兩個IPO項目四個方面違規 光大證券收警示函

每經記者 王硯丹    每經編輯 趙云    

6月6日，江蘇證監局發布公告稱，因光大證券作為納芯微和帝科股份首發上市保薦機構，在持續督導過程中存在多項違規情形，對公司出具了警示函。

6月5日晚間，中國銀行間市場交易商協會連發三條自律處分信息，均涉及四平市城市發展投資控股有限公司（以下簡稱四平城投）相關債務融資項目。其中，光大證券作為主承銷商被嚴重警告。

2022年年報顯示，光大證券投行業務手續費凈收入為12.82億元，同比下降27.75%。融資規模方面，2022年公司所保薦的IPO募集資金102.24億元，同比下降12.2%；IPO承銷保薦收入為5.33億元，同比下降10.42%。

2023年以來，光大證券也出現IPO保薦項目被否的情況。1月20日，公司保薦的無錫卓?？萍糏PO項目被否，截至6月6日，公司保薦通過率僅66.67%。

據《每日經濟新聞》記者觀察，根據東方財富Choice金融終端數據統計，按照發行報表統計，2023年以來光大證券主承銷收入市場份額有所上升。2022年全年公司主承銷收入合計為5.77億元，市場排名第17，2023年以來截至6月6日主承銷收入為3.06億元，市場排名上升至第12。

涉及保代有五人之多

根據江蘇證監局的調查結果，光大證券股權業務違規主要有以下四大方面：

一是2021年11月24日，光大證券對帝科股份2021年持續督導工作現場檢查報告中，稱帝科股份已披露的公告與實際情況一致，但帝科股份《2021年限制性股票激勵計劃(草案)》中股票激勵授予對象的公告內容與實際情況不符。

二是2022年8月23日，光大證券對帝科股份2022年半年度持續督導跟蹤報告中，稱帝科股份內部制度的建立與執行不存在問題，但帝科股份《2022年度內部控制自我評價報告》稱其財務報告內部控制存在缺陷，相關事項主要集中發生在2022年上半年度。

三是2022年8月26日，光大證券對納芯微出具的2022年半年度持續督導跟蹤報告，稱納芯微對子公司的內部控制健全并得到有效執行，與納芯微對子公司合規性管理存在缺陷的事實不符。

四是光大證券在對納芯微商譽減值測試和帝科股份人員獨立性的核查中，未勤勉盡責履行審慎核查義務，核查結論不嚴謹。

記者查閱相關報告后發現，上述光大證券對帝科股份2021年持續督導的保代為何科嘉、曾雙靜。何科嘉仍在光大證券供職，曾雙靜已改投中信建投。帝科股份2021年持續督導的保代為何科嘉、林劍云。

光大證券對納芯微出具的2022年半年度持續督導跟蹤報告的保代為佀化昌、姜濤二人。佀化昌今年加入了東方證券承銷保薦有限公司，姜濤則仍在光大證券。

也就是說，光大證券投行股權承銷業務本次被江蘇證監局查出的問題雖不算大，處罰措施也僅為警示函，但涉及的保代有五人之多。

頭天被協會嚴重警告

6月5日晚間，中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）針對光大證券在四平城投發債中的違規也對其作出了嚴重警告的處罰。

交易商協會指出，光大證券作為四平城投相關債務融資工具的主承銷商，存在以下違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為：一是明確知悉并具體參與兩家投資人向四平城投收取大額財務資助的操作，推動相關債務融資工具的違規發行，干涉了債務融資工具的發行利率，違背了發行公平、公正、公開的原則。二是自律問詢階段提供信息不真實、不準確、不完整。三是發行定價工作未遵循公正原則，未同發行人簽署簿記建檔利率區間確認書。四是發行方案關于承銷方式的披露不準確。

交易商協會指出，根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，交易商協會對光大證券予以嚴重警告，責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。而早在3月31日，交易商協會網站就曾披露，近期在查處四平城投案件時，發現光大證券股作為主承銷商和簿記管理人，未合規開展發行工作。

光大證券人士對記者表示，關于公司2020年“四平城投”債融項目收到中國銀行間市場交易商協會自律處分的決定，公司高度重視，對相關問題開展了全面自查自糾，深入整改，避免再次發生類似問題，對相關責任人將進行嚴肅追責問責。近年來，公司通過重檢內部規章制度、加強內控管理流程等措施，進一步規范了債務融資承銷發行工作，全面提升公司業務執業水平和規范性。

上述合規問題部分暴露出光大證券近年來投行所遭遇的困境。

根據東方財富Choice金融終端數據，2022年末，光大證券保代人數為136人，較年初的174人減少了38人。此外，截至2023年6月6日，光大證券保代人數進一步減少至132人，又減少了4人。