

但是有一個問題，從歷史行情看，每次放歷史天量，都是在一輪行情的最高點出現，也就是我們常說的“天量天價”。而在調整的低點，會出現“地量地價”的情況。那么現在，創業板指數已經從7月份高點2896點，跌到了現在的2500多點，跌幅已經超過10%，這又是什么含義？

這里，就又要再次提到創業板綜指了，它涵蓋創業板所有的股票，而我們?？吹膭摌I板指數，則只包括100只成分股。而創業板綜指，實際上一直是很強的，因為大量小票、低價股都在大漲，9月2日還創出近5年新高。在今天之前，都還在高點。所以，今天的歷史天量，實際上對創業板綜指的意義更大，創業板綜指先有了“天價”，然后今天出現“天量”。

所以，個人認為，創業板綜指的調整，很可能即將因為天量的出現，而進入新的階段，也就是正式拉開了序幕，后市很可能還要繼續調整。

沙盤推演

那么大盤呢？如果炒小炒差告一段落，那么大盤是否調整到位了，科創板是否調整到位了，白馬股是否調整到位了呢？

今天滬指跌了60多點，走勢依舊很弱，尤其是科創板，昨天就說了，短期依然不樂觀。個人覺得，就算市場風格要切換回來，可能還需要一些時間。

因為深交所剛剛說了切忌炒小炒差，但滬市主板還有不少的低價股。創業板團滅了1元股、2元股、3元股，但滬市主板3元以下的個股還有很多。那些游資，會不會向滬市的低價股繼續發動猛攻？這個還真不好說。

焦點其實還是創業板，因為創業板是率先進入到結構性牛市中的。關鍵看創業板能否扛住這波調整。

本周截至今天，創業板指數累計跌幅已達7.64%。接下來的兩個交易日，如果還沒有一點反彈，那么就將創下2019年以來的最大單周跌幅。而2019年初，正是這輪創業板牛市的起點。

（張道達）

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