信創概念火熱 2026年產業規模或將突破2萬億

每經記者 王晶    每經編輯 陳俊杰    

12月29日上午，信創概念盤中走高，截至午間收盤，杰創智能（SZ301248，股價31.48元，市值32.26億元）、卓朗科技（SH600225，股價5.79元，市值197.5億元）、久其軟件（SZ002279，股價6.42元，市值55.58億元）等漲停，英飛拓（SZ 002528，股價11.32元，市值135.7億元），吉大正元（SZ003029，股價36.58元，市值68.17億元）等漲超5%。

信創即信息技術應用創新產業，是數據安全、網絡安全的基礎，涵蓋基礎硬件、基礎軟件、應用軟件、信息安全四個部分。信創產業的本質是發展國產信息產業，旨在實現“自主可控、安全可靠”的發展目標。前瞻產業研究院預估中國信創產業市場規模在2026年或將突破2萬億。

面對信創行業廣闊的市場空間，近年來不少企業紛紛入局，但從細分領域看，我國在信創最薄弱的環節集中在CPU芯片和操作系統領域。中國銀河證券指出，CPU芯片我國的國產化率僅有0.6%，國內市場主要被Intel和AMD把控，兩家市場占比超95%；GPU市場主要被NVIDIA和AMD占據，兩者共占約99%市場份額，國內幾乎為零；桌面操作系統主要被微軟的Windows系統和蘋果的MacOS系統所壟斷，兩者市場合計占比超90%。服務器操作系統市場，國內雖有麒麟、統信等但也是基于Linux開發。

雖然突圍難度巨大，但技術自研已經成為必要。

基于ARM的PC占比將提升

當前，中國芯片采用的是分散突圍的策略，可以分為三大流派：以華為、飛騰為代表的ARM派，以兆芯、海光為代表的X86派，和以龍芯為代表的自研派。對應的，整機、操作系統、應用生態等，都是架構在這些不同流派的芯片之上進行適配。整體來看，呈現出一種七國八制、群雄逐鹿的情形。

很多人認為，選擇X86還是ARM是一個技術問題，但實際上，這并非選擇題，而是基于業務和成本，在短期路線和長期路線中做出的合理規劃。

公開資料顯示，X86始于1978年，通過迭代成為臺式機和服務器等領域的霸主，但近年來其在低功耗高性能的移動領域發展緩慢；1994年，諾基亞、德州儀器試水ARM，隨后高通、三星、華為、聯發科等掀起了智能手機的黃金十年，推動ARM在算力上一舉超越X86，完成彎道超車。

不僅如此，越來越多的科技巨頭也開始轉入ARM陣營。2020年蘋果旗下MacBook筆記本電腦、Mac一體機和平板電腦配置的M1芯片表現出ARM架構性能的潛力和低能耗優勢。服務器領域，華為已經于2019年推出基于ARM架構的鯤鵬920服務器芯片，性能對標Intel至強8180；英偉達也在2020年推出了基于ARM架構的Grace服務器芯片。

市場研究公司Canalys總裁曾表示，ARM預計到2026年或將占據30%的PC市場，以及50%的云服務器市場。另據IDC數據，在2022年第三季度，蘋果M系列SoC占據了13.5%的PC市場。

多家機構看好信創

當前，中國信創產業正在與時間賽跑，其中PC作為直接面向用戶規模部署的終端，除了面臨芯片的挑戰外，生態的發展也至關重要。實際上，分散不統一的芯片發展方式進一步導致了國產生態適配的緩慢。

而華為是中國信創產業發展的重要力量之一。今年4月，華為消費者業務改名為華為終端業務，此后華為不僅提供消費級產品，還將進入企業、行業、政府等商用領域。華為面向商用領域主要提供筆記本、臺式機等七個產品品類。在芯片方面，作為ARM技術路線的華為麒麟990采用7nm+EUV工藝制程，首次將5G Modem集成到SoC上，擁有103億個晶體管，也是國產化臺式機處理器中當前唯一超千萬級發貨的芯片，其性能、穩定性、可靠性等已經過市場檢驗。

在生態上，目前，搭載HarmonyOS的華為終端設備超過3.2億；基于麒麟/盤古芯片平臺，已適配軟件生態1萬，硬件生態1.9萬；華為商用終端還打造了“伴飛”服務，根據用戶的場景制定生態適配方案，讓信創生態由可用到好用。另外，華為還覆蓋了信創產業的底層軟硬件：芯片+操作系統+整機。

近日，多家機構表示看好信創產業，并建議重視“大信創”板塊機遇。據悉，信創分為小信創和大信創，小信創是黨政辦公領域的信創，大信創則涉及諸多行業，包括金融、能源、交通、醫療、教育等。其中，中國銀河證券認為，作為科技主戰場的信息科技領域，“大信創”在國家戰略高度中的基礎性、關鍵性、自主性和安全性特征全方位凸顯，未來一段時間預計“信創”有望迎來政策持續加碼。

中信證券則表示，近期各類外部事件加大信創產業關鍵品類安全穩定供應的不確定性，信創產業發展的緊迫性、重要性持續提升，市場對此的認知逐漸形成一致。我國加強信創產業發展可控性已成為長期明確方向，中短期推進的緊迫性也獲得進一步提升。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝