牢記一個策略，這些板塊容易“吃肉”——道達投資手記

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 剛剛過去的周末，消息很多。 中國人民銀行黨委書記、中國銀行保險監督管理委員會主席郭樹清日前接受采訪時表示，14家平臺企業金融業務專項整改已經基本完成，少數遺留問題也正在抓緊解決。與此同時，馬云和螞蟻頻上熱搜，阿里公告基本完成了股權（表決權）層面的調整。 從資本市場的表現來看，今天港股阿里巴巴股價大漲續創近期新高，市場給出了正反饋。從今天整個港股的表現來看，這無疑也是一個信號，很可能進一步明確了行業低谷的過去，對市場人氣及市場信心都是提振。 達哥相信，隨著騰訊、阿里巴巴等龍頭互聯網科技公司走強，港股勢必還能延續趨勢，反過來這也會對A股形成正反饋。進一步說，對所有中國資產而言，這都是一個長期的利好。 既然提到了互聯網科技股和港股，其實，其對我們投資A股還是有引導意義的。就比如今天的教育板塊，領漲A股，就聯動效應來說，是因為港股的新東方在線持續大漲并創新高。如果投資者嗅覺靈敏一點，應該早就想到A股的教育股大概率會跟隨。早在去年12月29日的手記文章中，達哥就明確提示了這個板塊的機會。 對一個成熟的投資者而言，可以不做港股或者美股，但不能不關注他們的動態。再比如最近港股里面一些閱讀類公司也在持續拉升，閱文集團大漲，反過來思考A股，會不會對相關題材有帶動作用呢？達哥覺得，這倒不失為一個可以挖掘的方向。 當然，除了聯動效應以外，近期的宏觀層面也有值得密切關注的事件，那就是地方的兩會。廣東率先提出2023年GDP增速超6%的目標，上海、北京等20多個省市的兩會也將于本周開幕。根據以往的經驗，北京和上海的GDP增速一般都和全國增速目標很接近，可能到了下周，我們就能知道今年的經濟增速預期大概是多少了。這個數據會高于市場預期嗎？這是一個很值得關注的點。 好了，回來聊A股。今天，上證指數高開高走，最終收出高開小陽線，走勢強于預期。不知不覺間，大盤已經6連陽了，出乎意料的給力。在人民幣匯率升值過程中，外資走的是全球配置路線，很容易就能把美元資產換成人民幣資產，這也是這幾天北上資金給力的重要原因。 可以看到，最近市場成交量并沒有明顯放大，這種級別的成交量，按理說上證指數要突破3150點附近的套牢盤，難度并不小，因為12月上半旬這個位置的市場成交金額明顯是大于現在的，但這并沒有阻止大盤上漲的勢頭，這說明市場目前的承接力很不錯。 不過，樂觀之余也能看到今天市場的整體表現并沒有想象中那么出色，上午兩市個股漲跌幅中位數為上漲0.4%，到了下午就只剩0.28%了，8000億元左右的成交金額也只能支撐起一些板塊的行情，所以沒有跑贏市場的投資者也不要氣餒。 盤面上，有色今天領漲，主要是上周五外盤有色類大宗商品大漲。有賣方認為主要源于美國非農就業數據顯示平均薪酬增速放緩且服務業PMI首次跌落榮枯線。服務業走弱，再次強化美國經濟衰退預期，導致美元回落，利好大宗商品。 黃金板塊大漲，上周五夜盤倫敦現貨大漲，創下了半年多新高，距離1900美元/盎司的大關越來越近。板塊走勢上，今天放量長陽上攻，但板塊內部個股的強度上其實一般。大陽線后，一般不建議短線追高。 大消費是達哥昨天重點提及的方向，包括白酒、機場航運、景點旅游等，這些板塊的節奏并不難把握，只要不是追高，在調整中低吸，問題一般都不大。不過，有板塊經過震蕩以后后續創出新高是要謹慎的，上漲出現力度衰竭，可以適當獲利了結一部分，等待調整到平臺為以后做差價。 券商板塊活躍，主要還是全面注冊制預期，加之前期華泰證券配股利空時板塊該跌不跌，那天在投資手記文章最后提了一下券商，板塊走出7連陽，短期有回調的壓力。不過看了下券商板塊的走勢，短期量價配合不錯，可能后續還能沖擊一下年線。 持續反彈行情的中段，很多資金一般比較喜歡搞券商股來防踏空。券商股的節奏通常就是初期異動變活躍，出現整體性日內大漲，就開始逐漸銷聲匿跡。目前可能處于變活躍的階段，但鑒于這個板塊對投資者一直不太友好，不建議朋友們投入太多精力。 至于近期表現出彩的新能源賽道，不少板塊已經接近壓力位，已經不能再繼續追了。最強的一些細分領域，比如POE膠膜等，出現放大量滯漲，短期很可能會出現分歧。 短線情緒方面，之前的龍頭英飛拓一早拉升帶動資金回流數字經濟板塊，但尾盤的封板很可能還是看在眾業達卡位成功的面子上，有資金去博明天的情緒溢價來套利。但市場的連板高度直接被壓縮到了3連板，二板也只有一個，連板進入冰點周期，這會讓強勢股博弈變得很難。根據過去的周期經驗，破局一般都是從高標股突圍開始的，所以接下來可以留意一下高標股的演進情況。 這里提醒一個事，業績預告已經開始影響行情了。今天一個典型例子就是盛路通信，2022業績非常不錯，出完業績，居然直接跌停了；再看看上周二，直接漲停，這就是很明顯的利好落地的走勢了。所以近期對于高位股的業績利好，要小心了。 指數層面，上證指數快要臨近12月7日的高點附近了，這個位置的壓力還是很大的，就目前的情況來看，已經接近反彈尾聲了。而從更細節的走勢結構來說，要么就是震蕩之后向上，要么就是直接回調。但不管怎么說，已經過了重拳出擊的時候，需要等待回調的機會。 操作上仍然維持不追高和回調買入的思路。板塊輪動非?？欤绻刻於既プ犯邿狳c板塊，是很難賺錢的，注意好節奏。如果把握不準個股或板塊節奏，可以看一下指數ETF，防范出現賺指數不賺錢的情況，但同樣要低吸。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。