華泰證券：短期風格或均衡 推薦電子/火電/白電/傳媒等

每經AI快訊，華泰證券研報表示，上周市場縮量下跌，科創50領跌，主要受二季度經濟數據不強、TMT板塊情緒走弱等因素影響。下周政治局會+FOMC會議前市場或仍有避險需求，但階段小底已經在醞釀中：1）我們追蹤的12個底部指標體系當前亮燈比例42%，歷史來看30%即為出現階段小底的可能；2）PPI同比或于6月見底，Q3市場有望進入“補庫預期”交易；3）考慮國內政策/聯儲政策/中美關系三大彈性變量，轉機的觀察窗口在Q3，近期后兩者出現一些積極信號。短期風格或均衡，景氣+主題+籌碼框架下推薦電子/火電/白電/傳媒等，政策博弈+PPI拐點邏輯下可以關注地產后周期/醫藥/醫美/食飲。