清潔能源龍頭陜西“換電版圖”

換電是一個擁擠的賽道，同時也是一項“燒錢”的生意，協鑫能科（002015）對此感觸頗深。 清潔能源起家，2021年切入換電賽道后，這項業務被視為協鑫能科第二增長曲線，其在資本市場及區域布局上，動作也越發頻繁。 諸如攜手中金資本成立百億碳中和基金，進軍移動能源賽道；2022年定增37.65億元投資新能源汽車換電站建設項目，不到半年又通過發債的方式為新業務“補血”，緩解業績下行和資金壓力。 與此同時，協鑫能科在陜西、四川等地頻頻出手，擴大換電業務版圖，粗略統計，其已在陜西擁有11家子公司。今年4月份，協鑫集團更是豪擲50億，計劃在西咸新區建設協鑫能科移動能源資產運營總部及生產基地，與陜西加深綁定。 業務轉型背景下，協鑫能科在陜西市場的種種舉動，值得盤點。 再落一“子” 日前，協鑫能科旗下全資子公司江蘇協鑫慧動能源科技公司在陜西投資設立陜西宏鑫新能源電池有限公司，持股100%。該公司將主要從事新興能源技術研發、儲能技術服務、電池銷售、電池零配件生產及銷售等相關業務。 記者梳理發現，這已不是協鑫能科首次在陜西地區投資設立子公司。早在協鑫能科借殼霞客環保上市之前，其已經在陜西地區開始相關業務。2019年度財務報告顯示，協鑫能科在延安、榆林兩地以間接的方式持有5家公司股份，主攻風力發電業務。 2020年，協鑫能科在西安投資設立西安協能鑫創能源管理有限公司從事能源服務，間接持股90%。2022年，協鑫能源加快對陜西市場的擘畫，尤其是西安地區。 具體來看，其通過合并以及投資新設兩種方式在西安布局4家公司，從事能源服務與換電業務。 截至2022年末，除因風力發電業務減少而出售一家在榆林的企業外，協鑫能科在陜西榆林、西安等地間接控股共計9家企業。 今年年初，協鑫能科旗下子公司又在西安設立西安協鑫新能源科技有限公司，從事能源服務。加上剛設立的這家，粗略統計，協鑫能科已在陜西擁有11家企業。 縱向來看，一方面，協鑫能科在陜西地域上的布局經歷了以能源地市為主到以省會中心為主的轉變；另一方面，其在業務發展上呈現出風力發電——能源服務——換電業務+能源服務的變化趨勢。 此外，協鑫能科在陜西地區業務上的變化也映射出自身業務上的轉型。 加入換電賽道 以清潔能源發電起家的協鑫能科，近年來開始積極布局換電賽道。 “充電難、充電慢”一直是新能源汽車發展的“痛點”。與充電相比，新能源汽車直接更換電池更加快捷，僅在幾分鐘之內便能“滿血復活”，并且可以降低購置成本，刺激消費需求。 國家的一系列政策和舉措，譬如“將增加充電樁、換電站等設施”明確寫入《2020年政府工作報告》，工信部組織召開新能源汽車換電模式推廣應用座談會等，都表明推動新能源車換電模式已納入“國家議程”。 此外，中國汽車工業協會數據顯示，2022年，新能源汽車產銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，市場占有率提升到25.6%?？梢娦履茉雌嚠a銷量還有巨大的增長空間。 在國家政策、現實“痛點”與產量增長的三重作用下，換電模式有望成為一片“藍海”。 在此背景下，眾多知名公司及車企紛紛布局換電業務，希望在這片“藍?！敝汹A得自己的“一嶼”之地。 例如，號稱“全球換電模式開創與引領者”——奧動新能源汽車科技有限公司，早在千禧年便已開始探索換電，其“百城千站”計劃目前已覆蓋全國58個城市，建設812座換電站。 去年一月，寧德時代舉行線上發布會，宣布正式進軍換電市場，并發布換電品牌“EVOGO”，目前該品牌已落地福州、合肥、廈門三地。 蔚來也加緊步伐，其創始人李斌2月在蔚來APP發文稱，要加快換電站的部署速度，決定將2023年換電站建設目標由原定的新增400座提升至新增1000座，到今年年底將累計建成超過2300座換電站。 具體到協鑫能科，其在2020年開始籌劃戰略轉型，準備開展移動能源業務。其在2020年度財務報告中確立“打造行業領先的移動能源服務商”的目標。 2021年3月，協鑫能科舉行移動能源戰略轉型發布會，并攜手中金資本成立百億碳中和基金，布局移動能源業務。 此后，協鑫能科迅速完成經營業務變更，推出移動能源品牌——協鑫電港，協鑫電港首批3座智能乘用車換電站落地東莞并投入運營…… 圖片來源：協鑫能科官網 這一系列舉動標志著協鑫能科全力進軍移動能源領域，正式開啟換電版圖。從戰略轉型到項目落地，僅僅不到一年時間，可見協鑫能科進軍換電賽道的執行力。 同時，在移動能源業務上，協鑫能科不但瞄準換電，也在積極探索快充、超充，此前就與華為就“儲充光云”一體化液冷超充網絡建設達成全方位合作。 對于上述兩種模式，協鑫能科相關工作人員表示，“充電跟換電其實并不是完全競爭關系，它們應該針對自己特定的場景進行協同?！? 并且，協鑫能科多次就換電業務募集資金。 2022年通過發行股票募集資金37億元，其中21億用于新能源汽車換電站建設項目。不到半年時間，協鑫能科擬發行可轉債募集資金，其中近18億元用于協鑫電港項目（二期）建設。 但由于此前募投項目未按預期完成，且數量多次變更，本次募投項目遭到深交所的質詢，該計劃目前正在推進中。 此外，協鑫能科也與吉利、東風、徐工集團等多家頭部企業展開合作，推動換電業務發展。截至2022年底，其運營及在建的綜合能源站合計超過100座，其中重卡站28座，乘用車站74座。 “現在做換電站也不是像原來那種單純的只有換電業務，而是要求‘光儲充換’一體，科技含量也算比較高?！鄙鲜龉ぷ魅藛T表示。 換電賽道略成型后，協鑫能科逐漸將目光聚焦到上游鋰電資源材料市場上，但這條路卻略顯坎坷。 先是2022年即將成為“囊中之物”的鋰礦斯諾威公司被寧德時代“截胡”，后其電池級碳酸鋰工廠建設項目也從可轉債募投項目名單中消失，公司或通過自有資金繼續布局；7月，協鑫能科在海外參與投資的鋰礦資源項目也因客觀形勢變化而終止。 圖片來源：協鑫能科公告截圖 布局陜西市場 將目光回到陜西市場。除了成立多家子公司之外，今年4月份協鑫集團更是豪擲50億，將協鑫能科移動能源資產運營總部及生產基地落地西咸新區，該生產基地主營重型卡車、輕型商務車及乘用車換電站生產組裝。 也就是說，上述“大手筆”投資與陜西新能源汽車產業的發展，尤其是重卡汽車緊密相關。 據麥肯錫公司預測，新能源化成為重卡汽車的重要發展趨勢之一，新能源重卡將在未來10~15年中快速普及。據前瞻產業研究院報告顯示，早在2021年，陜西就已在我國重卡行業市場中位列第四位。 圖片來源：協鑫能科官微 陜汽集團也一直在重卡企業中名列前茅。數據顯示，2021年，陜汽新能源重卡銷量為220多輛，2022年銷量達2000多輛，預計2023年可達4000多輛。 此外，西安還擁有比亞迪、吉利、陜汽等知名整車企業。 上述工作人員向記者表示，重卡換電現在應該是一個確定性比較強的場景，不管是各種行業分析報告，抑或是相關公司，行業的關注點都在重卡上面，因為重卡的應用場景相對封閉，盈利模式比較清晰。 今年3月份，協鑫能科曾在互動平臺表示，其公司移動能源業務主要布局長三角、粵港澳大灣區、西北、川渝等重點城市與重點區域。本次募投項目預計將在西咸新區建設2座重卡換電站。 陜西作為西北五省發展較快的區域，自然頗受青睞。“進軍”陜西，協鑫能科將其電動重卡極寒換電解決方案落地商用，并且實現重型卡車、輕型商務車及乘用車換電站生產組裝多種業務全面發展。也有望與比亞迪、陜汽等車企達成合作，推動移動能源業務發展。 此外，每經記者注意到，協鑫能科在西安擁有7家子公司，分屬3位不同的法定代表人，其中一人是5家公司的董事長，這5家公司在業務上存在高度的重合，都從事能源服務。