ETF屬性兼顧指數增強 招商中證1000增強策略ETF今日首發

近年來，小盤成長“風起”。隨著政策、資金等多維度大力支持，中小企業有望迎來全新發展格局。Wind數據顯示，自今年4月27日市場觸底以來，截至11月7日，作為小盤風格的代表，中證1000指數累計漲幅24.48%，而同期滬深300指數下跌0.23%。對此，業內人士表示，從中長期來看，在經濟復蘇預期下，小盤股業績彈性仍可期待。為助力投資者抓住小盤成長投資機遇，招商中證1000增強策略ETF（認購代碼：159680）于11月9日正式發行。

據了解，作為全市場首批中證1000指數增強ETF產品，招商中證1000增強策略ETF將指數增強基金和被動ETF兩者結合，不僅享有ETF倉位透明、流動性高的優良屬性；同時還兼顧指數增強，發揮基金管理人的主動投研能力，在控制跟蹤誤差的基礎上，力求實現超越標的指數的業績表現，謀求基金資產的長期增值。不僅如此，與傳統指數增強基金相比，增強型ETF還具備突破現有指數增強基金95%的倉位限制、基金費率更低、二級市場交易工具屬性、降低投資者的轉換成本等優勢。

從跟蹤標的指數來看，招商中證1000增強策略ETF以中證1000指數作為緊密跟蹤標的。該指數選取中證800指數樣本以外的規模偏小且流動性好的1000只證券作為指數樣本，與滬深300和中證500等指數形成互補，能綜合反映A股市場中一批小市值公司的股票價格表現。Wind數據顯示，截至11月7日，中證1000指數總市值為11.91萬億，平均市值為119億元，而滬深300的平均市值為1516億元。在指數估值方面，中證1000指數當前市盈率33.55倍，處于指數上市以來（2014.10.17）14.77%的分位點，具備一定配置性價比。

中證1000指數行業集中度穩定，成分股多分布于“專精特新”等新興成長行業，成長屬性顯著。Wind數據顯示，截至11月7日，按照申萬一級分類，指數主要聚焦于醫藥生物、電子、電力設備、基礎化工、計算機、有色金屬、機械設備這幾個行業，合計權重達60%。

基于顯著的成長性，相較其他寬基指數，中證1000指數近10年表現出色。Wind數據顯示，截至11月7日，中證1000指數近10年累計漲幅98.62%，同期滬深300指數、中證500指數漲幅分別為64.70%、91.13%；此外，中證1000指數年化夏普比率為0.37，同樣優于同期以上寬基指數。

為實現增厚收益，在招商中證1000增長策略ETF基金經理的配置上采取了雙基金經理制度。據了解，擬任基金經理王平、蔡振通過量化模型增強策略、精選個股實現了超越標的指數的收益，真正地做到了指數“增強”。截至2022年三季度末，由王平、蔡振管理的招商中證1000指數增強A獲招商證券5年期五星評級，自2017年3月3日成立以來收益率38.12%，同期基準收益率為-25.91%，對比同期業績比較基準收益率，超額收益達64.03%。

作為國內指數基金的積極參與者和實踐者，招商基金在增強型ETF上已積累了較豐富的投資和運營經驗，早在2021年12月，招商基金滬深300增強策略ETF（561990）成立，截至2022年9月30日，今年以來為投資者獲得3.24%的超額收益，體現了招商基金在指數增強領域的專業能力、長期積淀。本次招商中證1000增強策略ETF產品申報，再次體現了招商基金在產品創新領域的高質量發展追求。多年來，招商基金堅持創新不能脫離投資人實際需求，對產品創新要求從投資價值、產品設計、客群分析、產品運營、合規風控等多方論證，努力通過產品創新更好地為投資人創造價值。未來，招商基金還將繼續加大投入、積極創新，進一步做大做強指數產品業務，滿足個人和機構投資者日益增長的資產配置和財富管理需求。

（本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，風險自擔。）