渣打銀行暫停受理中國客戶申購QDII產品，其他外資行暫未跟進！專家：歐美日股市有回落風險，勿盲目追逐凈值處于高位的QDII產品

每經記者 宋欽章    每經編輯 廖丹    

近日，市場消息傳出，渣打銀行（中國）已暫停受理中國客戶申購QDII產品，主要包括代客境外理財計劃全球基金系列以及全球債券系列產品。

渣打銀行（中國）相關人士對《每日經濟新聞》記者表示，目前沒有更多消息透露。每經記者致電其他多家外資銀行，暫未發現類似情況出現。

多家外資行QDII產品仍可申購

渣打銀行（中國）2月21日發布《渣打銀行代客境外理財計劃暫停受理申購交易申請的通知》，內容稱：“為保障代客境外理財計劃產品平穩運行，將于2024年2月22日下午3點起暫停代客境外理財計劃全球基金系列以及全球債券系列產品的申購交易申請（包括定期定額計劃），暫停期間所有提交的申購交易申請將無法被受理。贖回及轉換申請不受影響。若后續有任何交易規則變化，銀行將隨時更新相關通知。”

官網顯示，渣打銀行（中國）的代客境外理財計劃主要包含“境外理財計劃—全球基金系列（自有）”“代客境外理財計劃—全球債券系列（自有）”“代客境外理財計劃—結構性票據產品（自有）”三種系列產品。

全球基金系列中，目前發行的“代客境外理財計劃—鄧普頓亞洲增長基金”“代客境外理財計劃—貝萊德全球基金—環球資產配置基金”“代客境外理財計劃—貝萊德全球基金—世界礦業基金”等百余款代客境外理財計劃均處于“暫停申購”或“暫停申購/轉入”等狀態。全球債券系列中，有4款債券暫停申購，其余均處于“到期”或“已終止”狀態。

對于暫停申購，渣打銀行（中國）相關人士回復每經記者，目前沒有更多消息透露。

一名前渣打銀行（中國）私人銀行客戶告訴每經記者：“對已經持有的客戶應該沒有影響。”

每經記者分別一投資人身份致電匯豐（中國）、星展銀行（中國）、大華銀行（中國）、華僑銀行（中國）、恒生銀行（中國），目前這幾家外資銀行的QDII產品均處于正常可申購狀態。如星展銀行（中國）的工作人員表示：“我們額度是充足的，可以正常申購的。”

某業內人士表示，沒有發現大規模暫停，可能僅跟個別銀行有關。

專家：不要盲目追逐凈值處于高位的QDII產品

據了解，QDII(Qualified Domestic Institutional Investors)，即合格境內機構投資者，是在資本項目尚未完全開放下，有條件、有限度開放境內機構境外證券投資的過渡性制度安排。根據相關規定，中國各境內金融機構須向監管機構申請QDII資格，并向國家外匯局申請QDII額度，獲得批準后發行QDII產品。

QDII投資額度審批具有總額度限制，國家外匯局對QDII投資額度實行余額管理，QDII境外證券等投資累計凈匯出資金（含外匯及人民幣）不得超過經批準的投資額度。投資額度可以循環使用。每個月月底之前，國家外匯局官方網站發布合格境內機構投資者投資額度信息。

根據國家外匯管理局公布的《合格境內機構投資者（QDII）投資額度審批情況表（截至2024年1月31日）》，累積批準額度為1655.19億美元。其中，渣打銀行（中國）的最新批準日期為2021年6有1日，累計批準額度為28億美元。在銀行類機構中，渣打銀行（中國）的累積審批額度僅次于匯豐銀行（中國）的47.30億美元、花旗銀行（中國）的35.00億美元、中國銀行（中銀理財）的30.90億美元。

值得一提的是，近期內地股市多次調整，而海外股市持續攀升，使得QDII產品成為“香餑餑”，成為許多投資者配置全球資產、實現多元化投資組合的重要選擇。

以QDII基金為例，基金業協會數據顯示，截至去年末，全市場QDII基金的數量為281只、份額為5220.36億份、凈值為4169.82億元，分別較上年末同比增長26.58%、40.64%、27.60%。

根據同花順iFinD統計，全市場去年全年業績回報排名前30名的基金產品中，有28只是QDII基金，占比達93%。在所有的基金分類中，QDII基金去年一年的業績回報率（算術平均）為6.82%，超過所有其他基金類型（包括股票型、混合型、債券型、貨幣型、另類投資、FOF、ETF、LOF）。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍對每經記者表示，滬指重返3000點附近，一定程度上得到了扭轉，但走勢依然不穩，后市需要國家隊加大救市力度，也需要市場信心逐步恢復。拉長時間來看，A股仍然處于歷史底部，很多優質股票被低估，存在一定配置價值。“相較而言，QDII主要投資于海外市場，現在歐、美、日股市處于歷史新高，可能存在高位回落風險。目前，建議投資者不要盲目追逐凈值處于高位的QDII產品。”

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝