產品不備案、挪用基金財產、出借賬戶給同行......基金業協會下重手，5家私募被罰，其中3家被“摘牌”！

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍

近期監管機構加大了對私募機構的監管力度。5月23日，基金業協會一口氣發布了5家私募機構的紀律處分決定書，其中有3家私募機構被撤銷了私募管理人的登記資格，另外還有兩家私募機構被協會公開譴責并暫停受理產品備案6個月。

據了解，這5家私募機構亂像頻頻，比如北京國益政通投資基金存在信批違規，部分私募基金未履行備案義務，挪用基金財產等問題。福建未然資產不配合協會自律檢查，上海淘谷資產出借賬戶給上海映雪投資，上海匯諾投資違規承諾保本保收益等。

圖片來源：視覺中國-VCG41N1411911769

福建省未然資產、上海淘谷資產被“摘牌”

在此次基金業協會的自律檢查中，有私募機構再三推諉，不配合協會的自律檢查。福建省未然資產就因為不配合協會自律檢查等事項被撤銷管理人登記。經查，福建省未然資產首先是信批違規，2020年12月，福建省未然資產管理的未然8號私募基金受讓株洲高新區董家墩高科技園產業發展有限責任公司持有的深圳雪衫基金管理有限公司發行的雪衫夏桐7號私募證券基金的基金份額，受讓價格共計750萬元。

根據份額轉讓協議，深圳雪衫在轉讓協議中向福建未然提示風險，夏桐7號自2020年7月31日至2020年12月31日，對其持有的映雪吳鉤15號私募基金均使用吳鉤15號2020年7月31日的單位凈值進行估值，夏桐7號單位凈值可能因標的吳鉤15號未公允反應其真實價值而與夏桐7號的價值存在偏差，雙方均充分知悉上述估值問題及其影響，并決定按照每份額1.039元的價格受讓夏桐7號的基金份額，并承擔全部責任。目前夏桐7號底層標的吳鉤15號已經暫停估值并出現流動性問題，福建未然資產未向未然8號的投資者進行特別披露。

福建未然于2022年9月7日首次收到協會核查通知后，以人員不足、相關材料需要公司領導定奪等理由多次申請延期提交核查材料。此外福建未然的員工人數不足5人。為此基金業協會撤銷了福建未然的管理人登記。值得注意的是，福建省未然資產于2021年9月27日被福建證監局采取責令改正的行政監管措施?；饦I協會披露的數據顯示，公司管理規模在10億-20億之間，公司實際控制人李強，從股權結構來看，李強持股42%，福建聯信集團有限公司持股20%，張云英持股30%，林洋持股8%。

另外上海淘谷資產因出借賬戶給上海映雪投資等問題被協會撤銷管理人登記。首先是上海淘谷資產將其發行的11只淘谷進取系列私募基金產品的證券賬戶以及密碼交由上海映雪投資進行具體的投資交易操作；其次是信批違規，上海淘谷管理的淘谷進取2號證券私募基金于2019年8月購入某債券9869萬元，該債券于2019年10月發生實質性違約，上海淘谷未就持有違約債券向投資者進行風險提示或者特別披露，公司未盡到謹慎勤勉義務。為此協會撤銷了上海淘谷的管理人登記。

值得注意的是，福建省未然資產和上海淘谷資產都涉及到百億私募上海映雪投資，其中福建省未然資產受讓的雪衫夏桐7號私募基金持有的映雪吳鉤15號私募基金正是百億私募上海映雪投資旗下的產品，目前協會信息顯示，該產品還在運作中。而據基金業協會信息顯示，從上海映雪投資實際控制人鄭宇的履歷來看，其曾在2015年6月至2018年12月期間在深圳雪杉基金管理有限公司投資部擔任董事長兼投資總監一職。映雪投資于2022年9月7日被上海證監局采取出具警示函的行政監管措施。 

北京國益政通投資被撤銷管理人登記

北京國益政通投資基金涉及到多起違規問題而被協會取消會員資格，并撤銷其管理人登記。經查，北京國益政通投資基金經營管理失控，公司已經無正式員工，公司處于經營停滯狀態。其次是信批違規問題，公司管理的先鋒國益弘泰一號私募股權投資基金等三只私募產品投資運作后，因為募集機構的員工陸續離職，北京國益政通投資基金于2020年上半年期間未再向投資者進行信息披露。

第三是管理的部分私募基金未履行備案義務，北京國益政通投資擔任普通合伙人的嘉興宏鵬投資管理合伙企業（有限合伙）存在對外募集資金和對外投資行為，該產品符合私募基金產品特征，但是北京國益政通投資未履行基金產品備案義務；第四是挪用基金財產，2019年4月至7月，嘉興源榮和嘉興宏鵬向北京國益政通投資的4家關聯機構出借5筆資金，總額為596萬元，上述借款均為短期無償借款，且均未向投資者披露。前述借款已歸還但違反了相關規定。

最后就是公司未妥善保存在管的5只私募基金的投資決策資料，因財務軟件系統崩潰，弘泰一號、弘泰二號、泰山二號的時序賬丟失。還有就是公司管理人登記信息更新不及時，北京國益政通投資存在實控人、出資人信息、高管信息等6個信息模塊、9項信息未及時履行更新報告義務。為此基金業協會根據相關規定，取消北京國益政通投資的會員資格，并撤銷其管理人登記。

上海匯諾投資首先是違規承諾保本保收益，2018年5月，2019年5月，因匯諾天成私募投資基金在贖回期基金凈值小于1，上海匯諾投資向投資者承諾保本保收益。其次是管理人登記信息更新不及時。為此，基金業協會給予上海匯諾投資公開譴責并暫停受理產品備案6個月的處分。

另外，上海樂爍投資也因多項違規問題被協會公開譴責并暫停受理產品備案6個月。

對于基金業協會加強私募監管，排排網財富合規風控總監黃立波在微信中告訴記者，私募行業監管政策收緊，將推動整個私募行業向規范化及專業化方向發展，同時，有助于整治私募亂象，防范系統性風險發生。監管力度的加強對私募管理人提出了更高的規范運營要求，相信會對私募機構起到扶優汰劣的作用，并有效促進行業的健康發展。監管規則的收緊，最終在一定程度上將提高行業準入及生存門檻，行業將重新洗牌，但也是私募行業公募化的必經進程。

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