滬指5連陽，光伏賽道現漲停潮！張坤2個月反彈超40%，這波你回血了嗎？

每經記者 趙云    每經編輯 肖芮冬    

新的一年開始，反彈如期而至，但不是所有人都能順勢回血。

1月6日，大盤全天沖高回落，創業板指領漲，滬指迎來5連陽。截至收盤，滬指漲0.08%，深成指漲0.32%，創業板指漲0.95%。

盤面上，光伏等賽道股集體走強，鈞達股份、愛旭股份、意華股份、聯泓新科、鼎際得等超10只光伏概念股漲停，此外鋰電池、風電、半導體等板塊均有所表現。部分消費股尾盤反彈，黑芝麻漲停，人人樂、桂發祥等跟漲。

下跌方面，數字經濟相關板塊陷入調整，安妮股份、哈爾斯跌停。

此外，午后指數的回落也使得炸板個股明顯增多，兩市炸板率一度接近50%。總體上個股跌多漲少，兩市超2900只個股下跌。

滬深兩市今日成交額8380億，較上個交易日縮量47億。北向資金全天凈買入60.66億元，其中滬股通凈買入44.72億元，深股通凈買入15.95億元。

近期大盤反彈的主力，無疑是機構掌握話語權的賽道股。如果你本周的倉位都在風光儲、新能源等板塊，大概率從周一笑到了周五。

這不，去年底巨虧逾200萬，直接宣布清倉并“暫別”股市的某大V，昨天就發帖說自己又回來了。

該大V表示，2023年大概率會有行情，還是得回來，還是得買股票。早上起來看到美股那邊企穩，不能再等了，開盤就梭哈了。他還表示，這次買了6只股票，分布在鋰電、光伏、半導體、化工四個板塊。

另一方面，自去年11月以來，港股出現久違的大反彈行情，新年首周也在延續。截至昨天（1月5日），去年11月以來恒生指數、恒生科技指數一口氣上漲43.34%、57.55%，今天雖然港股午后有點跳水，但說勢頭改變還有點早。

與此同時，11月以來A股大消費板塊也一度領漲市場，讓一大批重倉港股和消費板塊的基金迎來大幅“回血”。

比如可能暌違已久的“公募一哥”張坤，受益于港股和白酒股的大漲，就回血了不少。數據顯示，截至2023年1月5日，自去年11月1日以來，張坤管理的易方達優質精選凈值增長率高達42.73%。他所管理的其他基金凈值也有不小的反彈。

更有大批主動權益基金凈值漲幅也超40%。據報道，近期表現較好的不少是滬港深基金，“含港率”正逐漸成為主動權益基金表現的勝負手。

如知名基金經理劉彥春管理景順長城集英成長兩年去年11月以來凈值增長率超30%，達到35.86%，尤其是1月5日一日漲幅就高達4.15%。其所管理景順長城績優成長A的這段期間收益率也達到32.47%。

無論是大消費還是信創，此前高位人氣股幾乎全線下挫——顯然，市場風格正在悄然變化。最近不少活躍在社交平臺上的游資“大V”就感嘆，“剛學會龍頭戰法，市場就玩賽道抱團了”、“本周是短線接力地獄模式”……

這其實不難理解，有句話說得好：如果你曾在市場跌的時候賺錢，就可能在市場漲的時候虧錢。

有觀點稱，后續如果市場要方式風格的切換，那么釀酒板塊預計會成為核心方向。

首先，在此前短線資金對于大消費方向炒作的過程中，釀酒板塊則始終走勢相對偏弱，而當短線投機氛圍逐步退潮的背景下，釀酒板塊順勢走強符合資金高低位切換的訴求。

再者，作為抱團的始祖釀酒板塊對于機構資金本身具有較強的吸引力。另外從技術面的角度來看，釀酒板塊中像茅臺、五糧液等權重均呈現出小型的平臺突破結構，因此對于釀酒板整體而言后續的走勢更為值得期待。

機構觀點方面，不少基金公司看好2023年市場行情，認為2023年機會大于2022年。

招商基金表示，隨著疫情、經濟、政策等關鍵因素的不確定性下降，A股上行空間有望被打開。外需承壓下，投資策略上應圍繞內需找機會，順經濟周期類的股票以及成長股有望領跑。

“A股配置上可以繼續圍繞核心主線布局：一方面聚焦過去兩年由于過度定價經濟風險和深度調整的順經濟周期類的價值股，在擴內需和疫后復蘇的預期下帶來的困境反轉行情，主要在消費、地產鏈和金融。”上述招商基金人士表示，另一方面關注逆全球化和大國博弈的長期趨勢下，圍繞自主可控和產業政策發力的科技制造，重點關注在新能源、半導體、國防軍工等領域相關的設備與材料細分行業。

景順長城投研團隊認為，消費板塊可能是2023年A股投資的重要勝負手，需要緊密跟蹤。受益于防疫政策優化、積壓需求和超額儲蓄釋放，消費有望對經濟形成明顯支撐。

而談及港股市場，此前中庚基金副總經理、首席投資官丘棟榮曾表示，即便是經過了過去兩個月的反彈，現在的恒生指數如果以PB來算，仍然處于最低的10%的分位數；以PE來算，大概也處于最低的1/4分位數的水平，仍然是一個非常低估的狀況。

丘棟榮認為，自下而上來看，至少有三個領域非常有吸引力，一是中國傳統經濟里那些最優質的公司；二是新興產業包括互聯網、科技、醫藥以及新興消費等，還包括這兩年在海外上市中概股回流到香港市場；三是A股或是內地資產里沒有的資產，如澳門的博彩產業，以及香港本地股票。

但他也表示，港股市場存在風險和波動性較大、阿爾法或者超額收益獲取難度較高、時機抉擇難度較大等風險。

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