找一堆看多的理由——道達投資手記

來源：道達號（微信號：daoda1997） 今天是國慶長假最后一天了，休息了一周，宅了一周，是時候調整好狀態了。 原本準備出去旅游的，但考慮到路上肯定都是堵車，景點都是排隊，最終只能選擇放棄，天天待在家里，網上旅游一番，喝喝茶，也是一種愜意生活。 明天就要開盤了，相信大家現在心里都很想知道，節后的行情會是怎樣？如果在節前，你的倉位不低，這個時候就有必要給自己找一堆看多的理由了。那么，我們可以對節后行情看多嗎？ 長假前 先看長假前的行情。整個九月，市場都比較較弱，大盤基本調整了一個多月，很多強勢股跌幅較大，北向資金持續凈流出。但在節前最后幾天，市場持續縮量，大盤基本沒怎么跌了，滬指在3200點關口震蕩，創業板開始小幅反彈。 關鍵是，科創50ETF總算是成立了，幾百億資金開始凈買入科創50指數成分股，這是市場可以看到的少有的做多力量?？苿摪宓谋憩F，在長假前是可圈可點的，而且ETF的建倉，是一個相對均勻的買盤，不會一兩天就結束，這種凈買入動作還會在節后繼續。 隨著創業板炒小炒差的明顯降溫，其他熱門板塊如新能源汽車、光伏板塊、消費類白馬股，在節前也都開始止跌反彈。 總體來看，經過較長時間的調整之后，國慶節前，市場心態開始緩和，凈賣出的拋盤明顯減輕，思漲情緒逐漸開始占上風。之所以還沒有出現較強的反彈，主要還是由于較長的休市時間，可能面臨較大的不確定性，所以成交量依舊低迷。 所以，節前的走勢，有利于節后行情走好。 長假中 大家擔心長假會有不確定性因素出現，擔心會有“黑天鵝”。那么，利空真的出現了嗎？ 然而，并沒有。 海外因素，首先看美國，似乎每天都有“大片”上演，太平洋那邊消息非常的熱鬧。不過，美股不但沒有崩，反而走勢很強。10月7日，道瓊斯工業平均指數突破28000點，納斯達克指數創出9月8日以來的收盤新高。 自從美國總統特朗普確診新冠之后，身邊有朋友就在說，美股會不會崩，甚至是在盼著美股崩。 我個人認為，完全沒必要去操這個心，更沒有必要盼著美股崩盤。美股如果要崩盤，不會等特朗普“中招”才崩，要崩早就崩了。而且，美股如果崩盤，對A股也絕不會是好事。美股如果出現股災，對于A股來說，很難獨善其身。因為隨著A股市場對外開放程度的不斷加深，資金的流動會更加便利，A股和國際市場的關聯度也只會是越來越高。 所以，美股近期表現強勢，對A股而言，也絕對是好事。 再看港股市場。港股從10月5日開始就提前A股開盤了。進入10月以來的幾個交易日，恒生指數累計反彈了3.13%。 另外，大家比較關心中芯國際的港股表現，盡管公司已經確認遭到美國出口管制，部分原材料供應將受到影響。但是，中芯國際港股從10月6日開始明顯反彈。10月5日，中芯國際港股最低跌到16.74港元，而今天收盤時中芯國際股價為18.76港元。另外，富時A50指數期貨在10月以來，也累計反彈了超過2%。 假期方面，體會最深的還是報復性消費、報復性旅游的出現。這一點，相信所有人都有體會。國內旅游火爆，電影院票房也火爆。 來自文化和旅游部數據中心測算，10月7日當天，全國共接待國內游客4208.9萬人次，同比恢復82.6%；實現國內旅游收入318.4億元，同比恢復78.1%。前7日，全國共接待國內游客6.18億人次，同比恢復79.0%；實現國內旅游收入4543.3億元，同比恢復69.9%。如果國內新冠肺炎疫情沒有得到有效控制，上述數據是很難完成的。 還有就是，國慶期間，人民幣匯率持續升值，外資有望回歸凈流入，這也有利于節后A股展開行情。 所以，長假期間，基本上沒有什么突發的利空出現，而且資本市場總體向好的趨勢非常明顯，沒有利空，就是利好！ 長假后 再說長假之后，明天開盤，市場是否會有新的熱點？ 答案是，有。 今天，港股市場上，光伏板塊集體大漲，陽光能源、信義光能、福萊特玻璃、協鑫新能源等個股集體大漲，漲幅都在10%以上。 光伏板塊大漲的主要原因，則是8月以來，由于市場需求旺盛，光伏玻璃價格持續上漲，而且有市場分析人士認為，光伏玻璃供應緊張態勢將持續至明年下半年。 A股市場上，光伏板塊其實表現也很強，比如明陽智能、福斯特、陽光電源、特變電工、晶盛機電、隆基股份等，都是值得關注的。 還有就是，新能源汽車這個板塊，也同樣正處于風口，比如長城汽車、比亞迪、寧德時代等，走勢也非常不錯。 除此之外，國慶之后，iPhone12即將發布，市場關注度極高，消費電子板塊也可能在節后成為又一個熱點板塊。 說了那么多看多市場的理由，那么有沒有不太好的因素？ 首先，現在市場看好的預期比較一致，這是一個大問題。每當預期太過一致的時候，總是會擔憂冷門的出現。 其次，新股發行的速度依舊比較快，僅僅明天一天又有4只新股申購，下周已經公布的申購也不少。再往后面走，螞蟻集團等大盤股又要來了，這個因素，依然是值得擔憂的。 好了，今天大概就說這么多，不管怎樣，明天10月行情首個交易日，真的希望來個開門紅。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。