新能源逆襲！變局出現了？——道達投資手記

上周末沒有對股市超預期的消息，這可能是今天A股市場下跌的原因之一。

上周不少活躍過的板塊或個股，今天一開盤就出現了跳水的情況，很顯然是周五潛伏進去的資金開盤選擇了跑路，這從今天漲停個股家數也能看出來。

游資潛伏失敗了，沒賺到錢，選擇跑路，個股情緒自然就不好。與此同時，大宗商品市場和國債期貨，今天或多或少也受到消息的影響。

大宗商品市場，以黑色系為主的品種一早就展開回調，國債期貨主力合約開盤即跳空高開大漲，要知道這種品種是自帶50倍杠桿的，漲0.1%就相當于盈虧5%。應該算是對之前市場預期過于樂觀的休整。

不過，整體來說，股市和商品市場的跌幅都不大，說明大家對未來的預期不悲觀，反正今年經濟復蘇是大概率事件，就連海外機構都上調了中國的經濟增長預期。

今天，瑞銀將今年中國GDP增長預期從4.9%上調到5.4%，并將明年預期從4.8%上調到5.2%，理由是當前經濟數據好于預期，供應鏈和地產都在復蘇。

達哥以前聽過不少類似的宏觀交流會，一般來說機構都會有專門的預測模型，各種數據敲進去然后電腦“跑”一下，預測數據就出來了。海外機構將中國今年和明年的GDP增速都調高了，不管內資看不看好，反正北上資金認這個邏輯。

至于今天市場的調整，完全是預期之中的，大可不必從消息面來解讀。上證指數五連陽之后進行小幅調整，非常正常，尤其是近期連續上漲的藍籌調整休息一下消化獲利盤沒什么不好的。就K線形態來說，調整比較克制，大盤上行的重心沒變。

滬深兩市成交量和周五相差不大，但成交金額卻是增加的，說明調整壓力可能沒有完全釋放掉，不排除短期的震蕩調整還會延續。就上證指數的走勢結構來說，像極了2月21日至23日這三天的震蕩情況，大級別震蕩套著小級別震蕩的共振結構，是對多頭有利的。之前達哥給出的關注點是3295點，只要沒有有效跌破，當下都可以用多頭思維對待。

就盤面運行情況看，藍籌故意壓指數的傾向較為明顯，但分時圖上黃線強于白線，說明個股活躍。達哥比較喜歡這種市場狀態，在上升途中，這種短暫的切換一般是比較健康的，倘若繼續大幅拉藍籌，反而可能有問題。

今天藍籌低調一下，讓其他個股活躍，能緩和盤面氛圍。同時也說明，今天從藍籌中撤出的一些資金，只是在轉場，并不是真的離開市場了，人氣仍在。等個股漲得差不多了，再調轉槍頭攻擊調整消化后的藍籌會更輕松，這將避免大量的跟風盤。

對于這種風格，咱們要做的就是以不變應萬變，耐心等待即可。尤其要注意的是，不要追漲，而是要選擇低吸，否則今年挨市場的毒打可能要多一次。

最有意思的是新能源，周末有人發段子嘲諷新能源分析師，結果今天就被打臉了。所以，市場一般出現這種段子的時候，我們是要有逆向思維的。像極了去年大盤跌到底部的時候，整個市場天天都是段子。

昨天，達哥也提到了創業板指數新低之后的反彈機會，因為新能源板塊對創業板影響很大，所以今天的反彈在預期之中。不過，就新能源目前的走勢結構來看，只能說有企穩的機會；至于說大幅反彈，暫時不太可能。

光伏周末有利好，近日隆基綠能官網公示了硅片的最新價格，隆基綠能年內第二次上調硅片價格，最高上漲4%，這是好的信號。板塊走勢上，光伏板塊指數在近期橫盤的過程中成交量逐步放大，均線附近有承接動作，今天站上多條均線，不排除有短期機會。

不過，從今天的盤口來說，一點也不強，光伏會不會成為盤面的變局，得看明天能否強化這種反饋。至于創業板指數今天新低之后的V型反彈，是否就意味著見底了，這可能和新能源關系很大，倘若后市繼續橫著走，大概率就有問題。

浪潮集團遭遇“黑天鵝”事件，今天繼續影響整個ChatGPT板塊，不過板塊指數走勢比較正常，大結構在構筑箱體震蕩，至于怎么操作，之前說過很多次了。整個數字經濟以6G最為活躍，工信部部長金壯龍在國新辦新聞發布會上表示，將研究制定未來產業發展行動計劃，全面推進6G技術研發。6G板塊沖高回落，板塊指數留下上影線，短線不宜過分去追。

大消費表現強勢，操作上屬于穩健，邏輯上屬于復蘇。這個方向中線的情況到目前為止，節奏幾乎都在達哥預期之內，每天看手記的朋友應該都有印象。建筑方向調整，強度上高于大金融，目前仍然以強勢調整思路對待。需要注意的是，建筑板塊指數最好不要拉回到之前震蕩的區域，否則這波上漲很可能就結束了。

短線情緒方面，三只連板票，全部為國企改革類個股。經過周末消息的發酵，市場選擇了以國企改革為突破方向。近期都是機構票的天下，比如中國衛通、本川智能、中航電測等，對于情緒操盤的投資者來說很有難度。綜合而言，國企改革這類有機構大批進入的股票，會有相對明確的上行預期。

整體來說，雖然今天大盤調整，但屬于上行途中的正常消化現象。操作策略上，關注關鍵點位，保持耐心即可。注意權重藍籌與消費和科技的輪動節奏，不要過于分散，也不要過于追漲。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每經記者 李碩 攝