華嶸控股拋資產重組 開拓光電或曲線上市

每經記者 范芊芊    每經編輯 楊夏    

連續兩年虧損后，華嶸控股（SH600421，股價11.62元，市值22.73億元）拋出重大資產重組交易，籌劃置入上市公司的標的還是一家業務相對前沿的關鍵零部件研制企業。

近日，華嶸控股公告稱，正在籌劃通過發行股份及支付現金的方式購買南京開拓光電科技有限公司（以下簡稱開拓光電）100%的股權。此次交易預計將構成重大資產重組，預計核心交易對方在上市公司持股比例將超過5%。

根據公告，開拓光電的主營業務為光纖敏感環組件、能量光纖器件、光纖傳感器等特種光纖器件、傳感組件及系統的研制、生產和技術服務。記者注意到，在特種光纖器件等領域內，開拓光電是一家較為年輕的企業，公司成立于2016年，但相關專利申請時間最早是在去年8月，去年4月才有公司產線開工的相關新聞報道。

開拓光電或將曲線上市

華嶸控股主營業務為PC模具、模臺、桁架筋的加工、制造，這一行業是房地產關聯行業。眾所周知，近幾年來，房地產行業呈現下行趨勢，華嶸控股的業績表現也受到較大影響，已經連續兩年虧損，2021年、2022年凈虧損分別為886.37萬元、648.71萬元。

在這樣的背景下，華嶸控股選擇拋出一個重大資產重組交易，籌劃置入上市公司的標的還是一家業務相對前沿的關鍵零部件研制企業。

由于此次交易正在籌劃階段，華嶸控股并未透露關于標的太多信息。記者注意到，開拓光電目前主營業務經營時間可能并不長，公司在2021年12月才由南京泰璽百貨有限公司更名為南京開拓光電科技有限公司，去年4月才將注冊地變更到目前的研創園園思路1號膜科技產業園6號樓。

從國家知識產權局專利查詢顯示的數據來看，去年8月開始，公司密集申請與光纖有關的發明專利及實用新型，截至目前共查詢到15條結果。同樣是在去年8月，公司光纖環組件、光纖陀螺儀和光纖器件研發及生產項目在南京市江北新區管理委員會行政審批局備案。

不過，公司生產線的建設時間似乎要更早一些。根據南京江北新區產業技術研創園微信公眾號一篇報道，去年4月19日，公司產線開工儀式在園區舉行，此次開工建設的是開拓光纖陀螺研發及生產基地項目，一期計劃建設光纖繞環、陀螺光裝、電裝生產車間，實現年產12000軸環敏感組件能力，同時搭建光纖陀螺、環圈性能測試及可靠性測試平臺，具備15000軸敏感環組件測試能力，產品毛利在40%以上。

此次交易處于籌劃階段

實際上，開拓光電早有登陸資本市場的計劃。

在上述去年4月的這篇報道中提及，據開拓光電產線項目籌備負責人皇甫德敏介紹，該項目建設投產后，將力爭在兩年內打造成為江蘇省首個軍用貫標全精度光纖陀螺用光纖環及敏感組件生產、測試基地，首個高精度及超高精度光纖陀螺研發、產業化基地，以及全國領先的民用低成本、小型化光纖陀螺產品生產基地。在解決國家戰略層面的需求同時，穩中求進，力爭早日走向資本市場。

從開拓光電目前的股權架構來看，皇甫德敏也是開拓光電的實際控制人，持有超50%的表決權，他是南京柏澤股權投資管理中心（有限合伙）執行事務合伙人，出資比例為99.99%，后者是開拓光電的最大股東。

雖然標的是一個相對年輕的企業，不過標的實際控制人皇甫德敏在投資方面或有不少的經驗與人脈。

記者注意到，南京柏澤股權投資管理中心（有限合伙）此前還曾投資過擬IPO公司貝迪新材，目前貝迪新材的IPO處于終止狀態。在貝迪新材的二輪問詢回復中提及，皇甫德敏間接持股53家企業，主要因為皇甫德敏持有眾多合伙企業對外投資，主要涉及科技推廣和應用服務業、商務服務業和批發業等行業。

根據華嶸控股公告，此次交易將通過發行股份及支付現金購買資產。本次交易完成后，預計核心交易對方在上市公司持股比例將超過5%，本次交易構成關聯交易。

華嶸控股也在公告中提示稱，此次交易處于籌劃階段，公司尚未與交易對方簽訂正式的交易協議，具體交易方案尚存在不確定性。本次交易尚需提交公司董事會、股東大會審議，并經有關監管機構批準，能否通過審批尚存在不確定性。