暴打空頭——道達投資手記

來源：道達號（微信號：daoda1997） 今天的A股市場，可以說清淡之極，滬指小跌1.89點，以3217.53點報收，跌勢有所減弱。但成交量卻再創地量，滬市僅成交2096.7億元，深市成交3305.7億元，兩市合計成交5402.4億元，似乎已經提前進入節前的“垃圾時間”。 然而，在另外一塊“陣地”上，多頭將空頭暴打了一頓！ 恒大股價反攻 上周，市場突然傳出有關恒大的傳聞，引發了市場的擔憂。上周四晚上，盡管恒大公開作出澄清，并聲稱已經報案，堅決用法律武器維護公司合法權益。 但在上周五，中國恒大（HK，03333）依舊大跌9%，恒大汽車（HK，00708）更是大跌12%。此外，恒大地產多只公司債出現大跌，其中19恒大02（155407）跌幅超過30%。 如果今天恒大系相關證券繼續下跌，那么對市場的影響必然更大。不過，從昨天晚上開始，恒大開始釋放利好。 首先是公布公司經營情況，表明公司經營正常健康，財務穩健。根據恒大的公告，截至2020年9月24日，累計實現銷售人民幣5049億元，同比增長11.4%；銷售回款人民幣4521億元，同比增長51.3%。截至2020年9月24日，公司有息負債較2020年3月末已下降約人民幣534億元，融資成本下降2.24個百分點，提前歸還2020年9月25日以后到期借款人民幣435億元，各項降負債成效積極顯著。 恒大還強調，公司成立24年來，共計借款20523筆，從未出現利息晚付、本金逾期歸還的情況。 這個態度，今天市場是認可的，恒大系各類證券今天全線大漲。其中，中國恒大暴力反彈20.61%，一舉收復上周的失地。恒大汽車大漲20.39%，19恒大02今日也大漲14.39%。 中國恒大和恒大汽車，都在港交所上市，中國恒大市值超過2000億港元，恒大汽車市值也超過1700億港元，都是市場影響力很大的公司。今天能夠出現20%以上的漲幅，能有如此強勁的反攻，除了恒大自己的積極態度之外，還收獲了重量級的“援兵”。 今天，香港上市公司中譽集團公告稱，2020年9月25日（下午四時正后），已于公開市場收購本金總額各為500萬美元之2021年到期6.25%中國恒大票據及2021年到期8.9%中國恒大票據，總代價分別約為429萬美元及435萬美元。 據中國基金報報道，中譽集團是一家年收入1413萬美元的放債公司。在股東名單中，曾出現了包括劉鑾雄、鄭裕彤以及張松橋等人。 此前的公告顯示，劉鑾雄曾持有中譽集團11.34%的股權，鄭裕彤持股7.32%，張松橋持股7.83%。不過，據披露易最新資料，中譽集團主席兼執行董事趙渡持股71.21%，張松橋持股5.04% 除此之外，昨晚還有多家機構聯手唱多恒大，包括摩根大通、德銀、里昂、銀河聯昌證券、華泰證券、星展銀行等，集體表示看好恒大在銷售、降負債、發展多元化業務等方面的努力。 經過今天多頭的積極反攻，個人認為，恒大用了4天時間，暫時度過了眼前的“難關”，這對整個市場重塑信心，應該都是好事。 主力放假 港股市場，今天可以說多方“戰斗”到了最后，恒大系集體大漲，恒生指數也強勁反彈240點，漲幅達到1%。相比之下，A股市場由于長假即將來臨，主力資金提前進入了放假狀態，成交量嚴重萎縮，這就是最好的證明。 再看個股，中芯國際是一個焦點，今天跳空低開，大跌7%。原因是有傳聞稱，美國商務部對中芯國際進行了出口管制。盡管中芯國際發布澄清公告，稱公司并未收到此類官方消息，但今天的股價表現依然令人揪心。還記得今年9月7日，當時也是由于利空傳聞，中芯國際跳空下跌了11%。 中芯國際的走低，也帶動今天科創板的芯片股集體下挫，滬硅產業、安集科技、芯原股份等，跌幅都超過7%。 另外，次新股今天也是“重災區”，華業香料、譜尼測試、品渥食品、酷特智能、大葉股份、開普檢測、福然德、直真科技、拱東醫療等等，一大批次新股跌幅都超過10%。尤其是福然德上市第三天、直真科技和開普檢測上市第四天，都出現跌停。 次新股大跌，一方面是炒新資金無心戀戰提前放假的原因，更重要的一點，今年上市的新股確實太多了，而且還要上很多大盤新股，但資金是有限的，一些基本面缺乏亮點的小公司，可能確實就顧不過來了。 沙盤推演 最后值得一提的是，上周六，錢研君在“錢瞻研報”欄目中分享了消費電子板塊，其中提到了好幾家公司，今天表現都不錯，比如環旭電子、科森科技等。有興趣的網友，可以點擊下方括號內的藍色文字進行閱讀。 《聚焦消費內循環，這個板塊有很強生命力》 節前還有兩個交易日，市場不論漲跌，可能都無關大局，這個時候我們需要的是更加強大的內心。 今天給大家推薦一部正在上映的電影，講中國女排精神的《奪冠》。大家假期如果有時間，可以去看看這部電影。它跟投資何其相似，就像兩年前我們在感慨C羅的精彩一樣，競技體育和投資，都需要內心的強大。 什么是內心的強大，這不是紙面上寫寫，就能做得到的。只有當極大的困難擺在面前時，你是否有勇氣去直面苦難，戰勝困難，這才是衡量你是否有強大內心的標準。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。